河北省農業企業融資思考

□文/周曉輝　岳　坤（河北農業大學　河北·保定）

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河北省農業企業融資思考

□文/周曉輝岳坤
（河北農業大學河北·保定）

［提要］目前，河北省農業產業化快速發展，農業企業普遍存在融資需求。長期以來，融資難始終困擾著農業企業的發展，本文對河北省農業企業融資的特點及影響因素進行分析，并就農業企業的融資困難提出解決對策。

關鍵詞：農業產業化；農業企業；融資問題

本課題為2015年度河北農業大學社科基金項目（課題編號：SK201504-1）

收錄日期：2016年3月15日

農業是國民經濟的基礎，解決“三農”問題，關系著全面建設小康社會宏偉目標的實現，關系著社會主義新農村建設與和諧社會的構建。河北省是農業大省，近些年來農業產業化發展迅速，出現了一大批農業龍頭企業。到2015年，河北省省級農業產業化重點龍頭企業達到500家以上，年銷售總收入達到3，000億元以上，年銷售收入100億元以上的龍頭企業力爭達到10家，全省參與農業產業化經營的農戶達到1，000萬戶以上。事實證明，農業產業化的發展對于幫助農民就業和拉動農村經濟增長發揮了重要作用。目前，河北省的農業產業化處于高速發展時期，多數農業企業面臨著擴大經營規模的需要，部分農業科技示范龍頭企業對于引進新品種、使用新設備有著迫切需求。因此，很多農業企業存在資金缺乏的困難，然而基于農業生產的弱質性和高風險性，融資難是困擾其成長的重要因素之一。解決農業產業化發展過程中的融資問題，對于促進農村經濟發展和農民增收具有重要意義。

一、河北省農業企業融資的特點

一是以內源融資為主。企業投資人自有資金是多數農業企業創立時資金的基本來源，企業主的不斷投入及經營過程中積累的資金為企業的發展提供支持，內源資金在企業資本構成中所占比例較大；二是以金融機構借款等間接融資為主，直接融資方式較為少見，這導致企業對資金占用期限短，還債壓力大；三是政府財政資金的扶持對于農業企業的發展至關重要。財政資金是農業融資的重要渠道，近年來，政府對農業的投資力度不斷加大。為了貫徹落實《國務院關于支持農業產業化龍頭企業發展的意見》（國發［2012］10號），河北省印發《河北省人民政府關于支持農業產業化龍頭企業發展的實施意見》（冀政［2012］100號），明確指出各級財政要增加對農業產業化的資金投入，農業綜合開發產業化經營項目資金、“菜籃子”項目資金、農業科技成果轉化資金等，要優先支持農業產業化龍頭企業；四是偏好非正規渠道融資。由于金融機構等正規渠道融資困難，部分農業企業通過民間借貸資本或職工集資解決資金問題。日漸活躍的非正規金融，依靠其靈活的貸款機制和短期、小額、低息的特點滿足了部分農業企業個性化的金融需求，但是一些非法的高利貸擾亂了正常的經濟秩序。

二、河北省農業企業融資困難分析

1、缺乏有效的信用評價體系，金融機構對農業貸款成本與風險高。針對農業企業的信用評價體系的建立與完善有助于農業企業獲得更多的金融支持，但是目前即便是農業龍頭企業都缺乏針對性的信用評價體系建設。農業企業往往處于偏遠地區，生產經營分散，生產模式多種多樣，貸款需求各不相同，并且農業企業的資金循環受季節性因素影響，使得其資金需求呈現季節性和長期性，這就提高了金融機構貸款的成本和風險。同時，部分小型農業企業管理水平不高、財務不規范不透明，銀行難以掌握其真實的經營情況和財務狀況。一些鄉鎮企業以改制、破產等名義違約的情況并不少見，信用意識淡薄，因此農業企業在金融機構的信用評價體系中評分普遍較低。

