興業(yè)證券被立案調(diào)查 恐波及保薦業(yè)務(wù)

占昕

上周，興業(yè)證券一紙公告稱，因涉嫌未履行法定職責(zé)，證監(jiān)會決定對公司立案調(diào)查。

這則消息讓市場炸了鍋，市場猜測，興業(yè)證券被調(diào)查有可能與欣泰電氣IPO財(cái)務(wù)作假有關(guān)。如果被認(rèn)定事實(shí)，興業(yè)證券的投行部工作將受限制，其保薦的企業(yè)上市進(jìn)程也會受到影響。

不過對于這一說法，興業(yè)證券相關(guān)負(fù)責(zé)人在接受《投資者報(bào)》記者采訪時(shí)表示，興業(yè)證券仍在等待監(jiān)管層更進(jìn)一步的結(jié)果，目前一切以公告為準(zhǔn)，如有新進(jìn)展會再進(jìn)行公示和相應(yīng)披露。

《投資者報(bào)》記者了解到，目前證監(jiān)會的調(diào)查文書出自沈陽地區(qū)證監(jiān)稽查部門無疑，而欣泰電氣所在地為遼寧省丹東市。

或因欣泰電氣而起

由于證監(jiān)會的調(diào)查結(jié)果還未正式公布，興業(yè)證券只對記者表示，正在配合監(jiān)管部門的調(diào)查，公司內(nèi)部也在進(jìn)行自查，相應(yīng)的整改措施也將在監(jiān)管部門的具體結(jié)論性文件出來后確認(rèn)。

欣泰電氣IPO涉嫌作假，作為保薦機(jī)構(gòu)，興業(yè)證券難辭其咎，但是輕是重，還有待證監(jiān)會查實(shí)后再定。

不過，立案調(diào)查對相關(guān)投資者的焦慮情緒已造成了較大影響。一方面，調(diào)查是否會影響到公司保薦業(yè)務(wù)的猜測令興業(yè)證券股價(jià)出現(xiàn)下滑；另一方面，之前接受興業(yè)證券上市輔導(dǎo)的幾家新三板掛牌企業(yè)股價(jià)也出現(xiàn)了波動。

根據(jù)Wind統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，截至2016年6月15日，興業(yè)證券共參與保薦20個(gè)IPO項(xiàng)目。其中，上海網(wǎng)達(dá)軟件1家過會；其他在排隊(duì)的19家企業(yè)中，北京瑞友科技1家預(yù)先披露更新，上海至純潔凈系統(tǒng)科技、森特士興集團(tuán)等6家審核狀態(tài)為已反饋，福建海峽環(huán)保集團(tuán)、廈門金牌櫥柜等12家審核狀態(tài)為已受理。另外，還有35家剛剛輔導(dǎo)備案登記受理。

“項(xiàng)目是否暫停現(xiàn)在還沒得到反饋，事情最終的處罰措施未出，之前其他券商也有暫停一段時(shí)間的保薦項(xiàng)目，現(xiàn)在剛立案，會有什么影響還不好說。”一位知情人士對《投資者報(bào)》記者說。

該知情人士告訴記者，一般立案調(diào)查后，相關(guān)部門會對公司進(jìn)行調(diào)查，公司也會反饋意見等，調(diào)查程序走完才能出結(jié)果。

投行占營收比例小

從以往來看，包括平安證券等多家券商曾因保薦問題受到追責(zé)。

2013年9月，萬福生科IPO造假，保薦單位平安證券被暫停IPO資格3個(gè)月，沒收中介業(yè)務(wù)費(fèi)用2555萬元，并處罰2倍罰款總計(jì)7665萬元。此后平安證券拿出3個(gè)億，設(shè)立賠償基金賠償投資者損失。此后，民生證券、南京證券、光大證券都不同程度地被處罰過。

對此，記者了解到興業(yè)證券已啟動緊急應(yīng)對機(jī)制，本著維護(hù)投資者利益權(quán)益的角度商討賠付機(jī)制，并在準(zhǔn)備相關(guān)事宜。

相比同行來說，興業(yè)證券的投行收入占比相對較低。從2015年年報(bào)來看，興業(yè)證券的投資銀行業(yè)務(wù)收入占營業(yè)收入的比重過低，僅9.25%，明顯低于證券自營、經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)和資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)。

從“賺吆喝不太賺錢”看，如果參照以前處罰標(biāo)準(zhǔn)暫停3個(gè)月保薦業(yè)務(wù)資格，可能對公司財(cái)務(wù)影響有限，事件更重要的是對興業(yè)證券名譽(yù)的影響。

“因?yàn)楣驹诮邮苷{(diào)查，對于申報(bào)的材料先暫停不審核，上市排隊(duì)還是接著排，不是撤材料，也不是不讓發(fā)，需要時(shí)間檢查。”對于參與保薦目前在排隊(duì)的IPO項(xiàng)目，上述人士表示。