國際車險市場的最新定價趨勢

Peter Orlay

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國際車險市場的最新定價趨勢

Peter Orlay

（作者系律商聯(lián)訊國際保險業(yè)務(wù)高級副總裁，本文系作者在車險定價國際研討會上的演講，轉(zhuǎn)自《中國保險市場》）

美國保險行業(yè)的費(fèi)率市場化歷程

在19世紀(jì)中前期，美國的保險費(fèi)率基本上不受任何監(jiān)管，惡性價格競爭是市場的主流，行業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益體現(xiàn)了很強(qiáng)的周期性。從1866年起，保險公司從全國和地區(qū)的層面開始在定價上展開合作。然而，為了保護(hù)消費(fèi)者的利益，這種價格操縱行為很快就被監(jiān)管機(jī)構(gòu)所取締。從20世紀(jì)初開始，監(jiān)管方開始逐步加強(qiáng)對于保險價格的管理，主要體現(xiàn)為：1）私營的保險費(fèi)率局獨(dú)立地代為成員保險公司指定統(tǒng)一費(fèi)率；2）這些費(fèi)率必須在各州保險監(jiān)管機(jī)構(gòu)審核批準(zhǔn)后保險公司才能夠在各州的市場上采用。

在1945年，美國保險監(jiān)督官協(xié)會推出模板法規(guī)供各州采納，提出房屋險和車險公司直接向各州保險監(jiān)管機(jī)構(gòu)申報它們將要采用的費(fèi)率的要求。各保險公司利用這個機(jī)會，向監(jiān)管機(jī)構(gòu)申報對于保險費(fèi)率局統(tǒng)一費(fèi)率的各種調(diào)整，開始有限度的價格差異化競爭。從20世紀(jì)60年代開始，美國保險監(jiān)督官協(xié)會通過逐步調(diào)整模板法，推動費(fèi)率市場化。在1980年，美國保險監(jiān)督官協(xié)會采納了限制性更低的模板法，允許“即報即用”“先用后報”“有限浮動”等定價流程，使得保險公司可以在費(fèi)率上快速對市場作出反應(yīng)。

貫穿美國保險行業(yè)費(fèi)率市場的演變歷程，美國的保險監(jiān)管機(jī)構(gòu)始終追求著一致的目標(biāo)：確保保費(fèi)充足而不過高，公平而不具有歧視性。

作為美國車險費(fèi)率市場化的最新案例，馬薩諸塞州2008年啟動了進(jìn)一步的車險費(fèi)率市場化改革。開始的時候，由于新進(jìn)入的保險公司迫切希望搶占市場份額，平均車險保費(fèi)顯著降低。然而，在兩三年之內(nèi)，這些新進(jìn)入市場的保險公司積累了足夠多的經(jīng)驗數(shù)據(jù)，開始合理地設(shè)定保費(fèi)，平均車險保費(fèi)又基本回到了費(fèi)改前的水平。

馬薩諸塞州的消費(fèi)者對于車險費(fèi)改后他們所能購買到的車險產(chǎn)品還是更為滿意的。消費(fèi)者可以從兩倍于費(fèi)改前數(shù)量的保險公司中挑選更多種類的產(chǎn)品。他們還可以直接從網(wǎng)上購買保險，并享受多樣化的折扣。結(jié)果是消費(fèi)者比以前抱怨少了，因為一旦他們對于現(xiàn)有的車險產(chǎn)品不滿意，完全可以在市場上另找更好的產(chǎn)品和價格。費(fèi)率市場化為馬薩諸塞州創(chuàng)造了一個更加健康的車險市場。

車險費(fèi)率市場化帶來的影響

根據(jù)我們以往的經(jīng)驗，在定價時更好地細(xì)分風(fēng)險有助于避免低風(fēng)險人群補(bǔ)貼高風(fēng)險人群的現(xiàn)象。部分高風(fēng)險客戶（一般情況下30%或更少）的車險價格會上漲，這使他們更有動力提高安全駕駛能力，從而降低保費(fèi)；而那些低風(fēng)險客戶則可以享受更低的價格，不再為高風(fēng)險的人群買單。充分利用行業(yè)內(nèi)外的更多數(shù)據(jù)使得車險行業(yè)可以更準(zhǔn)確地根據(jù)風(fēng)險定價。

