經濟新常態(tài)下互聯網金融發(fā)展狀況與問題分析①
——基于蚌埠市的調查研究

安徽財經大學經濟學院　方娟娟　周青青

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經濟新常態(tài)下互聯網金融發(fā)展狀況與問題分析①
——基于蚌埠市的調查研究

安徽財經大學經濟學院方娟娟周青青

摘 要：互聯網金融作為一種新型的金融發(fā)展模式，不可避免地在發(fā)展過程中會遇到許多問題，那么,在當今的經濟新常態(tài)下，互聯網金融該如何抓住機遇，迎接挑戰(zhàn)呢？本文將以蚌埠市為例，根據經濟新常態(tài)下的社會背景，針對蚌埠市的互聯網金融目前的發(fā)展現狀，分析目前蚌埠市互聯網金融的特點，以及其發(fā)展過程中出現的各類問題，為蚌埠市在經濟新常態(tài)下如何抓住契機，彌補蚌埠市互聯網金融自身發(fā)展的不足提出建議，以此推動蚌埠市互聯網金融在新常態(tài)下的進一步發(fā)展。

關鍵詞：網貸平臺e租寶金融風險金融監(jiān)管

周青青（1994-），女，漢族，安徽省樅陽縣人，安徽財經大學經濟學院，2013級本科生，經濟學專業(yè)。

目前，我國經濟正是轉型時期，我國經濟的發(fā)展呈現新常態(tài)，以平和的發(fā)展模式進行發(fā)展，鼓勵創(chuàng)新，支持實體經濟，需要建立一個更加具有包容性競爭的金融市場?；ヂ摼W與金融的結合正是金融業(yè)發(fā)展模式的創(chuàng)新，迎合了現階段經濟發(fā)展的趨勢，縱觀互聯網金融業(yè)的發(fā)展歷程，它的發(fā)展是曲折的又是前進的。在蚌埠市的發(fā)展也是如此，e租寶的失敗使得投資者對蚌埠市互聯網金融的發(fā)展道路產生了懷疑，互聯網金融這條路要走下去嗎？要是走下去，怎么走？

1　簡述互聯網金融的含義及特征

1.1互聯網金融的含義

互聯網金融是一種新興的事物，國內學者對于互聯網金融的含義尚未有統一的定論。劉鳳（2014）認為互聯網金融是借助網絡傳遞信息，完成經濟主體在融資、借貸、支付、理財各個方面業(yè)務的發(fā)展模式。李耀東（2014）認為互聯網金融不是互聯網與金融業(yè)的簡單結合，重點在于互聯網金融的高效性和民主性，讓每個人在信息相對對稱的情況下獲取最佳的金融服務。李愛君（2015）認為互聯網金融主要分為兩類：一類是傳統金融機構借助互聯網技術，形成新的服務模式；另一類是非金融機構借助互聯網技術來提供金融業(yè)務服務。

1.2互聯網金融相對傳統金融的顯性特征

互聯網金融相對于傳統金融行業(yè)，主要有三個方面的特征：一是操作的便捷性，用戶可以隨時利用手機或者電腦上的客戶端來及時完成融資信貸等方面的業(yè)務，不需要到營業(yè)網點去辦理業(yè)務；二是用戶的廣泛性，傳統金融行業(yè)主要是針對大型企業(yè)和中高等收入人群，互聯網金融則是面向廣大的投資理財用戶，借貸期限、借貸金額等各方面都比較靈活，便于及時給投融資者服務；三是特殊的風險性，互聯網金融不僅有傳統金融行業(yè)存在的利率市場化風險、資金流動性風險，還存在系統風險，技術，違約信用等虛擬因素的風險。

2　蚌埠市互聯網金融發(fā)展的基本概況

互聯網金融在全國發(fā)展迅速，以第三方支付、大數據金融、眾籌、第三方金融服務以及P2P網貸平臺等方式進行發(fā)展，光是P2P網貸平臺從2012年之前的50家發(fā)展到2015年的1946家，成交量也從2012年之前的31億元發(fā)展到2015年的609.62億元。

當然，互聯網金融在蚌埠市的快速發(fā)展迅速也不例外，從2014年e租寶的成立，填補了蚌埠市互聯網金融的發(fā)展空缺，打造蚌埠市多元化的互聯網金融平臺，到2015年蚌埠市建立互聯網金融示范區(qū)，進一步促進互聯網金融在蚌埠市的發(fā)展。其后，e租寶大規(guī)模地非法吸收公眾存款，這一現象給蚌埠市的互聯網金融的發(fā)展一個沉重的打擊?；ヂ摼W金融在蚌埠的發(fā)展具體表現為以下三個方面。

2.1傳統商業(yè)銀行的互聯網化

隨著互聯網信息技術的發(fā)展與普及，互聯網用戶的不斷增多，蚌埠市地方的中國農業(yè)銀行，中國建設銀行等各大商業(yè)銀行紛紛推出了手機銀行等客戶端，推出了網上銀行、網上保險平臺等新的產品，為客戶及時辦理各項融資、結算、支付等業(yè)務提供了方便。利用網絡等方式為傳統銀行擴展了渠道體系，減少了客戶辦理銀行相關業(yè)務時的交易成本。

