經(jīng)濟下行對商業(yè)銀行信貸業(yè)務的影響及對策研究

孫凱迪　劉俊君　王旭東　袁田　王多成　張伊帆

[摘要]自從經(jīng)濟危機爆發(fā)以來，全球經(jīng)濟始終沉浸在衰退的恐懼中，我國經(jīng)濟也受到波及，經(jīng)濟處于下行狀態(tài)。作為我國宏觀經(jīng)濟發(fā)展過程中不可或缺的一類金融機構，商業(yè)銀行對實體經(jīng)濟的健康發(fā)展起著至關重要的作用，而信貸業(yè)務則是商業(yè)銀行最基本最重要的一類業(yè)務。本文主要探究在經(jīng)濟下行狀態(tài)下，我國商業(yè)銀行信貸銀行所受到的影響，可能存在不良貸款增加、流動性減緩、有效信貸需求不足等問題，制定有針對性的解決方案，為商業(yè)銀行的信貸業(yè)務的健康發(fā)展進言獻策。

[關鍵字]信貸業(yè)務；經(jīng)濟下行；操作風險

1 經(jīng)濟下行判斷指標

我國經(jīng)濟處于下行狀態(tài)可以從很多方面得到佐證，我們將從國內(nèi)生產(chǎn)總值等方面的變化趨勢進行深入分析，來佐證我國經(jīng)濟增長減速的事實。

1.1 國內(nèi)生產(chǎn)總值

從2008年到2014年，世界經(jīng)濟一直處于經(jīng)濟危機之后的恢復階段，在這一時期中，我國經(jīng)濟發(fā)展也陷入困境。由圖1可以看出，在2008以后，我國社會經(jīng)濟逐漸脫離經(jīng)濟危機的泥潭，GDP增長率逐年上升，至2010年國內(nèi)生產(chǎn)總值實現(xiàn)10.63%的最大增長，達到408902.95億元。之后幾年，雖然GDP總值仍然在穩(wěn)步增加，但是不難看出其增速逐漸放緩，在2012年最為明顯，相比于2011年的9.49%，2012年的增長率下降到7.75%。實際上，比較每一季度的GDP變化趨勢，其增長率也符合逐期下降的總趨勢。至2014年，國內(nèi)生產(chǎn)總值增長率僅為7.27%，而習近平主席表示2015年中國經(jīng)濟預計實現(xiàn)7%左右的增長。從以上的分析，我們基本可以推定我國經(jīng)濟增長已經(jīng)開始放緩，經(jīng)濟發(fā)展缺乏動力。

1.2 克強指數(shù)2.0

克強指數(shù)2.0主要涉及研究與試驗發(fā)展經(jīng)費支出、能源消耗量和銀行貸款發(fā)放量三個指標，與1.0版本相比更適用于評測我國經(jīng)濟發(fā)展。由表1可以看到，研究與試驗發(fā)展經(jīng)費支出雖一直保持增加勢頭，但是漲幅逐年減小，從2008年的24.14%下降到2014年的12.37%，增速大幅放緩；能源消耗總量在2008年到2011年增長逐年放大，2011年之后，除去2013年急劇上漲15.28%，均有所下降，2014年相比2013年僅增加約9千萬噸標準煤，增長2.16%；中長期貸款發(fā)放量在2009年劇增43.50%，之后的增長率逐漸下降，直到2013年實現(xiàn)13.02%的增長，扭轉(zhuǎn)了之前的頹勢，但是其中也有相當一部分貸款是為了增加經(jīng)濟前進動力，維持經(jīng)濟高速發(fā)展。從克強指數(shù)2.0的三個相關指標可以看出，各個指標雖然波動各異，但基本符合增速減小的大趨勢，說明我國經(jīng)濟發(fā)展已經(jīng)漸漸減速，前進阻力越來越大。

1.3 股票價格指數(shù)

股票價格指數(shù)，是將一部分具有代表性的股票的價格加權平均而得到的指數(shù)，能夠反映整體股票市場的變化趨勢，被稱為實體經(jīng)濟的“晴雨表”。由表2可以看出，在2008-2013年這段時間內(nèi)，上證指數(shù)的最高價一直處于下降趨勢，明顯的說明股票市場一直在衰退，在2013年跌到2445點左右，相比于2008年縮水超過半數(shù)，直至2014年才扭轉(zhuǎn)趨勢，止住了頹勢，漲至3239點左右；而深證指數(shù)歷年最高值變化趨勢，與上證指數(shù)基本相同，前幾年一直下降，直到2014年才略有上升。綜上可見，我國股市在近幾年受國際經(jīng)濟大環(huán)境影響，連連受挫，發(fā)展面臨困難，其作為經(jīng)濟發(fā)展的“晴雨表”，能夠間接反映我國經(jīng)濟發(fā)展受阻，很難保持之前的“大步前進”。

