農業類上市公司財務報告質量評價指標體系研究

齊云云+谷栗

摘要：信息不對稱環境下，高質量財務報告對于幫助信息使用者決策和保護投資者權益具有十分重要的作用，因此，如何評價財務報告質量具有重要的現實意義。農業類上市公司具有行業特性，會計確認、計量、披露有其自身的特點，本文結合農業類上市公司特點，旨在構建適合農業類上市公司財務報告質量的評價指標體系，為信息使用者評價農業類上市公司財務報告質量、做出合理決策提供有力支持。

關鍵詞：農業類上市公司 財務報告質量 評價

農業是我國社會和經濟發展的基礎性產業，農業類上市公司是我國上市公司中的特殊一員，其財務報告有著一般公司的“通性”，同時具備自身的“特性”。目前，我國農業類上市公司成長不盡如人意，而且財務報告質量不高，財務造假事件頻頻發生，迫切需要建立一套適合農業類上市公司的財務報告質量評價指標體系。

一、農業類上市公司的特殊性分析

（一）會計確認的特殊性。生物資產的會計確認在于確定會計核算的目標和范圍。生物資產作為一類特殊資產既普通又特殊，特殊在于生物資產有其自身的生物特性，例如生物轉化能力、自然增值性、經營周期不可控、后續支出費用大等，這就要求對生物資產的會計確認既有與一般資產的相同之處，又有自己一定的特殊之處。

（二）會計計量的特殊性。生物資產的計量分為初始計量和后續計量兩部分，其中，初始計量要求采用歷史成本計量，后續計量過程中滿足特定條件時可以采用公允價值計量。生物資產的初始計量和后續計量采用的基本原則是：歷史成本為主，公允價值為輔；只有滿足特定條件時才采用公允價值計量，這種特定條件即公允價值能可靠取得。

（三）會計披露的特殊性。基于對會計信息的客觀性、可比性、一貫性、相關性、及時性、明晰性質量要求，生物資產信息披露按照公開性原則、及時性原則、真實性原則、充分性原則、可比性原則、一貫性原則，將高質量的會計信息傳遞給信息使用者。基于生物資產會計確認和計量的特殊性，其披露也相應具有特殊性。

二、我國農業類上市公司財務報告質量影響因素分析

（一）可靠性分析。在會計信息可靠性原則下，企業應嚴格按照可靠性的要求，真實可靠地確認、計量與披露生物資產信息。事實上，我國農業類上市公司管理層出于維護企業自身利益的目的，生物資產信息披露的真實性不盡如人意。此外，生物資產會計信息的粉飾、重形式輕內容的表達等問題不同程度地降低了生物資產會計信息的可靠性。

（二）可比性分析。財務報告信息的可比性主要是指不同企業相同會計期間的信息可比及相同企業不同會計期間的信息可比，信息使用者通過比較財務報告披露的信息，能夠做出最有利的決策。現階段，我國各農業類上市公司對生物資產和農產品的明細在財務報表項目中的列示基本保持一致，但仍有個別情況不盡如人意，如生物資產的列示有的列入存貨項下，有的列入在產品項下，影響了財務報告的可比性。

（三）及時性分析。生物資產作為農業類上市公司特殊、主要的資產通常受到生長周期長、自然增值、面臨風險等影響，信息披露不及時。通常情況下，農業類上市公司信息不確定性和年報披露時間成反比，對農業類上市公司年報披露時間的分析，可以從側面反映生物資產信息的及時性。另一方面，生物資產的計量采用歷史成本模式，也影響了財務報告信息的及時性，生物資產與其他普通資產的區別在于生物資產能不斷生長、繁衍，而歷史成本計量不能很好地反映出生物資產的確切價值，影響了及時性。

（四）相關性分析。現階段，我國農業類上市公司基本采用歷史成本計量模式，很少采用公允價值計量模式，在這種背景下，財務報表上生物資產“自然增殖”的能力不能得到真實體現。同時在“能少披露就盡量不去多披露，能足以應付即可”的觀念下，財務報表外所披露的與生物資產相關的信息也少之又少，附注信息即使披露也是對運用歷史成本計量模式下生物資產的再解釋，不能很好地反映出生物資產價值創造的能力。以上種種使得農業類上市公司生物資產信息披露與“相關性”標準相差甚遠。

