近代國(guó)際貨幣制度的演變研究及啟示

摘 要：國(guó)際貨幣制度是支配各國(guó)貨幣關(guān)系的一系列共同標(biāo)準(zhǔn)、國(guó)際協(xié)議、規(guī)章制度、組織機(jī)構(gòu)和由此產(chǎn)生的協(xié)調(diào)機(jī)制的總稱。近代國(guó)際貨幣制度歷經(jīng)了金本位制到以美元為主導(dǎo)的世界貨幣體系的過程。現(xiàn)行國(guó)際貨幣制度是無本位制，即沒有真正的世界貨幣。隨著經(jīng)濟(jì)一體化的加快，世界各國(guó)都在謀求一種更為合理的貨幣制度。亞投行的建立或?qū)⒁I(lǐng)人民幣成為世界貨幣。

關(guān)鍵詞：國(guó)際貨幣制度演變；金本位制度；關(guān)鍵貨幣國(guó)

一、近代國(guó)際貨幣制度的演變

1.國(guó)際貨幣制度的含義

國(guó)際貨幣制度（International Monetary System），即國(guó)際貨幣體系，是支配各國(guó)貨幣關(guān)系的一系列共同標(biāo)準(zhǔn)、國(guó)際協(xié)議、規(guī)章制度、組織機(jī)構(gòu)和由此產(chǎn)生的協(xié)調(diào)機(jī)制的總稱。在全球經(jīng)濟(jì)一體化時(shí)代下，一國(guó)的貨幣匯率、國(guó)際收支等已經(jīng)不是一國(guó)單獨(dú)決定，而是各個(gè)國(guó)家共同作用的結(jié)果，如果沒有良好的國(guó)際貨幣制度的運(yùn)行，各國(guó)經(jīng)濟(jì)政策難以協(xié)調(diào)，會(huì)導(dǎo)致金融業(yè)的震蕩，甚至引發(fā)金融危機(jī)。

2.國(guó)際貨幣制度的演變

國(guó)際貨幣制度主要是為世界貿(mào)易支付清算和國(guó)際金融活動(dòng)提供統(tǒng)一的運(yùn)行規(guī)則，協(xié)調(diào)匯率，使得世界各國(guó)的交易結(jié)算有標(biāo)準(zhǔn)可依。它的形成并不是一蹴而就，歷經(jīng)了從無到有，從最早的金、銀本位制到現(xiàn)在的牙買加協(xié)議漫長(zhǎng)過程。

現(xiàn)代貨幣制度與金融安排起源于地理大發(fā)現(xiàn)，由于英國(guó)的殖民，帶動(dòng)世界各角落的貿(mào)易往來頻繁，加速了現(xiàn)代化金融業(yè)的成長(zhǎng)。之后英國(guó)出現(xiàn)了金融革命，金融革命為隨后的工業(yè)革命奠定了基礎(chǔ)，也成為當(dāng)今國(guó)際貨幣制度的藍(lán)本。歐洲各國(guó)及美國(guó)，它們之間的競(jìng)爭(zhēng)和博弈也引領(lǐng)著金融貨幣制度的演變，霸權(quán)博弈和夾縫中求生存成為國(guó)際貨幣金融史的映照。在貨幣制度演變過程中，成王敗寇，發(fā)達(dá)國(guó)家總是統(tǒng)領(lǐng)著不發(fā)達(dá)國(guó)家的貨幣制度，這是國(guó)際經(jīng)濟(jì)秩序的本質(zhì)。發(fā)達(dá)國(guó)家確定了這一制度安排，又主導(dǎo)著這一制度的運(yùn)行。

二、金、銀本位制度到牙買加協(xié)議

1.金、銀本位制度的形成

近代以來，中國(guó)、俄國(guó)、英國(guó)等大多數(shù)國(guó)家?guī)缀醵疾捎昧艘越稹y等貴金屬為貨幣體系的制度。

在中國(guó)，明清之后幾乎都以銀本位為主，世界著名經(jīng)濟(jì)學(xué)家安格斯·麥迪森（Angus Maddison）認(rèn)為，中國(guó)銀本位制的確立是由于永樂皇帝大量發(fā)行紙幣增加國(guó)庫(kù)收入，由此形成的通貨膨脹導(dǎo)致紙幣的消失，白銀逐步成為主要貨幣；同時(shí)，鄭和開辟的海上貿(mào)易航線也為白銀運(yùn)輸創(chuàng)造了條件。在明代，制除了民間貿(mào)易對(duì)白銀的使用，政府的稅收和官俸也多以白銀支付。明正德以后，官吏的俸給十分之九用白銀，十分之一用銅錢。嘉靖以后，白銀在中國(guó)幣制中是主要因素，各種銅錢都是同白銀發(fā)生聯(lián)系，規(guī)定比價(jià)。萬(wàn)歷九年，推行一條鞭法，于是各種租稅都使用白銀折納。可見，白銀是當(dāng)時(shí)明朝的主要貨幣主體，不論民間還是官方，均以白銀作為其主要交易和流通方式。在清朝，由于貿(mào)易往來頻繁，再加上外國(guó)銀幣的流入，銀錢的地位更是不可撼動(dòng)。

