中小企業財務危機成因與對策分析

寧潔

摘 要：隨著中小企業在我國經濟中地位的提升，其所面對的風險也逐漸增多，當前中小企業融資難和融資貴導致其財務風險驟然加大。文章通過分析中小企業財務危機的成因，針對成因提出一些具體對策，力求能最大限度降低中小企業的財務危機風險。

關鍵詞：中小企業；財務危機；成因；對策

財務危機從20世紀30年代起就有學者對其進行研究，改革開放后我國也對財務危機進行了越來越深入的研究。本文主要討論中小企業的財務危機，其主要表現是資金的斷層，會計上表現為持續經營能力持續下降，即很有可能導致企業破產。所以，必須通過必要的措施使得中小企業的資金得到合理利用，最大限度避免財務危機的產生。

一、中小企業財務現狀

當前，我國的經濟結構正在不斷改革，在需要一些龍頭企業的同時，更需要一些作為基礎的中小企業成為中間力量，中小企業在我國的GDP中已經占比超過六成，超過七成的工作崗位由其提供。金融危機爆發以來，中小企業生存環境比較惡劣，融資難、融資貴的問題逐漸顯現。并且中小企業由于資源聚集能力較差，從業者的技術水平和管理者的風險意識不到位，較為集中于眼前得失，導致了中小企業財務層面的風險較大，財務面臨較大危機。

二、中小企業財務危機成因

中小企業的財務危機成因主要體現在以下幾個方面：

1.中小企業內控制度的不健全

企業財務內控制度主要是指會計層面的控制。會計層面的控制往往要求從業者擁有較高的職業素質，也要具有相當的職業道德，同時也要求相關人員能夠按照相關法律法規和部門規章合理進行工作。然而，中小企業員工由于素質層次不齊，很少有專業的管理者，會計往往較少，高端會計往往需要更高的薪酬。中小企業往往從節約成本的角度考慮，只需要主辦會計和出納，認為更高端的人才在其中往往只是浪費。同時中小企業部門規章幾乎為空白，從而缺乏行之有效的監督機制，導致了財務危機的易發、多發，員工的素質不齊和部門章程約束不夠是導致企業財務危機的內在推動者。

2.中小企業盲目擴張嚴重

中小企業不同于大型企業，其目光相對較短，這不僅僅是由于管理者的眼光，也受限于其規模和資金情況。在前期，中小企業往往把握市場的眼光比較準確，盈利性和規模性增長較快，此時可能會吸引多方投資，并會吸引銀行的貸款，此時如果沒有比較長遠的戰略眼光，企業很少能控制其投資的廣泛性。脫離實際的快而大的增長，可能很快就導致企業盈利能力的下降，一旦發生產品滯銷等實際問題，企業的資金會立即斷裂，一旦銀行退出為企業融資，企業可能將向小貸公司等拆借，從而進一步使企業盈利下降，中小企業由于能夠扛住資金壓力的時間比大型企業短很多，往往出現致命資金缺口，就會有較大概率宣告破產。

盲目投資導致的另一個嚴重問題是，企業的資本結構變得越發的不合理。資本結構越差就會使企業越容易陷入財務困境，資產負債率越高企業的利息可能就越高，中小企業的資產負債率可能由于其盲目擴張變得更高，利息支出也更高，短期內可能嚴重超過其資本盈利，即使企業自認為未來可能會好轉，但是前期壓力過大，可能首先在財務上就會壓垮企業，進而使企業面臨破產風險。

3.中小企業人才儲備匱乏

由于中小企業不論是資金還是規模都相對較小，所有者往往較為現實，從而很少招納高端人才，即使有優秀的人才加入，企業往往也不能滿足其物質條件，對高端人才吸引力差。對于企業精心培養的人才，可能又由于有更好的機會而從中小企業離開，進一步加劇人才流失。這也間接導致了企業在戰略上落后大型企業很多，具體層面上表現為科研能力較低，經營能力較差等。

當然，中小企業的就業環境和薪酬福利等與大型企業差距較大，使得財務人員的素養顯著偏低。此外，部分中小企業家族式的管理模式使得管理混亂，較難予以控制，高級管理人員難有施展空間等都為中小企業財務危機的產生埋下伏筆。

4.流動資金管理不善

流動資金是企業的血液，其可能直接導致企業運作的癱瘓。日常企業生產中，很可能由于貨物積壓，周轉能力弱等問題導致企業后期資金跟不上。也有的是中小企業對買方過于樂觀，從而延長收款周期，應收賬款壞賬增多。久而久之，隨著企業各方債務的到期，可能會使企業財務出現嚴重困難，最終不可持續經營。

此外，部分中小企業對于資金的使用不能做到有的放矢，在關鍵環節上時而出現資金脫節，而在次要環節上往往又資金充裕。資金使用充滿了不確定性，要么資金不足，要么資金閑置，管理不善。這也間接導致了企業財務危機的產生。

5.財務預警機制形同虛設

財務預警機制是通過設立一些指標，對企業未來可能發生的財務危機提前進行預判。雖然大多數中小企業設立了財務預警機制，但是由于其基本財務信息不夠規范，尤其是財務報表等漏洞較多，財務分析的結果與實際偏差較大，抑制了財務預警機制的有效性。此外，中小企業所有者可能對財務預警機制并不敏感，即使中小企業財務信息規范，但對財務分析工作進行的比較敷衍，都會使財務危機預警機制大打折扣。當前，仍然有一些中小企業未設立財務預警機制，更沒有建立財務預警模型對其財務信息進行評估，從而導致其財務危機難以被發現。

三、應對中小企業財務危機的對策

1.健全財務管理內部控制制度

企業內控中的財務責任要精確到人到事，權利越大責任越大。也需要加快對中小企業內部財務管理制度進行編寫與完善，使其應收賬款、預算決算、實物盤點等有章可依。關鍵是應該有一定的監督管理和培訓機制，切實提高員工的財務危機風險意識，激發員工的共存意識，促使員工不滿足于現狀，從而保證企業活動的收益性和安全性。此外，也要制定合適的晉升渠道和薪酬溝通渠道，以留住優質的人才，從而對家族式管理進行一定的抑制。

2.合理制定資金分配

中小企業資金有限，不能通過盲目借款投資等毀掉企業，要做到對企業長期的合理規劃。企業需要擴張，達到規模經濟，但需要明白這是有度的。企業管理層應根據企業的運營狀況和財務表現，以及企業的承受力，尤其是財務的承受力，制定可以承受的擴張計劃。使得企業的投資能夠規范和合理化。中小企業在發展中，務必要警惕由于投資失策導致的財務危機。

同時，企業的資本結構也不是一成不變的，要根據企業所處的環境，優勢和劣勢等進行合理調整，使其保持適當的比例，最大限度的從中獲取最大收益，減少不必要的損失。

3.切實提高財務人員素質

在一些核心崗位上，中小企業要舍得投入才能獲得長期回報。此外，對于家族式企業，務必在核心崗位上由有才能的人擔任，避免家族繼承。對于企業財務管理人員，要加強財務知識培訓，提高其職業道德和專業技能。

4.加快建立財務預警系統

財務預警系統建立的前提是擁有一個完善且合規的會計信息，所以要使中小企業的財務信息合規，尤其是資產負債表等關鍵信息合規、合理，切實反映企業的財務狀況和運營狀況。中小企業的財務危機系統應運用財產、銷售收益率和成本費用利潤率等綜合反映企業的盈利能力，企業所有者和管理者也應在思想上對財務預警予以重視，才能最大限度表面財務危機的產生。

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