（五）完整性分析。現階段，我國農業類上市公司財務報告披露內容的詳細程度存在較大差異。一般來說，農業類上市公司應在年度報告目錄后第一部分對重大的風險進行單獨披露，而實際情況是大多數公司只是采用詳見某章某節來代替揭示所存在的風險；交易主體的披露，某些公司披露過于簡單，沒有詳細地披露到金額或名稱；對生物資產的披露也不完整，有的公司甚至只是在財務報表中列出數據，沒有進行必要的詳細分析。這些問題進一步影響了財務報告的質量。

（六）透明度分析。會計準則要求，企業披露的生物資產信息既能通俗易懂又能便于使用。現階段，農業類上市公司對于生物資產的披露更加側重形式而忽略了實質性信息，披露語言專業性較強，導致利益相關者在了解農業類上市公司情況和生物資產信息時經常被誤導。與此同時，由于生物資產的復雜性，財務報表中農業活動中的實質性問題更容易被掩蓋，降低了生物資產信息的可讀性。從公司層面上看，有兩方面的原因：一方面，公司的能力或財力不支持；另一方面，公司管理層可能刻意回避某些關鍵性的生物資產信息。生物資產信息重形式化披露，對關鍵性問題的回避最終導致了信息透明度的不足。

三、農業類上市公司財務報告質量評價指標體系的構建

（一）方法選擇。

1.層次分析法。層次分析法解決問題的思路為：將要解決的大而復雜的問題比作一個多目標的大系統，進一步將這個大系統劃分為多個子目標，根據相對重要程度賦予一定的權重，建立與之對應的評判矩陣，得出相對于上一層的相對權重，層層計算直至目標層。進一步計算出對于目標層的總體權重，從中選取最佳方案。另外，為了使主觀判斷更接近實際，要在每一個計算輪回里進行一致性檢驗，即通過公式檢驗判斷開始設定的相對重要性的合理性。判斷公式為：

CI=（λmax-N）/（N-1）

其中，λ：最大特征根；N：矩陣的階數。運用判斷矩陣的平均隨機一致性指標RI值衡量判斷矩陣是否具有滿意的一致性，對于1—9階判斷矩陣，RI的值如表1所示。

一般情況下，CR=CI/RI<0.1時，即認為判斷矩陣具有滿意的一致性。

2.模糊綜合評價法。該方法利用模糊數學中的模糊關系將無法定量的影響因素數值化，同時利用隸屬度理論給每個因素賦予一定的權重，最后通過模糊綜合評價模型對評判事物進行定量評價，這種方法主要適用于受到多方面因素影響的事物。

（二）評價指標選取。本文根據以上對農業類上市公司會計特殊性及財務報告影響因素的分析，確定評價指標選取分為三大部分：總體質量評價指標、內容質量評價指標、披露質量評價指標，見表2。

（三）評價指標權重的確定。

1.一級指標權重的確定。本文分別選取了審計意見、可靠性、相關性、及時性、可比性、完整性及透明度，共7個一級指標來評價農業類上市公司財務報告質量，見表3。

因此，六項評價指標的相對權重為：審計意見0.35759，可靠性0.24010，相關性0.15796，可比性0.04153，及時性0.10202，完整性0.04153，透明性0.06539。

2.二級指標權重的確定。

（1）審計意見。根據注冊會計師出具的不同審計意見賦予其相應的分值。

（2）可靠性。可靠性指標選取不良記錄、財務重述、前期差錯更正三個指標對其進行評價。

判斷矩陣B1略，計算得出相關性指標的特征向量為W=（0.5396，0.297，0.1634）T，通過一致性檢驗得出CI=0.0046，CR=0.0079<0.1，具有一致性。相關性內部因素相對權重：不良記錄0.5396，財務重述0.2970，前期差錯更正0.1634。

