年收入30萬元家庭新年理財規(guī)劃

陳玉罡

從資產(chǎn)結(jié)構(gòu)來看，高先生家庭的金融投資雖有了一定進展，但比例仍較小，不利于財富的增長。未來，高先生可通過定投的方式逐漸增加金融資產(chǎn)的配置以獲得更多理財收入。

高先生，33歲，月收入由2015年的1.4萬元增加到1.5萬元，年終獎2萬元，月生活支出3000元；高太太，32歲，月收入1萬元，年終雙薪，月生活支出3500元；孩子6歲，月生活支出2000元。高先生家有自住房1套，市值160萬元，尚余43萬元貸款未償還，月還款額3100元，現(xiàn)金和活期存款4萬元，定期存款10萬元，基金10.78萬元。高先生和高太太均有社保，夫妻雙方分別配置了商業(yè)保險，高先生的保額為50萬元，高太太的保額為40萬元，每年分別交納1.6萬元和1.4萬元保費。高先生家庭每年用于旅游、贍養(yǎng)、教育的費用為3萬元。

1 家庭財務(wù)狀況診斷

2015年，A股市場跌宕起伏，指數(shù)站上高點后陷入斷崖式下跌。面對市場的巨幅調(diào)整，高先生家庭處變不驚，運用理財規(guī)劃的思路順利度過股災(zāi)。高先生家庭的資產(chǎn)負債及收入支出情況分別見表1、表2。

從表1看，高先生家庭負債占資產(chǎn)的比重為23.27%，較2015年下降了3個百分點，家庭財務(wù)處于較安全的水平，風險評級為中等風險。2015年，高先生家庭的凈資產(chǎn)增加了23萬元，其中10萬元來自自用房產(chǎn)的升值，2萬元來自房貸的減少，10萬元來自工資收入的結(jié)余轉(zhuǎn)為投資性資產(chǎn)，約1萬元來自理財收入。

從表2來看，夫妻兩人的月總收入2.5萬元，其中，男方的月收入為1.5萬元，占比57.92%；女方的月收入為1萬元，占比38.61%。男女雙方經(jīng)濟地位相近，同時構(gòu)成家庭經(jīng)濟支柱。目前高先生家庭的月總支出為1.86萬元，其中，日常生活支出8500元，占比45.7%；月房貸還款3100元，占比16.67%。家庭日常支出占月收入比重為32.82%，低于50%，表明高先生家庭日常生活支出的比重在降低。高先生家庭月房貸還款占月收入的比重為11.97%，低于40%，表明家庭財務(wù)風險較低。高先生家庭每年可結(jié)余14.16萬元，留存比例為41.55%。

2 家庭理財規(guī)劃

2.1 應(yīng)急規(guī)劃

由于2015年房貸利率下降，高先生家庭的還款負擔相對減輕，家庭的應(yīng)急資金需求降低至69600元。高先生可以將其中的1/6以活期存款方式保留，另外5/6購買貨幣基金。從高先生家庭目前的活期存款來看，4萬元僅能覆蓋3～4個月的應(yīng)急需求。

2.2 長期保障

高先生的年收入增加至20萬元，已購商業(yè)保險保額為50萬元，如果希望覆蓋未來5年的收入，則保險缺口為50萬元。由于高先生負擔房貸的50%，如果考慮意外情況出現(xiàn)時保證房貸能夠順利償還，則保險缺口為71萬元左右。目前高先生的保費已達到年收入的8%，而保險缺口還很大，隨著高先生收入的增加，未來還可以補充商業(yè)保險，保費控制在年收入的10%～15%。按此比例測算，高先生還可增加0.4萬～1.4萬元的保費來增強長期保障。

高太太年收入13萬元，已購保險保額40萬元，年交保費1.4萬元。盡管仍存在25萬～46萬元的保障缺口，但由于其保費占年收入的比重已達到10.77%，目前可暫不考慮增加商業(yè)保險。

2.3 子女教育規(guī)劃

從表5來看，由于2015年已按規(guī)劃進行了1年的投資，且獲得了部分收益，基金總額中子女教育基金儲備額已有約7萬元，因此還需要籌備剩余的93萬元。如果每月定投基金4139元，按7%的年收益率測算，則高先生可以在孩子18歲時為其籌備100萬元的教育金。如果考慮學(xué)費按3%的通脹率上漲，則可增加定投金額至5901元。

2.4 養(yǎng)老規(guī)劃

高先生和高太太每月的生活費用共6500元。按3%的通脹率計算，23年后高太太退休時將上漲至12828元，27年后高先生退休時這筆生活費用將上漲至14438元，。由于高太太先退休，因此以高太太的退休時點來測算家庭的養(yǎng)老費用，測算結(jié)果為384萬元。如果這筆費用的50%可以由社保滿足，另外50%需要自行籌備。經(jīng)過2015年的積累，基金總額中約有3.7萬元為養(yǎng)老費用，還有大部分資金需要進行籌備。為實現(xiàn)養(yǎng)老目標，高先生家庭可繼續(xù)實施上一年規(guī)劃的每月定投2664元的方案。

2.5 基本規(guī)劃完成后的收入支出情況

基本規(guī)劃完成后高先生家庭的收入支出情況見表3。

上述基本規(guī)劃完成后，高先生家庭月結(jié)余5578元，年結(jié)余22938元，留存比例為6.73%，表明現(xiàn)有的家庭財務(wù)資源足以完成上述基本規(guī)劃，并有一定的結(jié)余。

2.6 投資規(guī)劃

在完成基本規(guī)劃后財務(wù)資源尚有結(jié)余的情況下，可利用這部分結(jié)余來投資，實現(xiàn)家庭財富的保值增值。完成基本規(guī)劃后，高先生家庭的年結(jié)余在2萬元，根據(jù)家庭穩(wěn)健的投資偏好，可將年結(jié)余的1/4用于股票或股票型基金的投資，另外3/4的資金仍以購買國債或定期存款的方式保值。

同樣，從高先生目前家庭的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)來看，金融投資雖有了一定進展，但比例仍較小，不利于家庭財富的增長。未來，高先生可通過定投的方式逐漸增加金融資產(chǎn)的配置以獲得更多理財收入。

3 家庭理財實施策略

第一，根據(jù)高先生家庭的需求，需準備7萬元左右的資金作為應(yīng)急準備金。其中2萬元以活期存款形式保留，剩余5萬元用于購買貨幣基金。

第二，高先生現(xiàn)有的保額可保障意外情況下2.5年的收入，如需將保障時間延長至5年，可增加0.4萬～1.4萬元的保費加強長期保障；高太太的商業(yè)保險可暫不考慮增加。

第三，高先生家庭每月可定投基金5901元作為孩子的教育基金。

第四，高先生家庭可定投基金2821元作為夫妻兩人的養(yǎng)老金。

第五，將家庭年結(jié)余財務(wù)資源的20%～25%進行股票或股票基金投資。

第六，定期存款到期后，可從中拿出1.3萬～2萬元用于股票或股票基金的投資。

收稿日期：2016-1-11