2.2網絡信貸平臺的興起

網絡信貸平臺在蚌埠的發(fā)展主要表現在e租寶的建立，e租寶是一種新型的融資租賃中介平臺，利用互聯網的模式建立投資者與融資者之間的聯系，蚌埠市與e租寶合作打造“互聯網+戰(zhàn)略培育基地”的戰(zhàn)略平臺。

2.3其他互聯網金融產品的深入

近些年來互聯網金融推出新的產品，比如支付寶、財富通、余額寶等新型網絡支付平臺在蚌埠市也逐步普及，在整個蚌埠市及其周邊縣區(qū)，對于這些互聯網創(chuàng)新產品的應用也更加廣泛。另外，蘇寧、京東等電商的發(fā)展也帶動了蚌埠市網絡交易量的增加，很多實體商家與網絡結合，方便了居民的購物和支付，也進一步促進了互聯網金融的發(fā)展。

3　互聯網金融在蚌埠市發(fā)展過程中所遇到的問題

3.1互聯網金融投資風險大，具體有以下四個方面

3.1.1信用違約風險

以e租寶為例，蚌埠市鈺誠集團e租寶提供的主要是融資租賃業(yè)務，投資者將個人的固定資產或者股權抵押給e租寶，e租寶給客戶提供資金。另外，融資者可以以付費的方式從e租寶那里獲得固定資產或者股權，可見e租寶起到的是中介作用。到2015年，e租寶出現了600億元的資金窟窿，資金鏈脫節(jié)，投資者無法收回借款，e租寶不能像原先承諾的以20％的利率來回饋給投資者。蚌埠市自身的社會信用體系不完備，無法贖回投資者應有的權益，損害了投資者的利益，產生了投資者對互聯網金融的信任危機。

3.1.2法律風險

互聯網金融企業(yè)發(fā)展迅猛，很多創(chuàng)新性的金融產品也相繼推出。很多推出新金融產品的企業(yè)也會不顧廣大投資者的利益，進行違法操作，蚌埠市也不例外。以e租寶為例，這家企業(yè)90％左右的投資人是老年人。企業(yè)利用老年人不能及時贖回存款，不能及時獲得信息的弱點來竊取他們的利益，同時還利用大手筆的廣告宣傳和線下門店去誘惑這些老年人，從中賺取高額利潤，進行非法吸收公眾存款，集資詐騙等違法行為。

3.1.3技術風險

互聯網是20世紀90年代傳入我國的，發(fā)展速度比較快，互聯網金融在大數據、云計算處理等方面的能力遠遠不足，金融技術支撐體系和金融實際運營體系不相協調，后者的發(fā)展速度遠遠高于前者，使得互聯網在發(fā)展的過程中問題頻發(fā)。蚌埠市e租寶的失敗足以說明這一點，利用技術漏洞來獲取高額利益。

3.1.4安全風險

互聯網金融企業(yè)是利用大數據，云計算技術提供金融產品和服務。在實際運營和操作過程中提供的是虛擬的服務和產品，客戶在進行投融資交易時僅憑客戶端所提供少量照片，視頻和相關的介紹信息，未對虛擬金融產品有真實的了解，虛擬網上金融產品則是游離于法律監(jiān)管的范圍內。蚌埠市e租寶事件得以發(fā)生的一個很重要的原因是對e租寶的網上監(jiān)管出現漏洞，e租寶在進行網上金融的征信和評估體系的過程中利用了網絡技術的漏洞，使得自身征信和評估等級高，欺騙了廣大投資者，給投資者帶來了經濟利益損失。另外，在網絡交易的過程中，蚌埠市尚未有成熟的網絡監(jiān)管法律保障和投資者權益保障，一旦出現網絡欺騙行為，客戶也很難追回應有的權益。

3.2互聯網金融企業(yè)抵御風險能力差

從蚌埠市官方網站和從相關部門獲取的數據上，可以看出互聯網金融企業(yè)發(fā)展較快，企業(yè)數量也在逐年增長，可企業(yè)存續(xù)的時間短，不少企業(yè)幾乎在一年以內就宣布破產?；ヂ摼W金融這一新型的產業(yè)在發(fā)展的過程中受市場利率、股市的影響大，而自身經濟實力薄弱，與傳統金融機構相比實力差距懸殊，蚌埠市政府對于互聯網金融企業(yè)也沒有明確的法律保護，所以互聯網金融也很難發(fā)展。

3.3金融監(jiān)管不力，問題頻出

互聯網金融企業(yè)引入蚌埠不久，蚌埠市相關監(jiān)管部門對于企業(yè)的監(jiān)管缺乏監(jiān)督意識，很多創(chuàng)新金融產品企業(yè)利用監(jiān)管漏洞，做起了虛假宣傳，不僅有e租寶，還有像借貸寶等產品利用客戶端盜取個人信息，進行違法操作，對于這些現象，蚌埠市政府并未做出有效的措施予以制止。