從以上國內(nèi)生產(chǎn)總值、克強指數(shù)2.0和股票價格指數(shù)這個指標，我們基本可以判斷我國現(xiàn)階段經(jīng)濟發(fā)展疲軟，處于下行狀態(tài)，將使我國商業(yè)銀行面臨更多的困難和挑戰(zhàn)。

2 經(jīng)濟下行對商業(yè)銀行信貸業(yè)務的影響

2.1 不良貸款率攀升

在經(jīng)濟發(fā)展疲軟的宏觀經(jīng)濟環(huán)境下，許多企業(yè)利潤下降，甚至出現(xiàn)虧損，這樣的結果就是企業(yè)逐漸喪失還款能力，甚至具有還款能力不愿還款，這可能會導致中長期信貸風險聚集。萬一企業(yè)因此破產(chǎn)，企業(yè)的授信銀行也會遭受嚴重損失。對于實力雄厚的大企業(yè)，它們往往會相互進行擔保，風險一旦爆發(fā)不僅會導致授信銀行資金遭受損失，也會間接拖累其他商業(yè)銀行，導致由點及面的全局危機爆發(fā)。而且，隨著國家進一步對房地產(chǎn)行業(yè)進行調(diào)控，部分房地產(chǎn)商的資金鏈極有可能出現(xiàn)問題，舊的籌資方法無法滿足市場經(jīng)濟的需要，更加無法躲避開政府政策的監(jiān)控，極易造成資金鏈短缺甚至崩潰，致使房地產(chǎn)企業(yè)利潤下降甚至負債，影響還貸能力，使得銀行不良貸款率激增，并且如果房價下跌幅度較大，都會引起銀行信貸風險上升，從而引發(fā)不良貸款率的上升。另外，經(jīng)濟下行還會加重金融危機所產(chǎn)生的危害，金融市場動蕩不斷，導致商業(yè)銀行的國外資產(chǎn)面臨更大風險，極有可能遭受損失，因此出口行業(yè)的不良貸款率將會繼續(xù)攀升。可見，經(jīng)濟下行使得大量的企業(yè)經(jīng)營面臨困難，還貸能力大打折扣，最終結果就是貸款銀行的不良貸款率不斷提高。

從表3可以看出，工農(nóng)中建交五大行的2014年不良貸款率出現(xiàn)上升，平均不良貸款率由2013年的0.89%上升到2014年的1.13%。在五大行中，大部分銀行2015年上半年出現(xiàn)不良貸款余額和不良貸款率“雙升”，農(nóng)行不良率最高，為1.83%，其余四大行不良率在1.3%～1.5%之間。

2.2 資產(chǎn)流動性減緩

經(jīng)濟衰退使企業(yè)不良貸款率攀升，資金的短缺致使企業(yè)的償債能力沒有保障，在這種情況下，企業(yè)無力償還銀行貸款，甚至是有能力償還但不愿償還，信貸違約風險劇增。對于居民，經(jīng)濟發(fā)展乏力導致失業(yè)率顯著上升，居民還款能力下降，信貸風險逐漸向抵押風險轉(zhuǎn)化，在經(jīng)濟下行的背景下抵押品的價值流失，抵押風險向銀行損失轉(zhuǎn)化。還有，經(jīng)濟下行也會使銀行資金貶值，所還貸款的實際價值已達不到其理論價值，最終銀行遭受損失。鑒于以上情況，銀行資產(chǎn)的流動性將會進一步減緩。另外，，經(jīng)濟衰退造成企業(yè)和居民的違約可能性上升，將對商業(yè)銀行的資金鏈供給造成不利影響。商業(yè)銀行吸收的居民儲蓄存款以短期性的居多，而對于商業(yè)銀行的信貸業(yè)務則以中長期性為主，短存長貸引發(fā)商業(yè)銀行的資產(chǎn)流動性下降，流動性風險攀升，嚴重損害銀行的收貸能力。

從圖2可以看出，工商銀行2012年至2014年撥備覆蓋率呈現(xiàn)逐年降低的趨勢，2012年同比增加28.63%，2013年同比降低38.36%， 2014年同比降低50.29%，所以工商銀行貸款可能發(fā)生的呆、壞賬準備金增加，抵御風險的能力減弱，資產(chǎn)流動性風險增加。

