我國商業銀行業市場結構現狀分析

趙恒佳　劉璽

摘要：本文基于我國商業銀行中5家大型商業銀行和12家股份制商業銀行2007-2012年的面板數據，通過對市場份額，行業集中度和赫芬達爾指數等各項指標的測定對我國商業銀行市場結構進行分析，得出我國商業銀行業市場集中度在逐漸下降，我國商業銀行業在逐漸打破壟斷狀態，走向充分競爭。進一步通過分析產品差異化和進退壁壘程度，得出我國商業銀行的市場結構還有待進一步優化。

關鍵詞：商業銀行；市場結構

中圖分類號：F832.3 文獻識別碼：A 文章編號：1001-828X（2016）004-000269-03

一、引言

銀行業市場結構是銀行業市場中各銀行之間數量、規模、份額等方面的關系以及由此決定的競爭方式。隨著我國從計劃經濟逐步轉向市場經濟，中國銀行業的市場結構發生了很大變化，已經初步形成了規模龐大、層次多樣的商業銀行體系，競爭程度已有很大提高。2001年中國加入WTO后，銀行業面臨更加劇烈的國際競爭，我國已充分認識到增強行業競爭力與推進改革及創新的重要性，要贏得生存與發展，就有必要對銀行業的市場結構做以精準的測度，從而為提高銀行業績效和推進深層次的金融改革以及相關政策的建立提高科學的依據。

傳統的產業組織理論根據市場集中度將市場結構劃分為完全競爭、壟斷競爭、寡頭壟斷和完全壟斷四類。但是，新產業組織理論研究者則認為，市場集中度并不是決定市場結構的唯一條件，它與產品差異化、市場進入退出壁壘等因素相結合才能確定真正的市場結構。因此，市場份額、市場集中度、產品差異化和市場進退壁壘是影響市場結構的主要因素。由于商業銀行在中國金融體系中始終處于主導地位，本文以我國商業銀行為研究對象，通過對各個因素的分析來研究中國商業銀行業的市場結構。

二、市場份額

銀行業的市場份額是指一個銀行業務量占整個銀行業業務量的比重，反映了銀行業市場的競爭程度。

根據2012年我國不同性質商業銀行的存款、貸款、總資產和利潤分布，可以看出大型商業銀行和股份制銀行仍然是我國商業銀行的主要競爭主體。因此本文主要針對5家大型商業銀行和12家股份制商業銀行來分析。

首先，分析中國商業銀行的存款市場份額分布情況，根據《中國金融年鑒》（2008-2013）整理計算，我國5家大型商業銀行占據了較大的存款市場份額，均在60%以上，而12家股份制商業銀行的總份額始終在20%以下，還不到大型商業銀行總份額的一半。但是從趨勢上來看，我國大型商業銀行的存款市場份額已呈現明顯下降趨勢，從2007年的72.07%，至2012年降為61.49%，而股份制商業銀行存款市場份額在逐步上升，從2007年的17.5%，升至2012年的19.83%。同時小商業銀行的競爭力也在逐漸加強。

其次，在貸款市場份額中，六年間我國大型商業銀行的貸款份額一直占有優勢，均在60%以上，且保持遞減趨勢，而股份制商業銀行份額從2007年的18.96%上升至2009年的21%后，2009年開始又呈下降趨勢，2010年降為20.78%，之后2012年又回升為21.41%。

再次，分析資產市場份額情況，我國大型商業銀行的資產份額在2007年為68.46%，2008年仍居高不下，升至69.17%，其后幾年大幅下降至2012年的58.55%。而在這期間，股份制商業銀行呈緩慢上升趨勢。

最后，凈利潤的市場份額，與存款市場份額情況類似，六年間我國大型商業銀行的凈利潤市場份額呈現下降趨勢，而股份制商業銀行呈上升趨勢。

總體來說，大型商業銀行的市場份額在逐年降低，而股份制商業銀行在逐年遞增，說明我國商業銀行業正在減小壟斷程度，向著競爭方向發展。但是，從市場份額上看，目前我國商業銀行業市場結構具有寡頭壟斷特征，并且這種以大型商業銀行為主體的寡頭壟斷格局仍將持續一段時間。

三、商業銀行市場集中度

市場集中度是指某一市場中，主要廠商控制市場份額的程度，通常是衡量市場壟斷程度的主要指標。一般而言，集中度越高，市場壟斷程度就越高。銀行市場集中度是指銀行業市場中幾個最大銀行所占的業務份額，集中度越高，大銀行市場壟斷勢力越強。本文采用行業集中度指數（CR2）和赫芬達爾指數（HHI）來考察我國商業銀行業的市場集中度。

1.行業集中度指數

銀行業集中率是指銀行業中規模處于前n位的銀行在市場中所占份額之和，衡量指標一般為銀行的存款額、貸款額、資產總額或利潤額，計算公式見式（1）。

由表1可見，中國商業銀行業存款、貸款、資產和凈利潤四項指標的CR4平均值都在60%左右。借鑒產業組織理論中以絕對集中度指標劃分市場結構份額“貝恩競爭結構分類法”對市場結構進行分類，見表2，可以看出中國商業銀行業的市場結構為寡占Ⅲ型。另一方面，從各項指標的CR4值的動態發展來看，各項指標的CR4值均在下降，表明四大國有商業銀行市場集中度正在下降，商業銀行的競爭性在不斷增強，壟斷在逐漸弱化。

表3為2007-2012年我國商業銀行存款、貸款、資產和凈利潤的HHI值。由于計算所得的HHI指數值通常較小，在實際應用時將其乘以10000，并運用美國政策實踐中的應用標準：若HHI>1800，則市場為高度集中；若1000

