基于混合所有制視角的國有資產管理體制改革分析研究①
——以天津為例

天津社會科學院現代企業研究所　趙云峰

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基于混合所有制視角的國有資產管理體制改革分析研究①
——以天津為例

天津社會科學院現代企業研究所趙云峰

摘 要：面對國際金融危機的沖擊,天津市國有及國有控股企業的資產總額、所有者權益和主營業務收入仍保持了持續增長的勢頭,2009年1月～6月,企業資產總額達到1.37萬億元、所有者權益達到4339億元、實現主營業務收入2376億元,同比分別增長了37.2％、27.7％和6.1％。本文總結了天津國有資產管理體制改革的主要經驗，通過分析天津集中整合國有資產的方式，提出國有資產管理中存在的幾個問題。

關鍵詞：混合所有制國有資產體制改革

天津市按照政企分開、政資分開、“三統一、三結合”原則，在國有資產管理體制改革上進行了積極的探索，初步建立了寬領域、全覆蓋的經營性國有資產監管體系，實現了大資源、大配置，增強了國有經濟的活力、影響力和帶動力。2008年，天津市國有及國有控股企業3365戶，比天津市國資委成立前的2003年減少了1052戶，下降23.8％；但企業資產總額達到11305.2億元，所有者權益4085.8億元，主營業務收入4558.1億元，實現利潤141.5億元，分別比2003年增長2.7倍、2.8倍、2.7倍和3.2倍。2009年，面對國際金融危機的沖擊，天津市國有及國有控股企業的資產總額、所有者權益和主營業務收入仍保持了持續增長的勢頭，1月～6月，企業資產總額達到1.37萬億元、所有者權益達到4339億元、實現主營業務收入2376億元，同比分別增長37.2％、27.7％和6.1％。

1　天津市國有資產管理體制改革的主要經驗

1.1統一納入

即經營性國有資產全部納入國資委監管范圍。天津市國資委成立于2004年6月，按照《天津市企業國有資產監督管理暫行辦法》（2005年市政府第88號令）的規定，根據市政府授權，統一對全市國有及國有控股企業、國有參股企業中的國有資產和實行企業化管理的事業單位的國有資產進行監督管理，建立了寬領域、全覆蓋的經營性國有資產監管體系。2007年末，納入市國資委監管范圍的市屬65家企業集團的2781戶企業，資產總額8728.8億元，所有者權益3178.2億元，主營業務收入3506.6億元，利潤總額136.1億元。

在將經營性國有資產整體納入國資委監管范圍的前提下，天津市國資委積極爭取市委、市政府的支持，明確委托監管向直接監管過渡的對象范圍及交接方式、程序、內容和時限，真正做到了無縫對接，確保了納入直接監管企業資產的完整性、人員的穩定性、財務的真實性、經營的連續性，實現了從委托監管方式向直接監管方式平穩轉換。為了加大委托監管方式向直接監管方式的轉換力度，擴大市國資委直接監管范圍，2008年，天津市政府出臺了《關于進一步完善國有資產監管體制工作方案的通知》（津政發〔2008〕72號），采取由市委、市政府一次批復整體方案，分步實施的辦法，將委托監管企業整建制轉由市國資委直接監管。

1.2分類監管

即根據企業和單位的實際，分別采取由市國資委直接監管和委托主管部門監管的兩種方式，并逐步過渡到全部實行直接監管。這種做法最大限度地確保了部門履職不受影響、企業經營平穩有序、國有資產保值增值。

1.2.1直接監管實行市國資委“三管合一”，全面落實國有資產保值增值的責任

對直接監管的企業，市國資委按照《天津市企業國有資產監督管理暫行辦法》（2005年市人民政府令第88號）進行嚴格監管，做到管資產與管人、管事相結合，全面履行確保國有資產保值增值的責任。在管資產上，建立了覆蓋全市的國有資產統計評價體系、國有資本經營預算體系、國有資產監督體系，按照以規劃管方向、預算管流向、考核管導向的理念建立年度考核和任期考核相結合、考核結果與薪酬緊密掛鉤的激勵約束機制，加強審計、財務、監事會及紀檢、監察的監督，確保國有資產保值增值。在管人上，按照《公司法》的要求和干部管理權限，任免國有獨資企業的經理、副經理、財務負責人和其他高級管理人員，任免國有獨資公司的董事長、副董事長、董事、監事會主席和監事，向國有資本控股公司、國有資本參股公司的股東、股東大會提出董事、監事人選，切實履行選擇管理者的權利。在管事上，重點對發展戰略規劃與主營業務，企業設立、重組、改制、上市，企業增加或減少注冊資本，制定和修改公司章程，發行債券，進行重大投融資，為他人提供大額擔保，與關聯方交易，資產評估，產權變動、資產轉讓，分配利潤，以及解散、申請破產等重大事項實施監管。