2.3 有效信貸需求不足

經(jīng)濟由上行轉(zhuǎn)變?yōu)橄滦兴鶎е碌挠行刨J不足，包含兩方面的原因，一是實體經(jīng)濟融資需求下降，二是銀行出現(xiàn)惜貸傾向。一方面，宏觀經(jīng)濟環(huán)境下，中國經(jīng)濟延續(xù)低工業(yè)生產(chǎn)與高投資格局，企業(yè)發(fā)展生產(chǎn)的意愿不足。經(jīng)濟下行引發(fā)實體經(jīng)濟投資消費增速放緩，企業(yè)信貸需求下降。今年我國實體經(jīng)濟生產(chǎn)消費增速明顯放緩，企業(yè)部分的實體經(jīng)濟產(chǎn)能過剩，企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模的收縮必將導致企業(yè)投資和消費的下降，信貸需求更加隨之減少。另一方面，由于貸款規(guī)模影響，以及未來經(jīng)濟預期的不確定性，銀行存在惜貸傾向。銀行資本充足率等監(jiān)管指標日益嚴格，信貸規(guī)模成為稀缺資源，這使得其審慎投放貸款。同時，未來經(jīng)濟預期的不確定性以及不良貸款率比例的提高使得銀行更加審慎選擇客戶，這種雙向性導致商業(yè)銀行的有效信貸不足。以中國工商銀行為例，2012年，人民幣貸款新增8672.02億元，同比增長12.3%，2013年新增放貸9244.03億元，同比增幅11.7%；2014年新增放貸9273億元，同比增長10.1%，相對于2012、2013年略有下降。總之，由于商業(yè)銀行與企業(yè)的“雙向選擇”，使得信貸投資規(guī)模增長速度不斷放緩，造成了經(jīng)濟下行時期有效信貸的不足。

2.4 信貸風險集中

對于信貸集中度風險，其表現(xiàn)為集中度風險直接，即信貸產(chǎn)品單一、行業(yè)客戶的信貸風險經(jīng)營單一，有時還表現(xiàn)為間接的集中度風險。同時，信貸業(yè)務的規(guī)模也能表現(xiàn)集中度風險，風險聚集直至暴露，債務人的違約行為將會集中爆發(fā)，這樣的結果就是不良貸款將會在短時間內(nèi)激增，以工行為例，2012-2014年不良貸款率呈現(xiàn)逐年上升的態(tài)勢，分別為：0.85%、0.94%、1.13%。在經(jīng)濟下行時期，從行業(yè)選擇方面看，基礎設施等周期性行業(yè)，因為業(yè)績受經(jīng)濟波動影響相對較小，所以在信貸資源配置中的比例會上升；從客戶選擇方面看，大型企業(yè)具有較強的抗風險能力，銀行更愿意對其發(fā)放貸款，大型企業(yè)信貸占比上升；從貸款期限方面看，銀行對企業(yè)前景難以做出準確預判，往往更傾向于發(fā)放短期流動資金貸款或辦理能控制物資流、現(xiàn)金流的貿(mào)易融資產(chǎn)品，在2014年工行短期貸款比例從2013年的49.65%上升到了50.8%；從區(qū)域方面上看，發(fā)達地區(qū)不良貸款暴露更快、更早，銀行更愿意在其他地區(qū)尋找機會。近幾年來，國家逐漸加大城鎮(zhèn)化建設，推動農(nóng)村改造，致使信貸業(yè)務過多集中于基本建設類貸款和房地產(chǎn)開發(fā)貸款。以上種種無疑會在經(jīng)濟下行期對商業(yè)銀行的信貸業(yè)務風險集中度大大提高。