（3）相關性。相關性指標選取確定價值和預測價值兩項指標對其進行評價。

相關性判斷矩陣B2略，計算得出相關性指標的特征向量為W=（0.75，0.25）T，通過一致性檢驗得出CI=0，CR=0<0.1，具有一致性。及時性內部因素相對權重：確定價值0.75，預測價值0.25。

（4）可比性。在此選擇會計政策、估計變更和變更原因披露兩項指標進行評價。

相關性判斷矩陣B3略，計算得出相關性指標的特征向量為W=（0.75，0.25）T，通過一致性檢驗得出CI=0，CR=0<0.1，具有一致性。及時性內部因素相對權重：會計政策、估計變更0.75，變更原因披露0.25。

（5）及時性。及時性指標通過核算及時性、財務報告披露及時性來衡量。

及時性判斷矩陣B4略，計算得出相關性指標的特征向量為W=（0.75，0.25）T，通過一致性檢驗得出CI=0，CR=0<0.1，具有一致性。及時性內部因素相對權重：核算及時性0.75，財務報告披露及時性0.25。

（6）完整性。完整性指標通過內容完整、財務報告披露數量完整來衡量，數量完整就是要按時披露月報、季報、半年報和年報。

完整性判斷矩陣B5略，計算得出相關性指標的特征向量為W=（0.75，0.25）T，通過一致性檢驗得出CI=0，CR=0<0.1，具有一致性。及時性內部因素相對權重：內容完整性0.75，財務報告披露數量完整性0.25。

（7）透明性。透明性指標通過誠信檔案、審計委員會、兩職合一、獨立董事比例來衡量。

透明性判斷矩陣B6略，計算得出特征向量W=（0.2776，0.1603，0.0953，0.4668）T，通過一致性檢驗得出CI=0.0104，CR=0.0116<0.1，具有一致性。重要性內部因素相對權重：誠信檔案0.2776，審計委員會0.1603，兩職合一0.0953，獨立董事比例0.4668。

根據模糊綜合評價法，評價的優化值設置為1，并根據欠優的程度，其評價值在0到1之間。根據企業的財務報告二級評價指標被分為優、良、中、差四個等級，并根據其優劣程度，分別賦值。評價標準如下：優1、良0.75、中0.5、差0.25。根據打出的分數，結合該二級指標在所對應的一級指標中所占的百分比，得到一級評價指標的得分，再乘以它的權重，即為計算出的該公司最后的得分。

3.具體計算。本文根據定量指標和定性指標分別選取不同的賦值方法。一是指標可以根據以上分析直接評定對優隸屬度，對于非此即彼的特殊情況優評分為1，否則為0。二是定量指標，依據已存在的標準劃分取值區間，再根據所屬區間劃分其對優隸屬度進行評分。有多個影響因素的二級指標，可以選定其n個影響因素，每個影響因素分別評價其優劣程度，最后計算各個優劣度所占的比重乘以該等級相應的得分，即為該指標的對優隸屬度。如有x個影響因素評價為優，則其比重為x/n；若y個影響因素評價為中，則其比重為y/n。最后該二級指標得分=x/n×1+y/n×0.5。

（四）具體評價模型。對農業類上市公司財務報告質量進行評價，首先要根據二級評價指標的評價方法確定二級指標的優劣程度，得出二級指標的綜合得分，再乘以該二級指標對應的權重，得出所在的一級指標的綜合得分，再乘以一級指標的權重最后求和得到財務報告質量得分。構建財務報告信息質量評價模型：Score=aibi，其中ai代表各個一級指標的得分，bi代表該指標的權重。ai=cndn，其中cn代表各個二級指標的對優隸屬度，dn代表該指標的權重，n為該指標影響因素個數。

四、結語

本文從農業類上市公司的特殊性入手，分析了影響財務報告質量的因素，在此基礎上選取評價指標，構建了適合農業類上市公司的財務報告質量評價體系。由于水平有限及經驗不足，可能在指標選取和構建方法選擇方面有不當之處，因此，信息使用者可以在以上評價模型的基礎上，根據各自不同的信息需求分別選取評價指標，并根據側重的信息需求分別設置權重來對農業類上市公司財務報告質量進行評價。S

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