1.2.2委托監管實行市國資委管資產與主管部門管人、管事相結合，確保各司其職

對委托監管的企業，市國資委和委托監管部門嚴格按照《天津市企業國有資產委托監管試行辦法》（津政發〔2005〕60號）、《中共天津市紀律檢查委員會、中共天津市委員會組織部、天津市人民政府國有資產監督管理委員會關于加強委托監管企業重大事項管理的若干意見》（津國資委托〔2009〕4號）等政策規定進行管理。在委托監管期間，市國資委依法重點加強對委托監管企業及其所屬各級獨資、控股企業的設立、重組、改制，資產評估，產權變動、資產轉讓，以及解散、申請破產和企業重大投融資、發行債券，增加或減少注冊資本，制定和修改公司章程等重大事項的監管，委托監管企業的上述重大事項按照有關規定上報市國資委核準后實施。市政府有關部門根據市國資委的委托，在一定期限內，依法對市國資委直接監管以外的市屬國有及國有控股企業、國有參股企業中的國有資產，以及實行企業化管理的事業單位中的國有資產進行監督管理。

1.3集中整合

即在市國資委這個統一的平臺整合國有資源，實現“大資源、大配置”，不斷提高國有資本的集中度，放大國有資本，發揮集成效應、規模效應、經營效應。天津市國資委推進國有資產管理體制改革時，不是簡單地擴大直接監管企業范圍，而是為了在更大平臺、更寬領域整合資源，推進國有資本向關鍵領域、優勢產業、重點行業、骨干企業和拳頭產品集中，實行資產集中、資本集聚、資源集約、資金集成，提升國有經濟的整體競爭力。通過集中整合，天津市國有經濟的布局和結構不斷優化，國有企業的素質和實力進一步提高，國有資本的引領和帶動作用明顯增強。2008年末，天津市屬國有企業國有資本分布在城市基礎設施、公益事業、現代制造業、現代服務業、高新技術產業等重要行業和關鍵領域的比重達77％；銷售收入過百億的市屬國有企業集團達18家，占全市百億集團總數的66.7％；19家市屬國有企業入選2008年中國企業500強，占全市入圍企業的76％。

2　天津市集中整合國有資本的方式

2.1收購儲備營運，盤活土地存量

通過“條塊結合、打包運作”的方法，對市區內的國有企業土地進行整體收購儲備營運，累計盤活土地7.9萬畝，變現資金268.4億元，為西營門、南開五金城、陳塘莊工業園等東移搬遷項目建設提供了雄厚的資金支持，有力地支持了濱海新區的開發。

2.2內部聯合重組，培育企業集團

對產業相近、行業相關的市屬國有企業采取聯合、收購、劃轉、托管等方式進行調整重組，先后完成了鋼鐵、醫藥、輕工、食品、旅游、物資、商業、交通、房地產和政府性投資公司等10個行業近30家企業集團的調整重組，優化了資源配置，培育了一批有核心競爭力的大集團、大公司。基礎設施行業組建了城投集團、交通集團、濱海新區基礎設施投資有限公司、市政建設集團；冶金行業整合優質資產，組建了新冶金集團；紡織行業利用土地置換，組建了新的天紡投資控股集團；農業行業組建了水產集團；外貿行業擴大了利和集團；塑料行業成立了新的天塑科技集團；鐵路行業由天津港集團和鐵路集團對薊港鐵路進行了重組等。

2.3引進戰略投資，實現強強聯合

近年來，天津市國資委共引進了鞍鋼集團、中國有色集團、國藥集團、太鋼集團、西部礦業、上海復星集團、法國威力雅水務公司、金牛能源集團、東方電氣等11家實力雄厚的戰略投資者參與市屬企業集團的改制重組，引入資金108億元，拉動投資429億元，促進了天津鋼管集團、天鐵鋼板公司、天津有色集團等優勢企業的發展壯大。