2.5 信貸盈利緩慢

在經(jīng)濟下行的宏觀大環(huán)境下，經(jīng)濟增速下行、利率市場化持續(xù)推進、互聯(lián)網(wǎng)金融快速發(fā)展和基準利率下調(diào)，以短期貸款的基準利率為例，從2011年至2014年，基準利率依次為6.5%、6.4%、6.15%、6%，呈現(xiàn)逐年下調(diào)的趨勢，這些因素都對商業(yè)銀行造成了一定的挑戰(zhàn)。中國工商銀行2011-2014年的資產(chǎn)規(guī)模（單位：億元）分別為：154769、175422、189178、206100，由此可知資產(chǎn)擴張速度從2012-2014年分別為：11.8%、8.2%、7.3%，即資產(chǎn)擴張速度有所減緩，另外如何保證資產(chǎn)質(zhì)量以及控制減值損失準備的數(shù)額都對銀行傳統(tǒng)的信貸業(yè)務具有重大意義，也就是說，信貸業(yè)務收入下降的根源就在于經(jīng)濟增長的下行壓力。經(jīng)濟如果活躍，企業(yè)所需要的資金比較多，信貸業(yè)務收入就會相對較高；經(jīng)濟如果不活躍，很多企業(yè)不需要資金、支付結算、財務顧問等服務，信貸業(yè)務收入增長速度自然會下降。以工商銀行為例，2011-2014年的凈利潤（單位：億元）分別為2085、2387、2630、2763，其增長率分別為14.5%、10.2%、5.1%，不難看出，信貸業(yè)務的增長速度不斷減少。無論是企業(yè)和個人由于收入水平的下降，對于信貸業(yè)務的各種需求會減縮，因而銀行的信貸業(yè)務量會萎縮，使得信貸業(yè)務在經(jīng)濟下行時隨之減少。圖3中直觀表示出，經(jīng)濟下行時期，成本收入比逐年下降，信貸業(yè)務收入增速放緩。

3 促進商業(yè)銀行信貸業(yè)務平穩(wěn)發(fā)展的相應對策

3.1 加強資格審查，提高監(jiān)管要求

首先，商業(yè)銀行應該及時關注國家在產(chǎn)業(yè)政策方面的調(diào)整，根據(jù)市場變化隨時調(diào)整信貸政策，對于高風險行業(yè)給予嚴格審查，銀行在發(fā)放信貸前必須調(diào)查清楚相關企業(yè)近期經(jīng)營狀況、償債能力以及信譽誠信，一旦發(fā)現(xiàn)信貸風險增大便要盡快做出調(diào)整，例如增加擔保或縮減放貸金額；其次，授信銀行要及時加強貸款企業(yè)的資格審查，把握企業(yè)第一還款來源、質(zhì)押物第二還款來源的原則，通過嚴格審查判斷是否需要通過增加企業(yè)抵押物或抵押物貶值等方式，防止企業(yè)或集團資金鏈斷裂，保證信貸資產(chǎn)的優(yōu)質(zhì)；最后，銀行要提高監(jiān)管要求，推動加強貸后檢查，盡早發(fā)現(xiàn)信貸風險，例如檢查貸款用途有否違背原有貸款合同中的安排，及時發(fā)現(xiàn)存在風險，對于可能爆發(fā)的風險要果斷處理，銀行可以采取信貸退出等措施降低企業(yè)違約風險。若是不良貸款已經(jīng)發(fā)生，商業(yè)銀行應該加強不良貸款的催收管理，盡可能降低不良貸款率。

3.2 科學調(diào)控資金，健全預警機制

商業(yè)銀行應該立足于各分支機構資金頭寸狀況，建立科學有效的系統(tǒng)內(nèi)資金調(diào)控反饋機制，從存貸款資金流量監(jiān)控、融入融出資金的流量管理、流動性監(jiān)管入手，提高資金調(diào)撥效率，制定全面詳細的資產(chǎn)負債監(jiān)控策略，實現(xiàn)流動性風險與效益的有機結合。建立起全面的管理體制以實現(xiàn)系統(tǒng)內(nèi)資金預測、統(tǒng)計和分析，風險管理關口逐漸前移，制定完善的應急預案，逐步達到頭寸預測調(diào)度、均衡安排投資的目的。注重適時開展壓力測試，防范流動性風險，完善現(xiàn)有風險預警機制，以敏感性分析、情景分析進行輔助分析，這樣就能針對流動性風險做到早發(fā)現(xiàn)、早識別、早預警，盡早采取有針對性的治理措施。而且，通過運用風險轉(zhuǎn)移、風險規(guī)避、風險補償?shù)炔煌侄危约按龠M金融創(chuàng)新來降低流動性風險。在拓展中間服務業(yè)務、代理類業(yè)務的基礎上，提高商業(yè)銀行服務水平，廣泛使用計算機等電子化設備，使資產(chǎn)流動性和負債流動性加強，提高抵御經(jīng)濟波動的能力。

