設立自貿區的背景、意義及對商業銀行的影響

中國人民財產保險股份有限公司 林凡

設立自貿區的背景、意義及對商業銀行的影響

中國人民財產保險股份有限公司 林凡

為了帶動我國自貿區的發展，2013年9月27日，國務院印發中國(上海)自由貿易試驗區總體方案；9月29日，中國(上海)自由貿易試驗區正式掛牌。36家中外企業獲頒證照，首批進駐自貿區；銀監會、證監會、保監會等相關監管部門當日也發布了支持自貿區發展的若干政策通知。那么，上海自貿區的設立基于什么樣的背景？有何意義？以及對商業銀行有什么樣的影響？本文就以上問題做了簡要分析。

自貿區 銀行 在案金融

1　設立自貿區的背景

1.1政策背景：國家層面的高度重視

自貿區經濟的發展關系到我國國民經濟水平以及我國經濟在國際環境中的影響力和競爭力。國家政府為了鼓勵和促進自貿區的發展，對自貿區提出有利的稅收政策，以保障自貿區經濟的穩定發展。2003年底，保稅區分化發展的建議被提出，開始計劃區域試點發展，加快了經濟區域體制的轉型。2005年之后，一些經濟高速發展的區域開始像國務院及各部委提交保稅區向自由貿易區轉型的建議。如上海、深圳、天津、成渝等地區，國家政府也積極回饋地區的建議，對這些地區進行調研，確保地區轉型的必要。2009年，上海自貿區開始初步建立，并于次年11月，國家發改委以及國務院發展研究中心等相關的部門對上海設立的自由貿易園區進行實地調研。直至2011年，上海自由貿易區被明確提上日程，于2011年11月，明確確定轉型信息。

1.2歷史背景：入世開放的紅利突顯

對于中國而言，進入世界貿易體系范圍之內的好處是顯而易見的，2001年中國進入WTO后，經濟增長進入了新的一輪騰飛時期，而其中由于入世所帶來的進出口貿易效應更是突顯，2001年之前，我國的進出口貿易總額與GDP之比基本在40%以內，而入世之后，其占比快速上升，最高時達到了65.2%，增長速度基本維持在20%左右。除了GDP，還帶動了大量的就業、稅收收入提高等方面的發展。相比之下，由于中國的入世，廉價的“中國制造”和“世界工廠”地位，比較嚴重地沖擊了發達國家的制造業企業，經濟增速相對下降，以美國為例，2001年之前的8年，GDP的平均增速在4%左右，2001年之后的8年，GDP的平均增速只有2.16%，下降的幅度比較明顯。

1.3國際背景：全球經濟不景氣，發達國家構建新的貿易壁壘

2008年金融危機之后，全球經濟發展不景氣，發達國家表現尤為明顯，因此，以美國為首的發達國家進行新的大規模貿易準入談判，對部分發展中國家構建新的貿易壁壘。2008年9月，美國總統奧巴馬為了推行自己的貿易議題，決定參與TPP(跨太平洋伙伴關系協議)談判，并且對TPP談判進行全方位的主導，把清潔能源等新興行業的推廣、商品的服務出后、制造業的發展、知識產權的保護等作為會議重點強調的內容。2013年6月，在倫敦召開了八國集團領導人峰會，作為以美歐為主導的會議，其談判的重點和內容直接影響到世界貿易的標準、格局和規則，特別是對新興國家而言，處于談判中的進攻性地位，一旦談判順利完成，則有可能直接造成這些國家被排除于國際貿易體系，使包括中國在內的這些新興國家面臨著嚴重的經濟發展危機。

1.4現實背景：中國改革發展的內生需求

市場經濟體制改革，國際需求的飽和以及勞動力成長的增加，都帶動了產業結構的轉型。中國經濟要想取得持續、穩定的增加就不能只單純地依靠國外貿易，而是要將經濟中心轉為國內市場，提高國內市場資源的開發率和經濟發展效率，解決耗能大、效率低、資源浪費等一些嚴重的經濟發展問題，將粗放型經濟發展模式向集約型轉變，以提高經濟增長的質量和效益，打破當前我國經濟發展的尷尬局面，實現產業、資源、環境等各方面的優化配置，自貿區的建立顯得很有必要且順其自然。