2、農村金融體系萎縮。資金總是向著利潤更高的行業流動，這是市場所決定的。20世紀90年代以來，商業銀行分支機構逐漸退出農村市場，導致農村金融網點匱乏，農村金融體系一直處于萎縮狀態。農業生產有利潤低、周期長、風險高的特點，這是農業的弱質性，導致金融機構不斷從基層抽取資金供給利潤高、管理水平好、擔保能力強的工商企業和建設工程，對農業企業采取“惜貸”政策。近些年來，金融企業一直努力降低不良貸款比例，提高資金的安全性。對于市場風險和自然風險都比較高的農業企業，采取更為謹慎的態度。作為支農主力軍的農村信用社，其服務對象主要面向農村的個體工商戶及農戶小額貸款，相比其他商業銀行，其資金實力有限，難以滿足產業化農業企業特別是大型龍頭企業的資金需求。

3、農業企業難以符合證券市場融資條件。按照《證券法》的要求，無論發行股票或債券都有很嚴格的條件。目前，新興農業企業以民營中小型企業為主，企業年限較短、抗風險能力差，盈利水平受市場行情及自然條件影響極不穩定，多數企業難以符合上市融資的條件。

4、農業企業抵押擔保貸款困難。相對于工商企業，農業企業固定資產和無形資產都比較少，而對于農作物、牲畜、農業用地使用權作為擔保物難以獲得銀行的認可，有效抵押物不足，導致貸款困難。

三、解決河北省農業企業融資困難的對策

1、增強農業企業自身實力。相對于中小型農業企業，農業科技示范龍頭企業較容易獲得銀行貸款，這說明企業的融資能力從根本上還是由自身實力決定的。鼓勵農業企業采用公司等現代化的企業組織形式，提高企業的管理水平，重視資金的使用效率。企業的財務應當遵守國家會計制度的規定，健全信息披露制度，必要時按債權人要求進行審計。

2、加大政府扶持力度。國家財政資金是農業企業資金來源的重要渠道。農業作為基礎產業，也是弱勢產業，對農業進行財政補貼是各國普遍做法。近年來，河北省各級政府對農業產業化的發展極為重視，財政資金扶持的力度不斷加大，也取得了明顯的成效。隨著農業產業化進程的加快，越來越多的農業企業發展起來，但是財政資金有限，不可能對所有的企業提供資金支持。目前，財政扶農資金相對于城市和工業項目而言，還有待加強扶持力度。資金扶持對象要有選擇性，要避免“扶大不扶小”的問題，在扶持龍頭企業的同時，對周邊農業發展起帶動作用的企業、特色農業企業、朝陽企業應加大政府直接投資，切實減免稅費，幫助其發展壯大。同時。政府對于農業企業的融資應發揮引導作用，改善農業企業融資的環境，規范融資的流程，明確貼息政策，降低融資成本。

3、金融機構應當發揮重要作用。金融機構應當下沉服務，深入了解“三農”金融服務需求，特別是具有帶動能力的龍頭企業的金融需求，推進銀行業機構擴大在農村的覆蓋面。根據當前農村實際，對林權、宅基地、責任田等抵押貸款進行探索，加大金融創新力度，不斷增加貸款投放，改善金融服務。除商業銀行外，應當擴展農業發展銀行的業務范圍，發揮農業政策性貸款的作用，為農村基本建設與農業綜合開發提供資金。同時，應利用各方面資金建立擔保機構等風險分擔和補償機制，降低金融企業的風險，促進銀行業機構為農業企業提供更多資金支持。

4、培養有條件的農業產業化龍頭企業上市融資。上市公司可以更廣泛地吸收社會閑余資本，是一種適合社會化大生產的企業組織形式。通過證券市場直接融資，可以快速有效地解決農業龍頭企業大規模的融資需求。企業上市融資可以長期獲得穩定的資金，適合農業企業生產周期長、投資回收期長的特點。相對于債權籌資而言，股權籌資沒有利息負擔，降低了企業的財務風險，改善了財務結構。上市公司作為一種先進的企業組織形式，可以促使企業優化內部治理結構，同時股權的多元化和信息公開的要求，也強化了企業經營的外部約束。農業企業上市，不僅能提升企業的實力和信譽，也提高了企業的知名度，有利于農業企業的品牌建設。

主要參考文獻：

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