以上通過對市場份額、行業集中度指數和赫芬達爾指數對中國商業銀行市場結構進行分析，說明我國商業銀行業具有鮮明的寡頭壟斷市場結構的特點，市場集中度較高，競爭不足，大型國有商業銀行的市場份額雖然在逐年下降，但是仍占較大比重，股份制商業銀行盡管有所發展，市場份額不斷上升，但是增長緩慢，這種寡頭壟斷的市場結構短期內很難被打破。但是總體來說，我國商業銀行業正逐步打破市場壟斷，向著充分競爭的方向發展。

四、商業銀行產品差異化

銀行產品差異化不同于一般產品的差異化，它不是體現在產品本身的質量、外觀上，而是在于服務水平和質量的提升以及是否針對不同的客戶制定其需要的金融產品。

我國銀行業改革伴隨著銀行業差異化經營的發展。雖然銀行產業差異化在逐漸增強，但是商業銀行相對于其他行業來說，由于其業務單一，一直以傳統的資產、負債為主，中間業務收入比重較低等原因，其產品差異化水平仍然較低，尤其是我國商業銀行服務功能的同質性嚴重制約了市場競爭的發展。目前，我國大部分商業銀行的市場和客戶定位大致相同，大型商業銀行和股份制商業銀行的市場主要集中在經濟發達的地區，而客戶群體基本上是大行業、大企業和優質客戶。同時，商業銀行業務單一，中間業務收入比重較低，尤其是商業銀行服務功能的同質性嚴重制約了市場競爭的發展。

因此，目前我國商業銀行產品差異化水平仍然較低，為提高競爭度，商業銀行應認真分析市場、準確進行市場定位并積極實施差異化戰略，積極進行負債業務創新、資產業務創新，增加中間業務產品上的差異化手段，通過差異化服務贏取競爭優勢。

五、商業銀行市場進退壁壘

市場壁壘是指產業內已有廠商對準備進入或正在進入該產業的新廠商相比所擁有的優勢。一般來說，進退壁壘高的產業，其壟斷程度也較強。銀行的進入與退出壁壘是金融資源優化配置的重要內容，直接影響著銀行業的可持續發展。

1.進入壁壘

商業銀行進入壁壘是指在銀行業中創建一家新銀行所面臨的障礙性因素，具體可分為兩類：一是經濟性進入壁壘；二是規制性進入壁壘。

（1）經濟性進入壁壘。在資本金方面，我國政府規定設立商業銀行的注冊資本金遠遠高于一般性工商企業的最低注冊資本要求額度。尤其是隨著我國商業銀行尤其是大型商業銀行的多年發展，分支機構遍布全國，貼近市場，積累了豐富的業務經營和客戶信息，具有排他性，構成了我國銀行業新進入者的經濟性進入壁壘。

（21規制性進入壁壘。長期以來，中國對銀行業一直實施嚴格的政府管制政策。這些規制性進入壁壘削弱了我國商業銀行業的可競爭性，但同時，政府在市場運行中肩負著社會穩定與經濟發展的重任，在我國金融產業市場機制尚不完善的條件下，這種壁壘是必不可少的。

2.退出壁壘

商業銀行退出壁壘是指銀行退出市場時所面臨的障礙性因素，一般分為三類：一是沉沒成本壁壘，是指由于銀行在設立或經營期間投資購置的資產一般具有專用性質，轉用可能性較小所引起的退出障礙；二是安置費用壁壘，是指由于銀行在退出市場時對行內員工進行安置所需要的遣散費用和協調費用巨大復雜所引起的退出障礙；三是政策法規壁壘，是指國家法律規定或政府干預經濟活動在銀行退出市場過程中形成的障礙。

（1）沉沒成本壁壘。我國商業銀行業尚沒有形成運行比較成熟的二手設備流通市場，缺少資產的轉讓和出租渠道使得退出市場的沉沒成本壁壘很高。

（2）安置費用壁壘。我國商業銀行尤其是國有商業銀行機構龐大，各部門關系復雜，內部員工較多且習慣有保障的生活，因此，一旦銀行選擇退出市場或破產，導致安置費用較高且安置過程艱巨漫長。

（3）政策法規壁壘。由于銀行業的破產對社會生活各個方面產生較大的影響，而政府承擔著銀行倒閉帶來的社會成本，因此國家會用行政手段極力避免其破產。

總是，目前我國商業銀行業的市場具有較高進退壁壘，市場進入壁壘的存在和有效退出機制的缺失使得我國商業銀行呈現出寡頭壟斷的市場結構特征。

六、結論

本文通過對市場份額，行業集中度和赫芬達爾指數等各項指標的測定并結合產品差異化和進退壁壘對我國商業銀行市場結構進行分析，得出以下結論：

1.我國商業銀行的壟斷程度仍然較高，大型商業銀行擁有的市場控制權利長期居高不下，銀行間產品差異化程度較低且進退壁壘較高。因此我國商業銀行業市場結構有待進一步優化。

2.市場整體的壟斷程度在逐漸下降，股份制和一些中小型商業銀行的競爭力在不斷增強，市場結構走向充分競爭。但是由于競爭速度發展緩慢，較高壟斷的問題在短期內無法得到解決，整個銀行業想要實現產業結構升級依然任重而道遠。因此國家必須注重中小型銀行的健康發展，將它們培育成大型商業銀行真正的競爭對手，打破寡頭壟斷的市場格局并提高商業銀行效率。