減稅的經(jīng)濟(jì)學(xué)原理

文/李煒光

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減稅的經(jīng)濟(jì)學(xué)原理

文/李煒光

法國(guó)庸俗經(jīng)濟(jì)學(xué)創(chuàng)始人薩伊在1803年出版的著作《政治經(jīng)濟(jì)學(xué)概論》中，提出了一個(gè)供給自身可以創(chuàng)造需求的理論。他指出：“僅僅鼓勵(lì)消費(fèi)并無(wú)益于商業(yè)，因?yàn)槔щy不在于刺激消費(fèi)的欲望，而在于供給消費(fèi)的手段。我們已經(jīng)看到，只有生產(chǎn)才能供給這些手段。所以，刺激生產(chǎn)才是明智的政策，而鼓勵(lì)消費(fèi)則是拙劣的政策?！?/p>

在薩伊看來(lái)，經(jīng)濟(jì)一般不會(huì)發(fā)生生產(chǎn)過(guò)剩的危機(jī)，也不會(huì)出現(xiàn)就業(yè)不足。如果市場(chǎng)上某一種商品出現(xiàn)過(guò)剩，那一定是可用來(lái)購(gòu)買這種商品的另一種產(chǎn)品生產(chǎn)過(guò)少所造成的。解決的辦法只能是增加該商品的生產(chǎn)：“在一切社會(huì)，生產(chǎn)者越多，產(chǎn)品越多樣化，產(chǎn)品便銷得越快、越多和越廣泛。”人們把薩伊的這個(gè)理論稱為“薩伊定律”（Say's Law）。

薩伊定律在100年之后被凱恩斯所否定。在1936年出版的《就業(yè)、利息和貨幣通論》中他指出，一個(gè)社會(huì)，只有當(dāng)總供給的價(jià)格與總需求的價(jià)格基本相等的時(shí)候才能達(dá)到充分就業(yè)，這時(shí)的總需求就是有效需求。他說(shuō)，薩伊理論所闡述的不管什么情況下兩者都是均等的定理，在現(xiàn)實(shí)中并不存在。實(shí)際情況是，受消費(fèi)傾向隨收入增加而下降的規(guī)律的影響，有效需求總是表現(xiàn)為不足，致使總供給價(jià)格總是大于總需求價(jià)格，供給過(guò)剩的恐慌因而發(fā)生。因此，凱恩斯主張通過(guò)赤字預(yù)算、通貨膨脹、擴(kuò)大財(cái)政支出等政策，以解決供給過(guò)剩和有效需求不足的問(wèn)題。

但是凱恩斯主義在上個(gè)世紀(jì)六、七十年代被證明已經(jīng)失效，于是人們又回憶起薩伊，并就此誕生了一個(gè)新的流派——“供給學(xué)派”(Supply-SideEconomics)。他們認(rèn)為，現(xiàn)代社會(huì)是一個(gè)稀缺社會(huì)，一切經(jīng)濟(jì)資源普遍地存在著稀缺性，需求沒(méi)有辦法一廂情愿地創(chuàng)造自己的供給。凱恩斯理論的假設(shè)完全忽視了價(jià)格機(jī)制的調(diào)節(jié)作用。如果存在閑置的資源或設(shè)備，那么一定是由于價(jià)格太高，而不是沒(méi)有用途；如果出現(xiàn)商品過(guò)剩，那么一定是生產(chǎn)了無(wú)法適應(yīng)市場(chǎng)需要的東西。那些一心注重需求的企業(yè)很少創(chuàng)造新產(chǎn)品，因?yàn)樗鼈兊淖⒁饬Σ辉谀切┥形幢蝗藗兯煜さ男庐a(chǎn)品的研制開(kāi)發(fā)方面，只能繼續(xù)生產(chǎn)過(guò)時(shí)的陳舊產(chǎn)品，其結(jié)果只會(huì)導(dǎo)致社會(huì)的創(chuàng)造性力量被腐蝕和日益枯竭。理論上說(shuō)，只有那些能夠創(chuàng)造有效需求，并保證有支付能力的需求得以實(shí)現(xiàn)的供給，才是有效供給，也才有助于經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)。供給學(xué)派的結(jié)論是：稅收政策只需排除對(duì)生產(chǎn)的阻礙，刺激生產(chǎn)增長(zhǎng)，需求就會(huì)自行上升，于是，減稅便成為經(jīng)濟(jì)波動(dòng)時(shí)期政府的最佳政策選擇。