3.3 從事混業(yè)經(jīng)營，開拓信貸市場

鑒于現(xiàn)在的經(jīng)濟環(huán)境，解決信貸有效需求不足就相當于要全面推進金融創(chuàng)新和金融改革，這個過程無疑充滿各種困難和挑戰(zhàn)。商業(yè)銀行方面應將發(fā)展重點放在中小企業(yè)和發(fā)展個人信貸等方面，適時適當實施混業(yè)經(jīng)營戰(zhàn)略，主動提高銀行信貸資金的運用程度，合理調(diào)整信貸結構，進一步完善信貸流程，積極發(fā)展投行業(yè)務，實現(xiàn)資本與市場的有機結合，從而增加有效信貸需求；將支持中小企業(yè)作為新的信貸增長點，從而實現(xiàn)其與資本市場的對接，同時穩(wěn)步實施中小企業(yè)貸款戰(zhàn)略，均衡資金配置，平衡資金運用。商業(yè)銀行也要充分認識支持中小企業(yè)的戰(zhàn)略意義，構建我國私人銀行業(yè)務體系，將個人信貸作為新的業(yè)務增長點來經(jīng)營，積極開拓消費信貸市場。我國商業(yè)銀行應該緊緊抓住這個機遇和有利條件，積極開拓消費信貸市場。

3.4 實行分散經(jīng)營，加強技術分析

商業(yè)銀行主要是通過適當?shù)胤稚L險，以達到有效地防控銀行集中度風險的目的。商業(yè)銀行要根據(jù)自身的經(jīng)營特點，實行分散化和多元化的經(jīng)營策略，對集中度風險進行提前預警并做好防范，從而進一步優(yōu)化信貸業(yè)務資產(chǎn)結構，對收益比例進行合理調(diào)整，對集中度風險適當控制，為銀行業(yè)發(fā)展創(chuàng)造穩(wěn)定環(huán)境。首先，商業(yè)銀行要做的是從自身經(jīng)營特點出發(fā)，制定恰當?shù)慕?jīng)營戰(zhàn)略，采取相關措施防控集中度風險，對集中度風險進行統(tǒng)一管理，對總分行的信貸業(yè)務做出明確的界定，密切關注風險較大的部門和業(yè)務，包括加強和健全集中度風險的識別、度量、監(jiān)測和報告制度等；其次，要逐步將業(yè)務開展到更大范圍，均衡發(fā)展信貸業(yè)務品種并細化管理相關業(yè)務，對信貸資產(chǎn)結構做適當?shù)膬?yōu)化；最后，管理流程進一步嚴格規(guī)范，強化集中度風險控制。提高技術分析能力和數(shù)理分析能力，對信貸集中度風險做到提前防范和預警。制定一整套包括信貸業(yè)務所有集中度風險的監(jiān)管制度，建立一個全面完整的集中度風險監(jiān)管指標體系，同時積極調(diào)整收益結構，減少信貸集中度風險。

3.5 加快創(chuàng)新步伐，尋求最優(yōu)模式

商業(yè)銀行應當努力拓展自身生存和發(fā)展的空間，根據(jù)現(xiàn)存制度和相關政策，尋求一種最優(yōu)發(fā)展模式，面對經(jīng)濟下行所造成的沖擊要保持理性。首先，商業(yè)銀行必須大力推動金融創(chuàng)新，擺脫現(xiàn)行制度的桎梏，最大限度地實現(xiàn)范圍經(jīng)濟和規(guī)模經(jīng)濟效應。其次，對于已經(jīng)發(fā)生的不良資產(chǎn)，我國商業(yè)銀行應當盡快妥善處理，并且逐步采用風險資產(chǎn)比率的國際標準，防控金融風險，同時還要盡力減小未來不良資產(chǎn)增加的可能性。此外，商業(yè)銀行還要逐漸樹立現(xiàn)代化經(jīng)營理念和市場營銷觀念，在推進市場化進程中穩(wěn)健運作，并在業(yè)務經(jīng)營中，由傳統(tǒng)的“業(yè)務中心原則”轉(zhuǎn)變?yōu)椤翱蛻糁行脑瓌t”。當然，商業(yè)銀行業(yè)務經(jīng)營的核心原則應當始終是盈利性原則，更重要的是要增強我國商業(yè)銀行的創(chuàng)新能力，金融創(chuàng)新是商業(yè)銀行生命力的源泉。商業(yè)銀行要想在中間業(yè)務市場競爭中取得優(yōu)勢，關鍵就要加強業(yè)務品種創(chuàng)新。我國商業(yè)銀行要以市場需求為導向，在保持傳統(tǒng)業(yè)務良好運營的基礎上，積極開發(fā)新的收益穩(wěn)定風險小的業(yè)務品種。在具體實踐中要把握提高效率、減少內(nèi)耗這個總體目標，注重運用科學現(xiàn)代的管理政策和管理方式。

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