2　設立自貿區的意義

國務院常務會議強調，設立自貿區是為了帶動我國產業體制的轉型，促進經濟的發展，是順應了經濟全球化發展的趨勢，同時也是我國實行積極主動的對外貿易的重要手段。加強對自貿區的重視度，積極地推動自貿區的發展，以區域經濟帶動整體經濟的增強，使我國市場經濟形成一個良性的循環，以保證我國經濟穩定和可持續發展，實現各地區共同發展。這種發展模式，一方面拓展了我國經濟增長的空間，為我國經濟的發展創造了更多的可能性；另一方面，增強了我國在國際市場上的競爭力和影響力，為我國對外發展打下基礎。總體而言，設立自貿區的意義主要可以表現在以下的幾個方面：(1)意味著“中國經濟升級版”正式啟動；(2)意味著全國性的改革開始破局；(3)是意味著目前全球貿易投資規則的重構。

上海自由貿易試驗區項目被賦予的意義之重，在中國有可能啟動加入TPP(跨太平洋戰略經濟伙伴協議)談判的背景下，決策層已開始考慮將上海自由貿易試驗區作為中國加入TPP后首個對外開放窗口。

3　自貿區金融政策對商業銀行的影響

從一行三會等監管當局發布的監管政策來看，其對本地銀行業的影響主要體現在以下幾個方面。

3.1利率市場化的影響

目前國內正處在利率市場化的過程當中，但是還沒有進行到實質性的一步，即人民幣存款利率的市場化。而自貿區方案中明確表示，在區內將施行利率市場化，這將對本地的銀行業產生較大的影響，改變商業銀行以往的競爭模式，沖擊商業銀行的盈利能力，加大了銀行的利率風險，這些都對銀行的市場競爭能力、風險利率定價的水平等提出了更高的要求。

3.2人民幣資本項目可兌換的影響

相關政策中明確提到“條件成熟時，自貿區賬戶內本外幣資金可自由兌換”。人民幣資本項目的自由兌換，對應匯率的自由變動，銀行在提供匯兌等涉及外匯方面的服務時，會面臨較大的匯率波動風險。而且未來會有大量的外資企業入區發展，本外幣的兌換、結算量都會大幅度的增加，這就需要本地銀行切實提高自身的匯率管理水平。

3.3其他競爭對手的影響

在自貿區內允許外資銀行、中外合資銀行、有限牌照銀行的存在，對本地中資銀行的影響最明顯，屬于直接的競爭對手，而且外資銀行無論在管理體制、服務理念、操作水平等方面都全面超過本地的中資銀行，因此短期內，本地銀行業面臨較大的競爭壓力，只有努力提高自身的服務理念和水平，才有可能在競爭中處于較有利的位置。

3.4在岸金融業務的影響

2013年12月4日，也就是在央行《關于金融支持中國(上海)自由貿易試驗區建設的意見》出臺后的第二天，中國人民銀行上海分行行長張新解釋道：“人民銀行在試驗區內組織開展的金融業務都是在岸業務，這些業務近年來在全國各地都有所開展，只是試驗區內的開放程度更高、市場化程度更高，更加體現了三中全會提出的減少行政管制、讓市場在資源配置中起決定作用的要求。”從中可以看出，在自貿區內開展的金融業務基本都屬于在岸金融業務，以往由于受外債管控、資本項下資金流動管制等影響，在岸金融業務量相對較小，如今，在自貿區內，“居民自由貿易 賬戶與境外賬戶、境內區外的非居民賬戶、非居民自由貿易賬戶以及其他居民自由貿易賬戶之間的資金可自由劃轉。”

一方面，隨著相關稅收政策等優惠、開放的政策實施，更多的外資實體企業會選擇入區建立分支機構以擴大在華的貿易、服務等行為；另一方面，隨著資本項下的管制進一步放開，會有更多的外資通過自貿區賬戶進入國內的資本市場進行投資等交易行為。無論是哪個方面的行為，其涉及的金融業務基本都屬于在岸金融業務，由于自貿區的性質，這種在岸金融業務無論是從種類還是數量上都會有較大幅度的增長，因此，銀行需要把握住這樣的機遇，積極開展各項在岸金融業務，首先，可以擴大銀行的客戶基礎，增加銀行的利潤；其次，積累寶貴的業務經驗，未來隨著自貿區范圍在全國進一步擴大，可以給異地的銀行提供寶貴的業務經驗借鑒。除此之外，由于很多相關的政策在全國范圍內是第一次實施，相應的細則還不甚明朗，部分政策還不夠完善，銀行在其中開展業務需要更加注重風險的把控，不能出現違反合規性等風險行為，這也對銀行的內部控制機制提出了更高的要求。

[1] 劉衛衛.上海自貿區對上海樓市的影響[J].中國房地產,2013 (11).

[2] 陳忠謙.國際商事仲裁實踐新趨勢與發展探討[J].仲裁研究, 2014(02).

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