貨幣制度的演變、思考與展望

姚凌群

[摘 要]本文按照時(shí)間順序相應(yīng)分析了貨幣制度演變的幾個(gè)階段：銀本位制，金銀復(fù)本位制，金本位制，不兌現(xiàn)的信用貨幣制度，深入思考其聯(lián)系與區(qū)別，展望當(dāng)今貨幣制度發(fā)展的未來。

[關(guān)鍵詞]本位制；貨幣制度；演變

一、貨幣制度的演變與思考

貨幣制度也稱貨幣本位制度，是一國政府為了適應(yīng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要，以法律或法令形式對貨幣的發(fā)行與流通所做的一系列規(guī)定的總稱。其主要經(jīng)歷了金屬貨幣制度和不兌現(xiàn)的信用貨幣制度。以下分別論述。

（一）銀本位制

銀本位制指以一定量的白銀作為本位幣的貨幣制度，其特點(diǎn)是：銀幣是本位貨幣，銀幣可以自由鑄造與自由熔化，具有無限法償能力。銀本位制歷史悠久，是最早的金融貨幣制度，早在中世紀(jì)，許多國家都采用過這種貨幣制度，16世紀(jì)以后開始盛行。由于19世紀(jì)以后，白銀產(chǎn)量激增導(dǎo)致銀價(jià)不穩(wěn)定，同時(shí)由于白銀與黃金相比體積大而價(jià)值小，資本主義大工業(yè)與批發(fā)商業(yè)的興起導(dǎo)致大規(guī)模交易日益增多，白銀明顯難以滿足經(jīng)濟(jì)發(fā)展的客觀需要①，資本主義國家紛紛采用金銀復(fù)本位制。

不難看出，銀本位制作為最早的金融貨幣制度，在很大程度上引領(lǐng)了貨幣發(fā)展，在相當(dāng)長的時(shí)間里作為人類社會的本位貨幣，它對社會歷史的貢獻(xiàn)是不可磨滅的，然而因其金屬價(jià)值決定其無法一直滿足經(jīng)濟(jì)需要，最終退出歷史舞臺。由于舊中國經(jīng)濟(jì)比較落后，在20世紀(jì)初時(shí)清政府仍實(shí)行銀本位制，1935年，國民黨政府實(shí)行法幣政策，才放棄了銀本位。

（二）金銀復(fù)本位制

金銀復(fù)本位制是指同時(shí)以黃金、白銀為幣材，鑄造兩種本位貨幣同時(shí)流通使用的貨幣制度，這種本位貨幣制度是資本主義發(fā)展初期的典型貨幣制度，隨著時(shí)間的演變先后經(jīng)歷了三種不同的形式，分別是平行本位制、雙本位制、跛行本位制。

平行本位制是指金銀各按其所含金屬的實(shí)際價(jià)值任意流通的一種復(fù)本位貨幣制度，其性質(zhì)決定了其存在致命缺點(diǎn)，即金幣與銀幣之間的交換比率雖金銀市場價(jià)格的變化而頻繁變動，導(dǎo)致這種貨幣制度極不穩(wěn)定。雙本位制是為了矯正平行本位制的缺陷而出現(xiàn)的，是指金銀兩種貨幣按法定比價(jià)流通的一種復(fù)本位貨幣制度。但在雙本位制下，當(dāng)金銀幣的法定比價(jià)與其市場比價(jià)背離時(shí)，市場上會產(chǎn)生劣幣驅(qū)逐良幣現(xiàn)象，又稱為“格雷欣法則”，即法律上低估的貨幣必然被收藏、熔化或輸出國外，法律上高估的貨幣充斥市場。復(fù)本位制末期，英、美等國家為了維持銀幣本位幣地位及金銀之間的法定比價(jià)，停止銀幣的自由鑄造，以消除劣幣驅(qū)良幣造成的流通混亂。這時(shí)，金幣和銀幣都規(guī)定為法定本位幣，并有法定兌換比率，單金幣可以自由鑄造而銀幣不能自由鑄造，這就是所謂的跛行本位幣。

可以說，金銀復(fù)本位制其實(shí)是處在一個(gè)承上啟下的階段，一來維護(hù)原本銀本位的地位，二來可滿足經(jīng)濟(jì)發(fā)展對金本位的需要。但因黃金本身各方面的優(yōu)越性，如其開采量和保有量在一定時(shí)期內(nèi)是大致不變的，排除了認(rèn)為操控貨幣價(jià)值的可能以及其特別的物理與化學(xué)性質(zhì)，各國都紛紛向金本位制度改變。在金銀復(fù)本位的發(fā)展過程中，可以明顯看到貨幣在流通中因本身價(jià)值以及人們需要的不斷變化從而比價(jià)、需求量也不斷變化，社會經(jīng)濟(jì)發(fā)展會慢慢選擇于趨向本身需要的貨幣制度。

