互聯網金融下鄉

王麗娟+王亭亭

農村金融是一片有待開發的金融處女地，其市場足夠大，高風險亦不可回避。

下鄉去，對金融行業而言，以往更多是“政治任務”，如今則是市場新風向。

不僅一些傳統金融機構對早年“放棄”的農村市場卷土重來，包括電商平臺出身的螞蟻金服、京東金融，以農業起家的新希望集團和正大集團，以及紅遍浙江的可溯金融等眾多互聯網金融公司，都將農村金融視為戰略重點，生怕錯過了新一輪藍海市場的布局。

與傳統金融不同，以螞蟻金服和京東金融為代表的新金融勢力在布局農村金融業務時，是另一套打法。這些金融新貴既有基于互聯網金融或電商形成的具有金融服務能力的網點，又形成了一種基于移動技術應用、產業鏈整合以及多品類金融服務覆蓋為基礎的農村金融新業態。

與互聯網金融誕生之時的“顛覆論”不同，新金融介入農村金融之初就被視為“開荒”之舉和有效競爭機制的引進，對現有農村金融服務的空白來講是一種開拓，對現有農村金融服務的不足來講是一種補充。各類新型機構的介入正在將農村金融的蛋糕做大。

當然，從政策層面來看，國家對借助新技術支持農村金融的發展也給予了大力支持。今年中央“一號文件”首提“引導互聯網金融、移動金融在農村規范發展”。

只是，熱情背后，農村金融的固有難題依然需要破解。地域分散、利潤率低、缺乏擔保、信用缺失等諸多問題長期存在，對下鄉的金融新貴們而言，可能還要多一份敬畏之心。

螞蟻金服已經為2000萬的農村市場用戶提供了融資服務為1.2億的農村市場用戶提供過保險服務，為1.4億的農村市場用戶提供了支付服務。

螞蟻的大野心

雖然自稱是“螞蟻”，體量卻越來越大。4月26日，螞蟻金服對外宣布完成B輪融資，融資額為45億美元（約292億人民幣）。這也是全球互聯網行業迄今為止最大的單筆私募融資，其整體估值已達到600億美元。

按照螞蟻金服對外發布的戰略來看，農村金融和國際化是未來兩大重要戰略。其實，從幾年前開始，螞蟻金服就已經在支付、保險、信貸方面開展了農村業務，今年年初，螞蟻金服將農村金融業務進行了統一整合，升級為公司戰略，組建了農村金融事業部，并由副總裁袁雷鳴負責。

不知是有意還是巧合，袁雷鳴曾負責多年的支付寶，如今成了螞蟻金服的“搖錢樹”。對于農村金融會不會成為下一棵“搖錢樹”？袁雷鳴給出的答復是：“至少現在不以盈利為目的。”

出任農村金融事業部總經理之后，袁雷鳴首次向媒體披露了螞蟻金服農村金融的戰略規劃。

因為與其他事業部均具備具體的金融產品不同，螞蟻金服的農村金融事業群更像是一個平臺，這個平臺用來對接農村的金融需求和能夠提供解決方案的機構。

“隨著農村電商發展起來，農村金融涉及到很多縱向業務部門，包括保險、支付、微貸等需求，單一條線對接很難形成一個整體的解決方案。農村金融事業部是一個給‘三農市場提供整套金融解決方案的部門。”袁雷鳴向《財經國家周刊》記者解釋。

不難理解，農村金融事業部將是撬動螞蟻金服所有相關資源、開拓農村金融市場的支點。

因而，在原有的網商銀行為農戶提供信用貸款、支付寶為農民提供支付服務等零散業務的基礎上，螞蟻金服的農村金融正在探索依據產業鏈形成交易與金融的龐大閉環。而農村金融事業群，則是打造并實現這一閉環的牽頭人。

基于產業鏈的基礎，螞蟻金服為農戶提供相應的金融服務，包括信貸、支付、保險等業務。而且這些金融產品不只來自螞蟻金服的網商銀行、眾安保險等，還會搭建更廣大的金融服務平臺，吸引外部更低的資金和更優質的產品。

袁雷鳴介紹，在為農戶提供貸款上，螞蟻金服還會選擇與國開行、中華保險這類國資背景的金融機構進行合作，追求為農戶提供更合適的金融產品。

目前，螞蟻金服已經為2000萬的農村市場用戶提供了融資服務，為1.2億的農村市場用戶提供過保險服務，為1.4億的農村市場用戶提供了支付服務。

京東的小閉環

同樣是電商平臺背景，相似的金融業務布局，京東金融一直緊追螞蟻金服，農村金融不僅是京東金融布局未來的戰略之舉，也是京東集團市場拓展的重要一環。

4月初，京東金融在重慶申請的小貸公司開業，這是其專門為發展農村金融申請的一家小貸公司，其中各項貸款和票據貼現業務可通過線上在全國范圍內開展。

同樣是基于產業鏈融資，京東金融不同于螞蟻金服大布局戰略，而是在各個農業地區根據當地特色形成區域小閉環。

以其“京農貸”為例，京東金融選擇與擔保公司、保險公司以及農資公司合作，京東金融除了根據自身的數據基礎來判斷行業風險和市場風險外，更多的風險控制有賴于合作伙伴對農戶經營和還款水平的掌握。

出于風控的考慮，京東不為農戶現金放款，而是將資金給到線下經銷商，將貸款發放嵌入產業鏈條，由經銷商給農民購置生產資料。貸款期滿，再由農戶還錢。

在合作伙伴的選擇上，京東金融傾向于選擇當地有農村資源優勢的合作伙伴。京東金融農村金融負責人洪潔向《財經國家周刊》記者表示，中國農村金融的最大問題是各個地區業態差異性太大，風控手段并不能完全復制，只能根據各地具體情況開展相應的金融業務。其中，尋找最熟悉當地情況的合作伙伴是關鍵。

按照規劃，京東金融將打造農村金融生態圈，構建全產品鏈的農村金融，一方面覆蓋農戶從農資采購到農產品種植，再到加工、銷售的全產業鏈金融需求，另一方面聚焦農村消費生活環節，完整地向農戶提供信貸、支付、理財、眾籌、保險等全產品鏈金融服務。