廣西中小企業融資問題探析

張路明　劉爵賓　邢夢瑤

摘要：中小企業，在我國經濟快速健康發展的進程中發揮著越來也重要的作用，但是其在發展過程中也面臨著很多問題，特別是融資困難。本文就廣西中小企業發展的融資環境和現狀著手分析，闡述廣西中小企業融資難的原因，提出幾點緩解融資難的問題的政策和措施。

關鍵詞：中小企業；融資

中圖分類號：F276.3 文獻識別碼：A 文章編號：1001-828X（2016）004-000472-01

一、廣西中小企業發展現狀

廣西的中小企業大多數屬于初創階段，規模小，基礎薄弱，當企業需要進行大規模基礎建設的時候，資金短缺的問題暴露得非常明顯。2007年以來，廣西有30幾家企業在中小企業板上市，但是其他中小企業還是存在融資困難的情況，資金短缺只有通過融資才能解決這個問題，而目前廣西中小企業融資難導致的資金緊缺問題已成為一個無法回避的現實。

為了給廣西中小企業營造一個良好的融資環境，廣西壯族自治區人民政府發布了《關于加快中小企業信用擔保體系建設的意見》、《廣西壯族自治區人民政府關于大力發展微型企業的若干意見》《廣西壯族自治區人民政府關于印發建設3萬家創意機構實施方案的通知》等系列文件想要加快中小企業信用機制的建立建成。雖然有一定的改善，但是由于小微企業負債率偏高，投資效益較低，融資缺口較大，金融機構審慎放貸問題較為突出。

二、廣西中小企業融資難的原因探析

（一）從企業自身角度看

廣西中小企業整體生產規模小，性質偏重勞動密集型產業，技術含量低且風險高。企業自身素質不足無法引起風險投資的關注。金融機構的融資對中小企業是一個很好的融入資金的平臺，而廣西中小企業的內部會計信息可信度低，并且經營管理存在“信息不對稱”的問題。金融機構處于對資金盈利性，安全性和流動性的考慮會出現突出的“慎貸”與“惜貸”現象。以我最近從交通銀行得到的消息為例，在經濟下行周期，廣西小微企業的風險持續暴露，銀行對小微企業的貸款發放更謹慎。

（二）從政府政策，區域經濟方面看

區域經濟發展的主要資金渠道應該是依靠自我積累的內源融資和基于自身經濟能力基礎的，依靠市場力量的外源融資。政府政策是推動經濟發展和中小企業發展的重要力量，而我國政府是以偏向大型企業非中小企業，中小企業發展困難得不到重視，因此在廣西經濟基礎薄弱，企業素質不足，中小企業的發展欠缺政策背景的情況下，金融機構的進駐緩慢，建立的機構少，導致廣西中小企業的發展需要靠自我積累的內源融資，外源融資方式有限。這也是促成廣西中小企業資金融通渠道單一狹窄的原因之一。

（三）從融資方式上看

廣西中小企業在直接融資的方式中，因廣西債券市場不發達，企業發行債券的難度大。所以廣西中小企業以股票融資為主。但是由于上市門檻高，企業能力不足，資本狀況不樂觀。截止2013年8月31日廣西只有30家上市公司，中小企業更是寥寥無幾。對于廣西中小企業而言上市標準過高，難以達到。因此以直接融資方式進行融資十分困難。銀行及其他金融機構貸款，在面對經濟下行的壓力下，許多銀行和金融機構貸款仍然是偏向國有大型企業。比如，桂林銀行是為廣西中小企業服務的代表，至2012年12月末，該行中小企業的貸款余額在全行貸款余額中占比達到87.27%，小微企業貸款占比70.79%，單戶500萬以下貸款占比48.01%。數據說明相對于大企業而言的中小企業向銀行貸款還是比較困難。

三、緩解廣西中小企業融資問題的措施

（一）促進廣西中小企業改革，加強自身融資能力

廣西的中小企業可以憑借中國東盟博覽會，北部灣經濟區等特殊區位優勢創建具有本土特色的經濟之路。加強創新能力，提高核心競爭力，加強信用擔保建設，引進現代化管理方式，透明化財務管理，保證財務信息準確并且真實，減少信息不對稱的情況并且加強應對風險的能力。此外，還可以通過促進廣西聯合產權交易股權交易市場的形成打造融資平臺。

（二）完善廣西中小企業的融資體系，拓寬融資渠道

主要是政府加大力度，下政策，建立完善廣西中小企業融資體系。因為現階段為廣西中小企業的起步發展擴大階段，中小企業沒有雄厚的資金作為基礎大力發展自身，再加上與東部發達地區相比廣西的市場化程度低，所以中小企業需要政府政策的扶持與幫助，鼓勵開放銀行對中小企業的信貸投資政策，健全信貸擔保，加強金融機構與廣西中小企業的溝通合作。在合法條件下，放寬對中小企業的借貸標準。依靠政府打通中小企業的各條融資渠道，使廣西中小企業“坐上”高鐵動車。

（三）建立中國一東盟區域金融合作

廣西擁有東盟博覽會的永久舉辦權和舉辦地，西部大開發，一帶一路等政策下放，這些得天獨厚的大背景將成為廣西不斷發展壯大的機會。在建立與東盟國家的金融經濟合作的同時會改善廣西的投資環境，刺激金融機構和企業之間的競爭，形成良性循環，促進經濟的良性發展。以東盟，北部灣經濟區為起始，廣西要打造一個區域性的國際金融中心，提高廣西在國際市場上的吸引力，這樣國際資本市場對廣西的投入就會加大，形成良性的資金流動狀況，有利于中小企業的長期發展。

（四）完善廣西融資平臺服務體系

目前廣西融資平臺數量少且資金薄弱。現階段北部灣市場化程度較低，單靠市場力量難以啟動一個融資平臺，所以應該以政府為主導，更好地發揮市場機制與財政手段的有機結合作用打造一個溝通性開發性，以政策性金融，商業性金融與民間金融，服務區域基礎建設，產業升級，城市發展的多功能融資平臺。

1.充分利用外部資金

積極利用國外資金：如2008年南寧引進南陽商業銀行，這是第一家登陸廣西的外資銀行。外資金融機構進駐有利于促進金融機構件的競爭，并且帶入外匯緩解資金壓力。若政府在銀監會合法條件下鼓勵外資進駐，放款金融機構的準入條件對于刺激廣西金融市場的發展是一大利好。除了國外資金，還可以擴大與東部發達地區的開放合作：抓住東部地區產業轉移的機會，加大招商引資力度，引導東部向廣西投資。

2.利用開發性金融的支持：建立良好的借款體制與運行機制，建立健全信用體系。積極建立中小企業信用擔保體系，改善中小企業的融資條件，建立良好的貸款民主決策機制。