供給學(xué)派的主要代表人物阿瑟·拉弗對(duì)稅收與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)關(guān)系作出了新的解釋。他曾經(jīng)用一條駝峰型曲線闡述了以下經(jīng)濟(jì)學(xué)原理：當(dāng)稅率提高到某個(gè)點(diǎn)后，如果繼續(xù)上升，稅收收入不僅不會(huì)繼續(xù)增加，反而會(huì)開(kāi)始下降。因?yàn)槌^(guò)這個(gè)限度，人們工作的積極性和主動(dòng)納稅的熱情就會(huì)降低，企業(yè)也會(huì)因?yàn)槔麧?rùn)下降而減少投資，接下來(lái)，政府稅基就會(huì)縮小，能征到的稅就會(huì)減少?！袄デ€”也可以從另一個(gè)方向來(lái)理解：邊際稅率的降低不一定會(huì)減少政府的稅收量，如果稅率降低某個(gè)百分點(diǎn)而引起經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)上升一個(gè)更大的百分點(diǎn)，政府的稅收不僅不會(huì)減少，反而會(huì)增加。

凱恩斯主義也主張減稅，認(rèn)為減稅可增加產(chǎn)量和人們的可支配收入，就業(yè)和也會(huì)因此而增加，總需求就可實(shí)現(xiàn)增長(zhǎng)。問(wèn)題在于，由于資源具有稀缺性，長(zhǎng)期總供給是相對(duì)不變的，總需求的增加就只是提高了價(jià)格水平，而難以提高國(guó)民收入水平。供給學(xué)派則認(rèn)為，企業(yè)家從事經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，其所關(guān)心的是減去各種稅費(fèi)負(fù)擔(dān)之后的報(bào)酬或利潤(rùn)凈額。短期內(nèi)，減稅可以提高收入水平而不會(huì)提升價(jià)格水平，而在一個(gè)較長(zhǎng)的時(shí)期內(nèi)，只要低稅負(fù)政策是持久性的，收入的增加也將是持久性的。在減稅問(wèn)題上，供給學(xué)派的特點(diǎn)，一是明確反對(duì)稅收成為納稅人的負(fù)擔(dān)，二是主張持久性地實(shí)行低稅負(fù)政策而不是一種短期的宏觀經(jīng)濟(jì)對(duì)策。

稅收是一把雙刃劍，它在減少消費(fèi)、限制總需求擴(kuò)張、增加政府收入的同時(shí)，也打擊了供給。當(dāng)這種打擊使供給下降的幅度大于稅后可支配收入增長(zhǎng)的幅度，從而使得邊際消費(fèi)傾向下降時(shí)，需求大于供給的情形就會(huì)出現(xiàn)。而決策者此時(shí)最容易被表面現(xiàn)象所迷惑，大量采取刺激需求的政策（4萬(wàn)億之類）。接下來(lái)的情形是，需求的擴(kuò)張并沒(méi)有得到預(yù)期的牽制，反而由于供給的大幅度減少而依舊相對(duì)增加，于是穩(wěn)定經(jīng)濟(jì)的目標(biāo)也就很難實(shí)現(xiàn)了。這是對(duì)2008年第四季度以來(lái)，中國(guó)經(jīng)濟(jì)長(zhǎng)期刺激需求方而不得其果、被迫轉(zhuǎn)向供給側(cè)調(diào)整的原因和過(guò)程的大致描述。

剪穗 梅逢春