俄國(guó)最早也是以銀幣為主，當(dāng)時(shí)的盧布是用歐洲的三馬克銀幣改鑄而成。1810年，俄國(guó)沙皇決定實(shí)行銀本位，所以當(dāng)時(shí)官方貨幣是銀盧布。但在克里米亞戰(zhàn)爭(zhēng)之后，俄國(guó)建立的銀本位制由于盧布在國(guó)際市場(chǎng)上的貶值不得不宣告崩潰。在1897年之后，俄國(guó)開始建立金本位制。

由于銀幣的泛濫，使其在英國(guó)也迅速貶值，為制定一種更加合理的流通貨幣，英國(guó)委派牛頓（Isaac Newton）任英國(guó)皇家鑄幣廠廠長(zhǎng)，對(duì)黃金和白銀的兌換比例關(guān)系進(jìn)行重新計(jì)算，由于牛頓的一個(gè)計(jì)算錯(cuò)誤，把黃金對(duì)白銀的價(jià)格確定的過高，使得被低估的銀幣逐漸趨于輔幣地位，甚至不再流通。未曾想到，牛頓的一個(gè)錯(cuò)誤，竟讓英國(guó)確立了近代以來的世界通用的金本位制度，并且在這個(gè)制度中收益頗豐。工業(yè)革命之后，英國(guó)掌握了世界貿(mào)易的大權(quán)，其他國(guó)家和民族都及其推崇英國(guó)，把這個(gè)國(guó)家及其黃金本位制看作自己貨幣制度的藍(lán)圖予以效仿。在1868年之后到一戰(zhàn)間，幾乎所有大國(guó)都從白銀貨幣制或者復(fù)本位制轉(zhuǎn)向了金本位制。

2.虛金本位制度

一戰(zhàn)前夕，各帝國(guó)主義為了備戰(zhàn)，加緊對(duì)黃金的掠奪和儲(chǔ)備，使黃金的流通受到嚴(yán)重限制，加之不斷發(fā)生的經(jīng)濟(jì)危機(jī)使得各國(guó)的商品輸出減少，導(dǎo)致金幣自由無法自由兌換，這直接導(dǎo)致了金本位制的崩潰。一戰(zhàn)后，世界各國(guó)實(shí)行了一種虛金本位制度，它盛行于一戰(zhàn)結(jié)束到30年代經(jīng)濟(jì)大蕭條開始，1922年，意大利熱那亞召開的國(guó)際貨幣金融會(huì)議上確立了此種制度。但是，由于世界經(jīng)濟(jì)大危機(jī)，加之黃金缺口仍然存在，20世紀(jì)30年代，虛金本位制度也宣告瓦解。從20世紀(jì)30年代到二戰(zhàn)前，國(guó)際貿(mào)易體系進(jìn)入了長(zhǎng)達(dá)十幾年的混亂時(shí)期，其間形成了英、美、法三大國(guó)為中心的三個(gè)貨幣集團(tuán)（英鎊集團(tuán)、美元集團(tuán)、法郎集團(tuán)），三大集團(tuán)以各自國(guó)家的貨幣作為儲(chǔ)備貨幣和國(guó)際清償力的主要來源，同時(shí)展開了世界范圍內(nèi)爭(zhēng)奪國(guó)際貨幣金融主導(dǎo)權(quán)的斗爭(zhēng)，這種局面一直持續(xù)到二戰(zhàn)結(jié)束。

3.布雷頓森林體系后的美元霸權(quán)