（三）金本位制

金本位制是以黃金為本位貨幣幣材的貨幣制度，英國于1816年5月最早實(shí)行金本位制，之后歐洲其他國家紛紛效仿。因黃金本身的優(yōu)越性，可以說，金本位制是自然選擇和人類自身選擇的統(tǒng)一，是迄今為止最為經(jīng)典的貨幣制度。但是，金本位制最終還是走向了崩潰。論其原因，從客觀來說，因工業(yè)技術(shù)革命極大促進(jìn)生產(chǎn)力的發(fā)展，使得各國之間的經(jīng)濟(jì)較為日益廣泛與深入，這時(shí)候就要求作為貨幣的黃金其開采速度能夠滿足需要，一旦貨幣供應(yīng)量跟不上，那么就會出現(xiàn)世界范圍的通貨緊縮與經(jīng)濟(jì)衰退②；從主觀來講，第一次世界大戰(zhàn)的爆發(fā)，各國為避免通貨膨脹與物價(jià)上漲等惡劣影響，紛紛禁止黃金輸出和紙幣兌換黃金，國際金本位制被嚴(yán)重削弱，之后的金塊本位制或金匯本位制，都是被削弱的國際金本位制，在20世紀(jì)30年代的大蕭條后金本位制便退出了歷史舞臺。

（四）不兌現(xiàn)的信用貨幣制度

不兌現(xiàn)的信用貨幣制度是指以不兌現(xiàn)黃金的紙幣或銀行券為本位幣的貨幣制度，其主要特點(diǎn)為紙幣為法定貨幣，且發(fā)行權(quán)由國家壟斷并且不能兌現(xiàn)。在20世紀(jì)30年代金本位制完全崩潰以后世界各國普遍實(shí)行了這種貨幣制度，該制度在全球的推行又分為了兩個(gè)步驟，而這兩個(gè)步驟的實(shí)現(xiàn)又是以“布雷頓森林體系”和“牙買加體系”兩個(gè)國際貨幣制度來進(jìn)行的，前者切斷了黃金與紙幣在國內(nèi)的自由兌換關(guān)系，但因存在“格里芬難題”，美元的供給剛性使美元同黃金的可兌換性日益難以維持，不久就走向崩潰；后者則切斷了黃金與紙幣在國際上各國政府間的自由兌換關(guān)系，將國際貨幣體系徹底過渡到了不兌現(xiàn)的信用貨幣制度之下，克服了金本位制下貨幣供應(yīng)缺乏彈性的致命缺陷，但其存在很大的危險(xiǎn)性，即政府的貨幣發(fā)行規(guī)模擺脫了黃金儲備的束縛之后，很容易失控，由于紙幣的信賴依賴于政府信用，一旦政府出現(xiàn)財(cái)政或貨幣危機(jī)，信用貨幣就會一文不值，從而造成社會危機(jī)。

二、貨幣制度的展望

基于以上的分析，不難看出，貨幣制度在自身的演變中不斷改進(jìn)，不存在哪種制度是一直適合社會經(jīng)濟(jì)發(fā)展的，誕生于1991年的歐元更是作為一種超國家主權(quán)的跨國貨幣制度登上歷史舞臺，受其啟示，世界各區(qū)域都出現(xiàn)了建立跨國貨幣制度的趨向，如西非經(jīng)濟(jì)共同體各國簽署協(xié)議規(guī)定三年內(nèi)建立統(tǒng)一貨幣，亞洲地區(qū)也有人提出亞元思想。筆者相信，在未來的發(fā)展中，跨國貨幣制度將是如今貨幣制度的發(fā)展趨勢，但通過對希臘歐元危機(jī)以及各國生產(chǎn)力水平差異的觀察分析，跨國貨幣制度的建立還需要長期磨合過程，需要各國之間政治經(jīng)濟(jì)的磨合，生產(chǎn)力水平差異不大，政府相關(guān)經(jīng)濟(jì)政策相對協(xié)調(diào)等。

通過對目前主流觀點(diǎn)的分析思考，筆者認(rèn)為，經(jīng)濟(jì)發(fā)展需要趨向健康與公平，要防止和避免一國貨幣成為國際貨幣，尊重發(fā)展中國家依靠自身國情選擇的金融開發(fā)政策，加強(qiáng)區(qū)域性的經(jīng)濟(jì)貨幣政策合作，還要嘗試在世界經(jīng)濟(jì)多元化發(fā)展中逐步擺脫美元的統(tǒng)治地位，各國選擇符合自身經(jīng)濟(jì)發(fā)展的匯率制度， 建立長期有效的匯率檢測機(jī)制，保證貨幣制度健康運(yùn)行。

2008年經(jīng)濟(jì)危機(jī)的爆發(fā)充分反映了當(dāng)前貨幣體系存在的缺陷，進(jìn)一步的揭露了當(dāng)前美元本身存在的矛盾，各國在共同尋找新貨幣制度時(shí)，應(yīng)加強(qiáng)合作，反對一家獨(dú)大，為世界經(jīng)濟(jì)良好運(yùn)行而努力。

（編輯/穆楊）