2.4高位嫁接改造，促進產業升級

2009年天津市組織國有企業累計實施搬遷改造項目319個，總投資803億元，新增產值1900多億元；組織實施天鐵冷軋薄板等40個重大工業項目，投資1481億元，占全市工業總投資的34％。同時加大了對港口設施、城市地鐵、自來水管網、道路橋梁、環保設施以及商貿流通領域的投入，增強了優勢產業的發展后勁和城市的載體功能。通過高位嫁接改造，在以開發區為核心的濱海新區形成了以國有企業為代表的鋼鐵工業基地、紡織產業基地、電子信息產業基地、汽車及零部件基地、現代中藥和生物制藥基地、新能源和軟件基地、環保科技產業基地等一批標志性產業聚集區，在中心城區形成了海泰、海鷗、南開科技等一批有特色的都市工業園區，促進了產業的優化升級。

2.5創新體制機制，放大國有資本

大力推進產權多元化，通過產權轉讓、增資擴股、合資合作等方式，吸引央企、外資和有實力的民營企業參與國企改制重組，促進現代企業制度建設和經營機制的轉換。大力推進資產資本化、資本證券化，對優質的大中型企業通過引進戰略投資者、產業投資基金、私募股權基金等進行改制上市，使企業做大做強；鼓勵已上市的國有控股公司，通過增資擴股、資產置換等方式，將核心資產注入上市公司，實現整體上市；對部分主業不突出和經營業績不好的上市公司，通過重組或引進戰略投資者，實行做優做強。大力構建資本營運平臺，組建了天津渤海國有資產經營公司，與14家銀行簽署了總額2160億元的授信協議。到2008年末，天津市共有37家上市公司的41只股票在境內外上市，其中國有控股上市公司20家，共吸引社會資本近500億元。

3　國有資產管理中存在的問題

3.1國有資產管理過程中權限不清、管理混亂、職責不清

當前天津在國有資產管理過程中，不僅有在政府授權的財政部門進行相關行政管理職責，而且還有各個企業內部高管委員會和相關專業部門進行監管。政府授權的國有資產管理經營總公司對下屬控股公司有投資決策、收益分配等與實際出資人的權利相同，但是在管理過程中經常出現誰都管理，面臨問題誰都不負責的現象，這在某種程度上是因為國有企業配置不合理、管理低效益。

3.2國有資產監管體制職能缺失，出資人職能不到位

國有企業授權經營管理公司出資人職能缺失，屢屢出現出資人虛位或多位的現象，企業出資人制度不完善，法人監管結構不健全。一部分國有企業管理層成員不僅擔任國企的領導而且還是董事會成員或經理，甚至還有是總經理的情況，這樣會導致管理層與決策層的職能出現混亂管理，使得企業缺乏企業外部和內部的監督機制，而且更容易導致國有資產流失情況的發生。

3.3資產運營效率不高

隨著我國經濟的快速發展，尤其是天津作為我國的重要經濟基地，天津經濟得到快速的發展尤其是國有企業的總量在不斷的上升，雖然數量在不斷的上升，但是質量并不是很高，尤其是國有企業閑置、不良資產都是制約企業發展的重要因素。不良資產的長時間存在和大部分企業效益不高，除此以外授權經營公司進行資產重組消化不良資產的力度不夠和企業經營效率不高等問題，這些都與不完善的國有企業資產管理體制有直接的關系。

參考文獻

[1]董超.中國利用外資新趨勢[J].中國外資，2008（01）.

[2]趙家章.中國利用外資綜合狀況分析[J].改革與戰略，2011（09）.

中圖分類號：F123.7

文獻標識碼：A

文章編號：2096-0298（2016）04（b）-068-03

基金項目：①2014年天津社會科學院重點研究（應急）課題“發展混合所有制促進經濟結構調整研究”（YYJ-09）。

作者簡介：趙云峰（1983-），男，天津人，管理學博士，副研究員，天津社會科學院現代企業研究所，主要從事宏觀經濟、產業經濟方面的研究。