由于二戰(zhàn)主戰(zhàn)場(chǎng)在歐洲，太平洋以西的美國(guó)未受到太大的戰(zhàn)爭(zhēng)打擊，這給了美國(guó)一個(gè)“大發(fā)橫財(cái)”的機(jī)會(huì)。在二戰(zhàn)中，美國(guó)大量借債給英法德等國(guó)，導(dǎo)致上述國(guó)家在戰(zhàn)后依賴美國(guó)經(jīng)濟(jì)和美元貨幣。當(dāng)歐洲大陸的主戰(zhàn)場(chǎng)還在炮火連天、廝殺不絕的時(shí)候，為了就戰(zhàn)后金融新秩序達(dá)成共識(shí)，44個(gè)國(guó)家代表齊聚美國(guó)新罕布什爾州的布雷頓森林，召開了“布雷頓森林會(huì)議”，形成了美元本位制的新貨幣制度。

4.沿用至今的牙買加協(xié)議

美元霸權(quán)并沒有帶來世界貨幣制度的和平，美國(guó)從1950年代起國(guó)際收支出現(xiàn)逆差，國(guó)際市場(chǎng)上美元大量過剩，從60年代到70年代曾發(fā)生多次美元危機(jī)，布雷頓森林體系也在這樣的情況下宣告瓦解。在這之后各國(guó)相繼實(shí)施了自由化的經(jīng)濟(jì)政策和浮動(dòng)匯率，直接加速了資本的跨境流動(dòng)并推動(dòng)了金融全球化的進(jìn)程。1976年，世界各國(guó)齊聚牙買加，在牙買加會(huì)議上，經(jīng)過對(duì)黃金和匯率的討論，最終建立了沿用至今的牙買加協(xié)議。

三、現(xiàn)行貨幣制度的弊端及未來啟示

1.關(guān)鍵貨幣國(guó)能夠以發(fā)行貨幣的方式掠奪他國(guó)財(cái)富

在《牙買加協(xié)議》之后，就沒有一國(guó)貨幣能夠成為國(guó)際貨幣。目前，在各國(guó)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中，主導(dǎo)的貨幣主要是美元、歐元等。但這些貨幣又被稱為信用貨幣，其并不如金本位制貨幣體系穩(wěn)定，信用貨幣的使用，常常可以讓這些國(guó)家為彌補(bǔ)財(cái)政赤子而超量發(fā)行，易言之，美國(guó)可以通過印鈔來購(gòu)買他國(guó)辛苦生產(chǎn)的產(chǎn)品，變相的掠奪他國(guó)財(cái)富。

2.無本位制會(huì)導(dǎo)致金融局勢(shì)的不安定

現(xiàn)行國(guó)際貨幣制度是無本位制，即沒有真正的世界貨幣，但無本位制也有其弊端。各國(guó)沒有了價(jià)值尺度，匯率極為不穩(wěn)定。幣值不穩(wěn)定不僅不利于發(fā)達(dá)國(guó)家的發(fā)展，同時(shí)也不利于發(fā)展中國(guó)家的發(fā)展。因?yàn)榘l(fā)展中國(guó)家的外匯儲(chǔ)備主要是五種國(guó)際通用貨幣，由于匯率的頻繁波動(dòng)，不僅影響到外貿(mào)和資本活動(dòng)，而且使他們的儲(chǔ)備和外債問題更加復(fù)雜。

3.現(xiàn)行貨幣制度的啟示

隨著經(jīng)濟(jì)一體化的加快，世界各國(guó)都在謀求一種更為合理的貨幣制度，如1999年歐洲建立歐元區(qū)，在區(qū)域內(nèi)實(shí)行統(tǒng)一發(fā)行的貨幣；拉美地區(qū)也在實(shí)行美元一體化，甚至在中亞阿拉伯地區(qū)也有其可以通用的貨幣。由此可見，在很難達(dá)到建立一種通行世界的貨幣制度的情形下，各區(qū)域聯(lián)合體制定自己的區(qū)域貨幣未嘗不可。歐盟的良好發(fā)展給了亞洲國(guó)家啟示，隨著中日韓三國(guó)在貿(mào)易往來更為密切，合作建立一種在東亞地區(qū)甚至包括“四小虎”、東南亞國(guó)家通用的貨幣制度或?qū)⑹且环N選擇。亞投行成立之后，亞洲的投資開發(fā)，必將相應(yīng)帶動(dòng)地區(qū)貨幣的流通，由于中國(guó)是亞投行主導(dǎo)國(guó)，不排除人民幣將來成為亞洲地區(qū)乃至世界通用貨幣的可能。金本位制雖然已經(jīng)廢除，但也絕不能輕視黃金在世界貨幣中的地位。

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作者簡(jiǎn)介：婁禺軒（1992- ），男，江西新余人，上海大學(xué)研究生，法律碩士專業(yè)，研究方向：經(jīng)濟(jì)法