銀行與企業如何實現共贏

王怡

小微企業融資難、融資貴的問題一直沒有得到根本解決。國務院8月22日發布《降低實體經濟企業成本工作方案》，提出開展降低實體經濟企業成本工作對有效應對當前經濟下行壓力、增強經濟可持續發展能力具有重要意義。其中提到，有效降低企業融資成本是方案實施的主要任務之一。

早在8月8日，國務院印發《“十三五”國家科技創新規劃》中就特別提出健全支持科技創新創業的金融體系，發展天使投資、創業投資、產業投資，壯大創業投資和政府創業投資引導基金規模，強化對種子期、初創期創業企業的直接融資支持。

金融體系要在小微企業發展過程中發揮積極的作用，不僅需要政府的政策引導，還需要金融行業積極探索。

加快金融服務創新支持“小微”發展

《“十三五”國家科技創新規劃》中提出，全面實施國家科技成果轉化引導基金，吸引優秀創業投資管理團隊聯合設立一批創業投資子基金。充分發揮國家新興產業創業投資引導基金和國家中小企業發展基金的作用，帶動社會資本支持高新技術產業發展。研究制定天使投資相關法規，鼓勵和規范天使投資發展。引導保險資金投資創業投資基金，加大對外資創業投資企業的支持力度，引導境外資本投向創新領域。

對此，中國民生銀行研究院吳琦研究員告訴筆者：“支持創新創業首先是加快政策機制改革，完善創新生態環境。進一步推進簡政放權改革，促進開放競爭，降低創新創業門檻；進一步推進減稅降負，推動中小微企業和科技型企業發展。”

“加快金融服務創新，完善科技金融的相關政策體系和市場環境是時下需要做的事情，這樣才能有效促進科技金融的發展。”吳琦說，制訂科技金融發展中長期戰略，建設新型科技金融服務機制；吸引跨國科技金融機構落戶中國，扶持設立本土科技金融機構，對開展科技金融的金融機構進行政策扶持和稅收優惠，鼓勵和引導金融機構創新科技金融業務模式，服務科技型企業的發展。

美國也為“小微”缺錢發愁

事實上，不只是中國，全世界的小微企業都面臨“融資難”的問題。8月23日，美國民主黨總統候選人希拉里·克林頓發布了一份名為《小微企業情況說明》（“Factsheet” on Small Business）的文件，表態將支持小微企業獲取融資的途徑，她稱小微企業是美國經濟的“血脈”，如果她擔任總統的話，將會是“小微企業的總統”。

希拉里在文件中介紹，小微企業是美國經濟的發動機，他們為美國創造了近2/3的新就業崗位，帶動了美國的創新，并促進了美國經濟的繁榮。然后小微企業在金融危機期間遭受重創，未來想取得成績仍面臨諸多困難。自2007年以來，新成立的公司較之前減少了15%，同期利潤分化現象也很嚴重：2010～2014年，美國20個郡的初創企業的營收增長就占據了全國的一半。

小微企業是各國政府不可忽視的一分子。小微企業想要發展離不開金融扶持，這自然就想到金融主體——銀行。銀行信貸能否在小微企業的發展中助力，也是社會各界呼聲最多的。

“小微”想從哪兒找錢

7月27日，國務院常務會議的議題之一就是有針對性加強小微企業金融服務的措施：國務院要求各大金融機構，確保小微企業貸款增速、貸款戶數、貸款獲得率這三項指標，都不能低于去年平均水平。同時對小微企業，銀行不能隨意抽貸、壓貸、斷貸。

緩解小微企業融資難，是國務院常務會議的重點。有數據統計，從去年到現在，國務院開了65次常務會議，有9次給小微企業發政策紅包，3次明確提到要解決融資貴、融資難問題，而這次的政策，已經具體到了上面的幾項指標，操作性可謂是最強。

回到小微企業融資本身，他們想從哪兒找錢呢？數據顯示，六成企業傾向于找銀行，一成選擇小貸公司，像現在比較火的民間借貸、P2P網貸、風險投資也占了近兩成。但說到底，銀行還是小微企業的首選。

銀監會于2010年提出了小企業信貸投放的兩個“不低于”——增速不低于全部貸款增速，增量不低于上年。2015年3月，銀監會將兩個“不低于”調整為三個“不低于”，從增速、戶數和申貸獲得率三個維度考核小微企業貸款。

一家股份制銀行小企業部門負責人曾對媒體表示，有的銀行雖然喊得響，但是做得少；有的銀行做了，但收益無法覆蓋風險，不良率達5%、8%，甚至更高。小微企業客戶數量龐大、需求金額小、經營不規范、資料不齊全、公賬和私賬不分等特點，導致銀行難以核實小微企業的真實經營，快速獲得融資。

交通銀行首席經濟學家連平指出，當前信貸需求結構性問題突出，而市場整體流動性相對充裕。解決當前經濟下行壓力較大背景下企業投資意愿不足的問題，應培育新興產業和小微企業，刺激新的信貸需求增長點，進而改善資金脫實向虛或是集中流入部分行業、產業催生資產價格泡沫的現象。

緩解小微企業融資難問題，政策越來越具體，銀行倍感壓力在肩。但小微企業其實也是未來經濟發展的潛力股，能否充分發展小微企業信貸這個領域，還得靠銀行自己創新業務模式、提高服務水平。

利用數據化解決“小微”困境

希拉里在發布《小微企業情況說明》之后，表示很看好在線借貸平臺的未來發展。數據顯示，2012年美國小微企業貸款總額只占到銀行貸款規模的29%，而這一數字在1995年的時候是51%。作為提振小微企業計劃的一部分，希拉里希望“充分利用網絡借貸平臺的潛力”，這也是為金融科技企業提供獲取資本有效途徑的一次重要發聲。

金融的本質是信息，而互聯網本質也是信息。互聯網金融最佳的方向是讓金融資源流向生產力更加先進、效率更高的企業和個人，解決信息不對稱、信息獲取成本高的痛點。

傳統銀行面對中小企業和個人客戶有很多限制，因為成本太高，喪失了給很多優質個人和小微企業客戶提供金融服務的機會。而互聯網可以極大降低這個成本。

杭州一家解決小微企業和個人融資難題的科技金融公司——“聚有財”負責人仇建峰就表示，隨著近日國家加強網貸監管，促使互聯網金融企業開始真正關注資產端，促使其在傳統金融供給不足、小微企業集中的行業布局符合監管限額要求的資產業務。

“通過數據化手段解決小微企業信貸中的高獲客成本和貸后管理難問題，我認為這個方向是互聯網金融真正應該去做的事情，用互聯網手段引導民間投資進入傳統金融供給不足的實體經濟。新規出臺以及對小微企業扶持政策更堅定了我們往這個方向發展的信心。”仇建峰說。