車險費(fèi)率市場化可以帶來三方面的好處：1）從消費(fèi)者的角度來看，低風(fēng)險的消費(fèi)者將被回報以更低的保費(fèi)，高風(fēng)險的消費(fèi)者在支付合適的保費(fèi)后仍然可以購買到合適的保險產(chǎn)品。2）從保險行業(yè)的角度來看，保險公司可以通過風(fēng)險細(xì)分和風(fēng)險管理，而不是簡單的價格折扣和銷售傭金，來進(jìn)行競爭；鼓勵保險公司通過產(chǎn)品創(chuàng)新更好地滿足消費(fèi)者多樣的需求，從而在市場上找到自身的獨(dú)特定位。3）從社會整體的角度來講，車險費(fèi)率市場化可以幫助保險行業(yè)降低成本、提升效率、更好地為消費(fèi)者提供服務(wù)；還能通過有效的經(jīng)濟(jì)杠桿鼓勵駕駛員安全駕駛，并有助于社會公平。

國際市場車險費(fèi)率市場化的現(xiàn)狀

車險費(fèi)率市場化的狀況可以從兩個維度來描述：保險公司選擇定價因子的自由度，厘定每個定價因子的費(fèi)率系數(shù)的自由度。英國、澳大利亞以及美國的伊利諾州、俄亥俄州的保險公司在上述兩個維度都有很高的自由度；美國的加利福利亞州、馬薩諸塞州的保險公司則在選擇定價因子上自由度相對較低，但在允許使用的定價因子的費(fèi)率系數(shù)的厘定上的自由度還是很高的。巴西和印度的保險公司則反過來在定價因子的選擇上自由度相對較高，但在費(fèi)率系數(shù)的厘定上則受到監(jiān)管方的限制。車險費(fèi)率市場化使得中國的車險公司在上述兩個維度的自由度都得到提升。

在美國市場，很多風(fēng)險變量都可被應(yīng)用于車險定價。這些定價因子可以籠統(tǒng)地劃分為三類：從車因子、從人因子和從路因子。

部分定價因子在車險定價中的應(yīng)用

我們想為大家推薦一些適合當(dāng)今中國車險市場的定價因子。它們是：1）安全裝置、駕駛支持裝置、穩(wěn)定度（毛重/底盤面積）、靈活度（毛重/發(fā)動機(jī)馬力）、車型系數(shù)等從車因子；2）性別、婚姻狀況、投保歷史、索賠歷史、個人信用記錄、駕駛違規(guī)記錄、車聯(lián)網(wǎng)等從人因子；3）居住區(qū)域、城市、街區(qū)等從路因子。下面讓我們就部分定價因子展開來討論一下。

首先，讓我們來看一下行業(yè)共享的投保和索賠歷史數(shù)據(jù)庫。我們可以從這些數(shù)據(jù)庫中衍生出一系列豐富的風(fēng)險變量，應(yīng)用于車險定價，例如：之前4到6年中發(fā)生的不同類型的索賠案件的數(shù)目、最近賠案的嚴(yán)重度、逃保行為、僅購買強(qiáng)制責(zé)任險，等等。行業(yè)共享數(shù)據(jù)庫中的數(shù)據(jù)越全、質(zhì)量越高，就能夠給保險公司帶來價值越高、范圍越廣的應(yīng)用，也使得參與共享的保險公司越有動力向行業(yè)數(shù)據(jù)庫上傳更多、質(zhì)量更高的數(shù)據(jù)。這就形成了一個良性循環(huán)，使得行業(yè)共享數(shù)據(jù)庫可以逐步得到完善。大數(shù)據(jù)關(guān)聯(lián)技術(shù)是支持實(shí)現(xiàn)這樣一個良性循環(huán)的核心技術(shù)，可以將來自于多個保險公司的零散的數(shù)據(jù)整合成為完整、準(zhǔn)確的消費(fèi)者報告。