4　引導蚌埠市互聯網金融規(guī)范化發(fā)展的建議

4.1加強互聯網金融立法和執(zhí)法力度

從法律上來完善金融各項具體的行政法規(guī)和實施細則，制定靈活的、有效的且適應互聯網金融發(fā)展的制度，引導互聯網金融在蚌埠市的長足有效發(fā)展。一方面，蚌埠市政府應對互聯網金融企業(yè)設立一定的門檻，以防某些企業(yè)利用法律空子牟取自身的利益；另一方面，蚌埠市政府應實施市場預警機制，以此來提高那些管理水平不高、實力不強的企業(yè)抵御風險的能力。

4.2完善金融監(jiān)管制度，引導金融有序發(fā)展

一是建立有效的金融監(jiān)管機構，完善金融監(jiān)督管理體系，明確監(jiān)督管理人員的職責，制定符合蚌埠市互聯網金融發(fā)展的相關政策法規(guī)；二是完善監(jiān)督管理方式，實施靈活有效的監(jiān)督管理方式，對于那些風險大的，影響力大的業(yè)務和機構給予重點監(jiān)管，以防出現行業(yè)紕漏?；ヂ摼W企業(yè)在整個經濟體中是涉及方方面面的，蚌埠市政府應對整個互聯網金融線上和線下實施全面監(jiān)管，更好地促進互聯網金融企業(yè)走向規(guī)范化的發(fā)展。

4.3加強行業(yè)自律，完善互聯網技術

蚌埠市政府應建立互聯網金融協會，建立行業(yè)自律標準，約束企業(yè)在經濟運營中不正當，不合法的行為。互聯網金融企業(yè)是依托大數據的網絡技術發(fā)展的，發(fā)展時間短，尚不成熟，應加快互聯網金融新技術、新標準的研究，促進互聯網走向高端化、多元化的發(fā)展。

4.4注重與實體經濟相結合

互聯網金融的發(fā)展離不開實體經濟，本身的核心功能和金融一樣，為實體經濟提供資金融通和支付等各項業(yè)務。蚌埠市在制定互聯網金融未來發(fā)展戰(zhàn)略時應注重互聯網金融的橫向發(fā)展，利用互聯網金融行業(yè)促進其他行業(yè)的跨界融合、轉型升級，從整體上提高整個蚌埠市經濟的長效發(fā)展。

4.5提高公眾自我保護能力

一方面，我們當利用海報，網站等形式來宣傳互聯網金融具體內容，提高公眾的風險意識，意識到互聯網金融中的風險，做出理性的選擇，加強投資者的教育；另一方面，加強蚌埠市互聯網金融行業(yè)的安全體系建設，保護投資者的切身權益，同時也加強蚌埠市的社會信用系統建設，引導互聯網金融企業(yè)良性發(fā)展。

5　未來蚌埠市互聯網金融的發(fā)展前景

經濟新常態(tài)推出了金融的新常態(tài)，未來金融業(yè)的發(fā)展也在這樣的社會環(huán)境下呈現出新的面貌?；ヂ摼W金融是互聯網與金融的結合，也是商業(yè)與網絡技術的結合，是未來金融業(yè)發(fā)展的趨勢。盡管e租寶的失敗給蚌埠市互聯網金融的發(fā)展造成很大的影響，但互聯網金融的發(fā)展在蚌埠市是前進的。一方面，e租寶的失敗說明互聯網金融發(fā)展存在很多的問題，使得這一新型金融產業(yè)發(fā)展曲折；另一方面e租寶的出現也說明了金融業(yè)是在創(chuàng)新，以創(chuàng)新帶動經濟的發(fā)展，這也是符合經濟新常態(tài)的核心主題。近些年來，蚌埠市互聯網金融示范區(qū)、商業(yè)銀行的存貸款業(yè)務的創(chuàng)新也充分體現了這一點，使得金融業(yè)更好地與蚌埠市工農商業(yè)等實體經濟相結合，利用互聯網的技術來帶動整個經濟體系的發(fā)展，加快整個經濟領域的資金鏈的融通，促進整個蚌埠市經濟體系的良性發(fā)展。

在經濟新常態(tài)的背景下，互聯網金融業(yè)的發(fā)展，需要契合當前國家最新的金融政策，充分利用好經濟新常態(tài)下這一大的背景環(huán)境優(yōu)勢，積極推進互聯網金融的發(fā)展，互聯網金融的發(fā)展也需要蚌埠市政府、蚌埠市投資者和互聯網金融企業(yè)三者的共同努力，引導互聯網金融行業(yè)在蚌埠市走向規(guī)范化、高端化、多元化發(fā)展，帶動蚌埠市整個實體經濟與金融業(yè)的良性發(fā)展。

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中圖分類號：F832

文獻標識碼：A

文章編號：2096-0298（2016）04（b）-100-03

基金項目：①2015國家級大學生創(chuàng)新訓練項目（201510378 037）；2016年安徽財經大學經濟學院科研創(chuàng)新基金項目（ACJJXYZ D16004）。

作者簡介：方娟娟（1994-），女，漢族，安徽省蕪湖人，安徽財經大學經濟學院，2013級本科生，經濟學專業(yè)；