中小企業融資問題探析

嚴紹毓

摘 要：發展和扶持中小企業已經逐漸成為全球經濟的趨勢，然而中小企業普遍存在設置時間較短，企業專業管理技能不足，資金不夠，缺乏運營經驗以及沒有系統的企業文化等問題。其中，融資難、融資貴更是全球中小企業面臨的共同難題。現階段，我國中小企業融資渠道主要以銀行貸款為主，比較單一，再加上我國商業金融還不夠發達，相關的金融政策也不夠完善，使得我國中小企業融資越發的困難。

關鍵詞：中小企業；融資；信用改革

中圖分類號：F276.3 文獻標志碼：A 文章編號：1673-291X（2016）09-0070-02

引言

近年來，由于國家政策的鼓勵和扶持，中小企業得到了迅猛的發展，截至2014年底，個人獨資企業已經高達1 500萬家，個體戶高達4 000萬個。我國中小企業將近占企業總數的99%，為我國提供高達85%的就業崗位，現如今，高達87%的新產品都是由中小企業研發，其中將近70%的專利為中小企業所有。并且，我國近65%的GDP以及近60%的稅收都由中小企業貢獻。完全可以說，中小企業是保障國家就業以及創新，促進我國經濟發展的重要基礎。但中小企業普遍存在設置時間較短，企業專業管理技能不足，資金不夠，缺乏運營經驗以及沒有系統的企業文化等問題，這些問題嚴重制約了我國中小企業的發展。

其中，中小企業融資困難早已成為眾所周知的難題之一。我國中小企業融資渠道主要以銀行貸款為主，然而，根據銀監會近日發布的數據顯示，在今年第二季度末，我國商業銀行的不良貸款余額高達10 919億元人民幣，相比2015年第一季度足足增加了1 094億元，不良貸款率為1.5%，相比上一季度增長了0.11個百分點。在這種不良率不斷反彈的背景下，無論是金融機構還是監管部門都開始加強對風險的防范意識。不少銀行直接選擇對中小企業謹慎放貸，及時收貸的策略，現階段，我國進入了中小企業普遍缺資金，而銀行有錢不敢放貸的時期。此外，我國中小企業融資渠道比較單一，我國商業金融還不夠發達，相關的金融政策也不夠完善，使得失去銀行這一融資渠道的中小企業陷入了迷茫期。我們必須要解決中小企業融資難的問題，為其創造良好的融資環境，使中小企業能夠在我國經濟發展上發揮更大的作用。

一、我國中小企業融資存在的問題

（一）中小企業本身信用水平不高

由于我國中小企業的經營規模都比較小，無論是其生產設備還是技術水平都缺乏必要的市場競爭能力，以至于其抗風險能力以及償債能力都比較低。并且，這些中小企業也沒有足夠融資的抵押資產。我國中小企業內部管理存在一系列的問題，內部控制混亂，有些企業財務制度混亂，做假賬、偷稅漏稅等，金融機構難以從其報表中判斷其正常經營情況，因此，不敢對其進行放貸。此外，還有不少中小企業缺乏信用觀念，為了短暫的利益拖延，逃避銀行債務，以至于銀行、司法部門將其列入黑名單，在這些自身條件的局限下，中小企業融資存在嚴重的短板。

（二）我國中小企業融資相關法律法規并不健全

我國暫時還沒能給中小企業融資創建一個良好的法律環境。首先，我國企業融資有不少的局限性。例如，我國國家財政資金局限性非常強，僅有國有企業能夠通過政策獲得國家財政資金的支持；只有外商投資的企業才能享受外商資金的扶持等等。其次，我國融資相關部門也存在一定的局限性。例如，現階段僅有獲得相關牌照資格的金融機構才擁有從事貸款融資業務的資格。再次，我國企業某些獲得資金的特殊渠道也有一定的局限性。例如，僅有股份有限公司才能夠對外發行股票，并以此獲得資金。由于這一系列的法律法規的局限性使得原本自身條件就比較差的中小企業融資渠道更加的單一，融資更加的困難。

（三）我國金融機構對中小企業融資支持不足

當下，我國金融機構對中小企業的融資支持體系還不夠健全，國有的商業銀行對中小企業貸款不夠重視。為了規避放貸風險，大多數的商業銀行一味地強化對中小企業融資的約束機制，然而并沒有相對應地為中小企業融資設置激勵機制。當前，我國金融機構對中小企業并沒有設置獨立的信用評級系統，與大型企業相比，中小企業普遍存在信用評級等級較低的情況。并且，中小企業融資的過程中，金融機構需要進行多層級的審核，涉及到的單位和部門也比較多，以至于融資的時間過長，效率低下。例如，中小企業通過我國建、中、工、農四大商業銀行的融資的過程中，首先要通過基層支行的信貸部門進行初步審核，然后還要通過風險保全部門的審核，然后再上報到上級行的信貸部門以及風險保全部門進行再進一步的審批和核準，所需時間非常的長。并且，有些銀行的風險保全部門和信貸部門的貸款審批標準不同，所得出的結果出入較大，這種情況，商業銀行為了規避風險，很多時候都選擇干脆不進行放貸。此外，我國金融機構融資網絡體系還不夠健全，缺乏創新型的融資方式，可以提供給中小企業的融資不足。

