探討企業上市原則及要求

王雅文

摘 要：中小企業是我國經濟發展鏈條中的重要組成部分，是增添國民經濟發展活力的中堅力量。隨著我國市場經濟的不斷發展，上市企業在經營的過程中也普遍取得了成功。這不僅使我國在全球的經濟實力得到提升，也使得上市成為更多企業的追求目標和發展方向。現階段，很多企業在上市的準備過程中手忙腳亂，對要求和原則理解不清楚，導致上市的失敗和發展的不順。本文就中小企業上市的內部與外部條件進行簡要分析。

關鍵詞：企業；上市；原則；要求；市場

在全新的經濟發展形勢下，企業的發展不斷擴大，其經營具備了更多活力，自主權也相比以前有所擴大，在一切條件都具備充足的情況下，企業上市能夠給其自身帶來更多的發展空間和發展實力，促進企業的全面發展和國家經濟的繁榮昌盛。但由于上市公司是對外界公開的公眾性質的企業，因此上市企業在上市之前必須做好內部的管理和控制，給企業創造一個良好的內部和外部環境，防止企業在上市之后出現各種棘手的問題和風險，進而提高上市企業的準備效率，同時也是企業對股民負責的表現之一。本文簡述了中小企業上市所需遵循的原則和內外部要求，以為更多的中小型企業上市提供借鑒和建議。

一、中小企業上市的內部要求

（一）企業是否具備主體資格。根據創業板和中小板的要求，能夠上市的公司必須是具備持續經營能力的、持續經營三年以上的股份有限公司，這是企業上市最基本的主體資格。并且企業的注冊資本必須保證足額繳納，要求具備完整的資產權轉移手續，避免產生不必要的資產所有權糾紛問題。保持所持股權的清晰透明，是所有企業上市之前的必備條件之一。基于我國大部分中小企業的實際情況來看，很多都是以家族經營為主的有限責任公司，因此，防止資產所有權糾紛。

（二）中小企業的經營活動。在經營活動方面，中小企業在上市之前要保證形成屬于自己的完整業務體系，具備一定的業務獨立性。因為不論是中小板還是創業板都要求上市的企業能夠獨立面對市場經營，其經營活動必須符合國家法律和相關政策。特別是選擇在創業板上市的企業，要特別做到在遵循國家環保政策的條件下主要經營一種業務。除此之外，持續的盈利能力也是中小板和創業板向上市企業提出的共同要求，基于這一點，中小型企業在上市之前要找專家對自己上市后的經營發展進行準確定位，做好嚴密的可行性分析，找準企業的市場經營方向，同時結合國家政策和地區經濟發展特色進行資金籌募。

（三）企業內部治理結構的安排。企業內部治理結構的安排是否合理，對企業上市的條件有重大的影響。一般來說，內部治理結構安排合理、科學、運行起來高效的企業，對地方政府來說必然是經營順利，發展有望的對象。因此，企業必須建立健全治理機構，使經營管理權利得到分離，按照相關法律法規建立公司章程，組建股東大會、理事會、監事會、董事會、審計委員會等制度，進一步完善現代化企業制度，從股東利益的角度出發，保證所有股東的既得利益。

（四）企業內部控制的效率和質量。由于上市后的企業被要求切實落實內部控制制度，且每年都要由注冊會計師出具有效的企業內部控制鑒定報告，因此，企業在準備上市時必須按照《企業內部控制基本規范》確立相應的內部控制機制，針對企業實際的文化、組織結構、經營情況、發展方向、自我定位等實施有效的內部控制，對整個企業各個部門開展有效的監督和規范，保證企業的所有經營活動都是在法律框架內開展的，并以此來約束企業內部管理層級的權利和行為，保證企業內部的控制是透明、規范的。

（五）企業上市前的財務規范。規范的財務管理是企業上市之前必備的重要條件，企業必須建立健全科學合理的財務制度，根據實際經營情況和發展方向確定適合自己的財務管理目標，及時對內部財務運轉信息進行稽核和查對，保證每一筆支出和收入都有源可尋，建立內部牽制制度，保證相關負責人全權負責、內部審計制度的建立能夠規范財務管理秩序，防止徇私舞弊現象的出現，款項的審批也要實行簽字組合制度和，保證成本的合理核算和財務會計的準確分析。

二、中小企業上市的外部條件

（一）地方政府機構的大力支持和區域經濟的發展。地方政府機構的大力支持實則是中央政策的實際操作和體現，地方政府對中小企業上市的政策支持，在一定程度上影響著整個地方區域的企業上市條件。區域經濟是針對區域發展而具備特色的經濟發展形式，區域經濟的發展不僅給該地區人民生活帶來福利，更為中小企業的上市帶來了資金方面的大力支持，在招商引資、人才資源的吸引以及資源配置方面都能夠給企業的上市提供便利條件。

（二）來自中央的政策支持。眾所周知，中小企業的發展規模相對較小，資金實力也沒有大企業那么雄厚，因此上市對于中小企業來說仍舊存在一定的難度，因此，只能依靠政府的相關扶持政策來打開上市的大門。隨著中小企業在國民經濟發展中的地位逐年上升，國家成立的中小企業局就是為中小企業發展提供方便和支持的部門。因此，中小企業在上市的準備過程中要積極掌握政府的政策變化動態，尋求國家政策的幫助和資金后援，利用國家提供的便利條件開拓上市的道路。

（三）來自第三方力量的專業支持。除了地方政府、區域經濟以及國家政策的大力支持之外，中小企業自身的技術看點是決定其上市成功與否的重要因素。市場競爭日益激烈的今天，只有靠創新和科學技術發展的中小企業才有繼續發展的潛力，而單靠企業自身的科學技術水平是難以研發出超越市場平均水平的新產品的，因此，必須吸引第三方科技支持，與高校、研究及股等合作，引進多個領域高新技術人才，包括律師、專家、學者等，并建立起相配套的現代企業制度、內部控制制度、財務制度等，將企業打造成以創新求發展、以科學謀生存的現代化企業。現階段能否獲得第三方的大力支持，已經成為中小型企業上市的重要條件。

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