錢在“途”時代細數基金定投五大理由

勞新穎

目前股市屬于震蕩市，震蕩市對基金定投而言是一個好的入場機會，震蕩市筑底進入平均成本最小。

低利率時代，你在選擇何種方式進行投資？是還保守地把錢放在銀行賬戶里，基本上不用期待收益，還是激進地把錢投入股市中，眼看本金一點點地打了水漂，再或者購買了銀行理財產品，收益和風險在一定程度上喜憂參半……投資方式還算五花八門，只是選來選去選到最后才發現收益永遠跑不贏行情，吐槽的心只會有增無減。

事實上，當投資者遭遇這樣的投資“囧途”時，不如發散一下思維和眼光，不拘泥于熟悉的投資種類，進行多元化的投資選擇，基金定投就是值得入手的一種選擇。為此，《投資與理財》記者為投資者總結選擇基金定投的五大理由。對于投資者而言，即使錢在“囧途”，投資理財也要走在“康莊大道”上。

理由一：起投點低淡化入場時機

無論選擇何種投資，我們期待的都是“低買高賣”，如果能“四兩撥千斤”，較低的成本買入，持有之后博得高收益的話就更完美不過了。然而，在多數情況下，兩種情形同時實現并不容易，很多時候我們都不幸地成了“接盤俠”。基金定投恰到好處地兼具了兩點，不光起投點不高，同時淡化了入場時機。無論市場行情如何波動，投資者每月固定的時間進行固定金額的投資就好。

基金定投金額的門檻較低，最低能達到100元，與普通基金1000元的最低申購價格相比低到“沒朋友”。不同的銀行對定投基金最低金額的限制不同，記者通過調查發現，郵政儲蓄銀行定投基金的最低金額是100元，工商銀行為200元，農業銀行為100元，招商銀行為300元。值得一提的是，農業銀行除普通定投外還開設基金智能定投業務，所謂的基金智能定投能夠根據市場行情的變化，適時靈活地選擇投入金額的多少，從而實現較高的收益。目前智能定投標準投資額最低起點金額人民幣1000元。

大盤的漲跌對定投基金的影響并不大，因為一般的基金定投都屬于長期投資，而且可以通過分批買入的方法進行投資，因此入場的時間點就淡化了很多，即使每次購買的價格都不同，但是長期持有中都會很好地分攤成本。目前股市處于低位，是一個好的入場機會，以中期定投為例，震蕩市筑底進入平均成本最小，上漲行情下進入的平均成本最高。

理由二：聚少成多復利效應明顯

定投基金的本質不是為了獲取短期的收益，因為即使基金凈值短期出現暴漲暴跌，投資者也將獲得一個平均值。之所以選擇定投基金，是為了在長期的投資中實現積少成多，復利增值。

基金定期定額投資和長期儲蓄有“異曲同工”之妙，本金所產生的利息加入本金“利滾利”繼續衍生收益，實現閑散資金積少成多、聚沙成塔的效應。不同的是，基金定投自動逢低加碼，逢高減碼，消除了市場的波動性。如果有投資者在1990年上證綜指成立之時選擇基金定投一直投資到2014年底，它的定投年均收益率達到9%，由此可見隨著時間的推移，復利效果越明顯。因此，投資者不用為短期的波動而煩惱，更沒必要因此而終止，相反，只要投資的基金前景光明，短期下跌是“厚積薄發”的機會。

理由三：攤銷成本分散風險

定投基金主打分批投資，因此投資的成本會因為市場行情的不同而有高有低，但是長期看正好均衡了成本，最大限度地分散了風險。正如上文提到的那樣，跌得越厲害，購買的基金份額越多，平均成本就在這過程中得以降低。這也就解釋了在震蕩市中基金定投是好的選擇的原因。

如果某個投資者在2008到2015年7年間每月末堅持等額定投，在2008年的股災中，定投基金的成本跟隨大盤下跌快速下降，在2009到2014年的震蕩行情中，雖然成本價波動不大，但是仍然會出現回落。所以一旦遇到2015年上半年那樣的上漲行情，高收益可期。

理由四：自主選擇操作便捷

基金定投的渠道比較多，除了可以在基金公司、銀行購買外，第三方基金代銷公司也可以實現。這三類途徑操作起來都很方便。

以銀行定投為例，通過銀行渠道進行基金定投有兩種途徑，一類是到銀行柜臺開通基金賬戶，簽訂定投協議，直接購買基金定投產品；另一種途徑是通過網上銀行購買，直接在網上銀行開立基金賬戶進行購買，同時享有基金申購、贖回等所有交易。基金賬戶與銀行資金賬戶的綁定、金額、扣款期限，投資者都可以根據自身需求自主進行選擇。

值得一提的是，定投周期有三種選擇——按周，按兩周，按月，投資者以自己的經濟狀況和投資標準作為衡量進行選擇為宜。很多投資者都會在周期選擇上猶豫不決，不知道是按月定投好還是按周定投好。業內人士解釋道，對基金定投而言，在同一投資區間內，買入的次數越多，越能接近市場的平均成本，在獲取市場平均成本的角度上看，按周定投優于按月定投。

理由五：低風險理財省時省心

基金定投又被稱為懶人理財，進行基金定投不用每天做功課，心情隨著大盤漲跌而波動，定投后剩下的交給基金經理就好。不光如此，基金定投也屬于低薪理財。

定投基金的適合人群主要有兩類，一類是薪水不高的月光族，這類人通常都是職場新人，他們的月薪在基本生活花銷外所剩無幾，但他們的理財需求不減，因此定期自動扣款小額式的定投是最省時省事的方式。另外一類是風險規避型投資者，股票這種高風險高收益的投資對他們的吸引力不大，相對而言，收益和風險間的博弈，他們選擇后者。因為基金定投有投資成本加權平均的優點，能有效降低整體投資的成本，價格波動的風險下降，進而提升獲利的機會。