（四）政府對中小企業支出不足

長期以來，因為大型企業個體對國家GDP以及財政稅收的貢獻會比中小型企業個體要高出很多，因此，難以避免的，我國政策一直相對于偏向于大型企業，中小企業在政策環境上受到了一些歧視。即使現階段我國政策上有了很大的改變，對中小企業的扶持力度也逐漸增加，但是總的來說，相比國有企業，對中小企業扶持力度還是非常的不足，相比之下，中小企業一直缺乏與大型企業、國有企業進行平等競爭的機會。我國目前已經意識到這個問題，政府先后出臺了部分政策，但是還不夠成熟，中小企業融資問題，還亟須政府的政策發揮更大的效力。

二、提高中小企業融資率的建議

（一）提高中小企業自身實力，建立中小企業社會信譽

首先，要保障中小企業、個體自主經營的權利，在自負盈虧的前提下，改善企業產品結構，加強產業服務創新，提高企業自身的市場競爭力，加強人才的培養，推進企業健康發展。其次，中小企業應該要加強內部控制，完善企業內部管理機制，規范企業生產、經營、管理，提高中小企業財務水平，加強企業財務的真實準確性。還需要吸納一些專業的金融財務相關人員，提高資產周轉率和利用率，加強企業自身實力。在自身實力提高的同時，中小企業還需要加強自身社會信譽度，養成按合同辦事，守信用，堅持誠信，提高自身信譽度，對外樹立健康的企業形象。為中小企業融資建立良好的基礎，從而更大程度地拓寬融資渠道。

（二）為中小企業融資創造良好的政策環境

政府應該通過法律法規來幫助中小企業進行必要的融資，使中小企業能夠更加便利地獲得融資通道。我國政府應該要落實綜合性的融資政策構想框架，對不利于中小企業融資的一些法律條款進行相應的調整，新增一些利于中小企業融資的法律法規。國家可以在合理的范圍內允許中小企業短期借貸國有資金以及外商資金等；還應該幫助非銀行性質的金融機構對外進行融資放貸，拓展和鼓勵其他金融機構對中小企業進行融資。設立健全的多級證券市場，向中小企業開放股權市場，允許中小企業通過資本市場進行融資，確保其能夠從中獲得成長所需要的長期資金。我國相關部門還可以為中小企業提供例如供應鏈融資等創新性融資渠道，進一步完善金融周邊服務。國家方面應該大力推進中小企業的發展，為中小企業提供更多的成長資金以及更加便利、多元化的融資渠道。

（三）完善融資體系，進行融資創新

相比大型企業，中小企業經營發展都存在一定的弱勢。因此，商業銀行應該建立專門針對中小企業融資的信用評級標準，建立專屬中小企業的擔保系統。選擇向多家中小企業進行放貸，分散銀行放貸風險。此外，國有商業銀行可以根據不同地區的實際情況，設置相應的信貸管理以及風險管理的標準，并且適當地對支行進行審批權力的下放，盡可能地提高中小企業融資效率。當然，最為重要的還是盡可能地進行融資方式的創新，探索更加適合中小企業的融資方式。例如，近期中融錢邦進行了一項名為“供應鏈金融助力中小企業融資”的活動，供應鏈金融助力將核心企業與其相關的中小企業聯系在一起，由核心企業直接與中小企業進行資金配對，從供應鏈的角度為中小企業注入足夠的資源，利用互聯網金融的優勢實現資源優化配置與資金互通的融合，這樣不僅保障了中小企業的發展，還使得核心企業的資金更加安全，收益更高。

（四）充分發揮政府職能，提高中小企業融資能力

為了能夠一定程度地保障中小企業的融資效率，政府相關部門應該最大程度地發揮其職能，從政策上扶持中小企業融資工作。尤其是地方政府，應該根據自身地區的特點，通過政策來刺激金融部門的積極性，有效整合地方資源，為中小企業的融資提供更多的渠道。地方政府可以組織和促進招商引資工作，為中小企業出謀劃策。

結論

中小企業是國家經濟的重要組成部分，由于條件的限制，中小企業無論是融資還是其他問題都處于弱勢，為了能夠更大程度地保障中小企業穩定發展，促進國家經濟繁榮，需要企業、國家、相關機構共同努力。

參考文獻：

[1] 俞智莉.中小企業融資問題研究[J].中國商貿，2015，（5）.

[2] 鄭新娜，吳倩，趙一.中小企業融資管理問題研究[J].中國商貿，2015，（5）.

[責任編輯 陳丹丹]