來自行業(yè)理賠歷史共享數(shù)據(jù)庫的一個消費(fèi)者的完整索賠歷史與其賠付風(fēng)險以及保費(fèi)都有很強(qiáng)的關(guān)聯(lián)。例如，根據(jù)各家保險公司向美國伊利諾州和俄亥俄州的保險監(jiān)管機(jī)構(gòu)報備的費(fèi)率，我們觀察到，各家保險公司的平均保費(fèi)隨著有責(zé)任賠案的數(shù)目線性增長，但僅在無責(zé)賠案的數(shù)目達(dá)到三個以上時才會明顯增長，并且基本不受綜合險賠案數(shù)目的影響。

我們還觀察到，其他的風(fēng)險變量，例如逃保歷史、僅購買強(qiáng)制責(zé)任險、以往保單的賠付限額，都會對保費(fèi)產(chǎn)生不同程度的影響。我們還觀察到，對于某一定價因子，各個保險公司賦予它的費(fèi)率系數(shù)差異很大。這主要是因為每個保險公司在定價中使用了不同的定價因子，且對于每個因子也賦予了不同的費(fèi)率系數(shù)。

其次，個人信用記錄也被美國保險行業(yè)在很多州的市場里非常有效地用于車險風(fēng)險細(xì)分。我們用一個基于個人信用記錄的保險評分模型來給保單打分，典型情況下得分最低的10%的保單的平均賠付率比得分最高的10%的保單的平均賠付率要高出一倍有余。在監(jiān)管許可的前提下，美國基本上所有的財產(chǎn)險公司都已經(jīng)將采用基于個人信用記錄的保險評分用于定價。那些先于他人將個人信用記錄用于定價的保險公司，至今還在市場上享有競爭優(yōu)勢。

最后，諸如車聯(lián)網(wǎng)這樣的新技術(shù)也驅(qū)動著保險定價的創(chuàng)新。根據(jù)處理海量車聯(lián)網(wǎng)數(shù)據(jù)的經(jīng)驗，我們找到了從車聯(lián)網(wǎng)數(shù)據(jù)中提煉出準(zhǔn)確描述一個消費(fèi)者駕駛行為的變量的方法。根據(jù)這些數(shù)據(jù)提煉出來的駕駛行為變量開發(fā)的評分模型可以非常有效地細(xì)分賠付風(fēng)險。我們的分析表明，駕駛行為評分比諸如年齡、性別、駕齡、年里程數(shù)等傳統(tǒng)的定價因子更能細(xì)分賠付風(fēng)險。

借助第三方數(shù)據(jù)、分析和技術(shù)，更好地參與市場競爭

在保險行業(yè)對于更好的風(fēng)險細(xì)分能力的不斷追求中，大數(shù)據(jù)技術(shù)是一個必要的工具。這一技術(shù)可以有效地支持保險公司內(nèi)部數(shù)據(jù)的動員、保險行業(yè)數(shù)據(jù)的聚合和關(guān)聯(lián)、行業(yè)外部數(shù)據(jù)的集成和向行業(yè)內(nèi)的輸送。

第三方專業(yè)公司可以通過提供專業(yè)的數(shù)據(jù)和分析服務(wù)，來幫助保險公司更有效地參與市場競爭。第三方專業(yè)公司對于保險行業(yè)的價值體現(xiàn)在三個方面：1）專業(yè)地收集、整合、提煉行業(yè)內(nèi)外的數(shù)據(jù)；2）提供在諸如車聯(lián)網(wǎng)和信用記錄領(lǐng)域的專業(yè)建模、分析能力，可以幫助保險行業(yè)更快地采用這些有價值的技術(shù)和數(shù)據(jù)；3）通過穩(wěn)定可靠的平臺技術(shù)，將關(guān)鍵的數(shù)據(jù)和分析結(jié)果實(shí)時地輸送到保險公司的工作流程中的決策步驟中去，提升工作效率。

結(jié)論

車險費(fèi)率市場化可以為消費(fèi)者、保險行業(yè)以及社會帶來顯著的好處。在費(fèi)率市場化后，中國車險公司可以借助從行業(yè)車險共享平臺獲得的投保和索賠歷史信息、基于個人信用記錄的保險評分以及基于車聯(lián)網(wǎng)的駕駛行為評分等諸多定價因子來更好地細(xì)分風(fēng)險。第三方的數(shù)據(jù)、分析和技術(shù)能夠幫助車險公司更好地參與市場競爭。