一輪財富大蒸發正在來臨

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一輪財富大蒸發正在來臨

中國國家統計局近日公布的數據顯示，3月CPI同比上漲2.3%，升至5個月高位，生活消費品價格的上漲幅度之大令人咋舌。居高不下的物價水平使得越來越多的人開始擔憂自己的財富“被蒸發”。那么，我們該如何捍衛自己的錢袋子呢？

“國債火爆”折射百姓理財焦慮

這兩天，不少商業銀行網點被黑壓壓的人群“占領”。大爺大媽們打起地鋪通宵排隊，翹首以盼。就這樣，不少人還空手而歸，滿臉失望……這架勢，大概也只有春節前火車站售票處的熱鬧情形，才能與之相媲美。他們到底在搶什么寶貝？原來是銀行在代理銷售的今年首期電子式儲蓄國債。

4月10日，是此期國債銷售的第一天。因此不少中老年客戶，早早就備好糧草，提前一天去銀行熬夜守候。除了在銀行網點進行銷售外，電子式國債也可通過網上銀行購買。而由于網銀和柜臺同時開售，部分銀行網點甚至來不及賣出一筆，就發現額度已被全部搶光。

當天上午10點，此期電子式儲蓄國債最高400億元的額度全部售罄。搶到的大爺大媽暗暗慶幸，搶不到的不禁感嘆：“這買國債咋跟搶春運火車票一樣，不拼體力拼人品。”

為什么這次國債會如此受追捧？大家認為，目前投資理財市場低迷，國債是普通百姓理財的靠譜選擇。從收益看，這次3年期國債利率4%，5年期的利率4.42%，高于銀行同檔次的定期存款。與年化收益率普遍低于4%的銀行理財產品相比，也有一定優勢。從門檻看，國債100元起買，門檻遠低于大額存款的30萬元及理財產品的5萬元。從風險看，國債的背后是國家信用，老百姓信得過，尤其是中老年人深信不疑。當然，國債的投資期限較長，有些人不喜歡。但在降息通道下，很多人認為這能鎖定收益，缺點反而變為優點。總之，國債現在成了渾身都是寶的香餑餑了。

新一期國債發售的這一幕，讓人驚訝，更讓人看到國債是多么的緊俏和火爆。這從另一面說明，很多人并不是兜里沒錢，也不是舍不得出手，而是缺少讓自己滿意和放心的投資渠道。理財產品貴在迎合需求，適銷對路，國債火爆就是例證。

不過需要注意的是，國債火爆絕非偶然，而是現實語境下的一種必然，它折射出一種“理財荒”。

自去年以來，投資股票、基金普遍收益不佳；多次降準降息后，銀行存款利率大幅下降，銀行理財產品的收益率也一路下滑；此外，P2P平臺屢屢爆出跑路問題，多數人也不敢把錢投資到P2P平臺了。在這種情況下，投資國債或許是無可奈何下的最好選擇了。

在一個市場經濟格局健全的環境下，人們投資的渠道應該盡可能多樣，而不是一窩蜂地涌向某一種理財產品。因此，國債火爆有其可取的一面，也有值得警惕的一面。它在折射出百姓遭遇“理財焦慮”的同時，也折射出我們的市場經濟還不完善、不健全，配套機制缺失，監管存在問題。

“負利率”時代如何避免錢袋子縮水

近年來，隨著銀行存款利率的常態走低，物價水平的不斷上漲，人們已不愿意再將錢放在銀行里干存著，而是轉向購買各種理財產品，盡量讓錢袋子保值增值。而最近上演的瘋狂購買國債，就是人們避免錢袋子縮水的一種表現。

據中國國家統計局4月11日發布數據顯示，2016年3月份，CPI（全國居民消費價格指數）同比上漲2.3%。1- 3月平均CPI同比上漲2.1%。從構成CPI的八大類商品和服務來看，價格同比呈“七漲一降”。其中，食品價格上漲7.6%。而在食品價格中，鮮菜價格上漲35.8%，畜肉類價格上漲16.5%。

CPI漲幅連續兩月處于相對高位的“2時代”，而目前一年期存款基準利率卻已經降至1.5%。一般認為，CPI是最權威的衡量通脹的指標，所以這意味著中國進入了罕見的“負利率時代”。也就是說，若是把錢存一年期存款，無形中會慢慢縮水。

記者了解到，目前，各大銀行在現有的存款基準利率基礎上有不同程度的上浮，不過，即使是“一浮到頂”也僅為2%。也就是說，你把錢放銀行是跑不贏通脹的，只會“越存越少”。打個比方說，在一家“一浮到頂”年息為2%的銀行存10000元錢，一年后你的本息是10200元。物價若維持2.3%的上漲，那么今天10000元可以買到的商品，一年后就需要10230元，也就是說，你在銀行存了一年的10000元錢，凈虧了30元。

對于“儲蓄族”們來說，這是噩耗。那我們要怎么做，才能讓我們的錢袋子跑贏CPI呢？

有專家指出，錢袋子要跑贏CPI，我們可以這么做：

穩健型：國債、理財產品、貨幣基金。在一些商業銀行人士看來，盡管銀行理財收益在下降，但目前市場上收益率高于CPI增幅的產品還有很多，比如國債利率在4%以上，部分城商行和中小銀行的理財產品也有預期收益率達4%左右的，貨幣基金寶寶的平均收益率在2.8%左右，這些都屬于比較穩健的理財產品。

搭配型：購匯、保險理財。在寬松貨幣政策持續的背景下，如果人們購買銀行理財產品投資期限最好“揚長避短”以便提前鎖定高收益。如果想要獲取更高的收益回報，則可以適當配置一些美元資產，期待進一步的升值空間，也可關注投資保險理財等互聯網理財產品，收益率大多在5%以上。

風險型：股票、股票基金。對于風險承受力較強的投資者來說，也可適當配置股票和股票基金。

消費型：買房、買車、旅游等。在“負利率”時代，老百姓應該多消費，在保證日常開支，以及未來養老、醫療、子女教育準備金的前提下，多多改善生活，包括買房、換車、旅游等。

培養中產的關鍵不是“殺富濟貧”

“負利率”時代，央行降準降息是鼓勵大家拿錢去消費、投資，來拉動內需。而要促進消費增長還需要培養中產階級。

中國在經歷了數十年的高速經濟增長之后，中產階級的規模仍然很小。這里有很多原因，但其中最主要的原因是社會政策改革進步緩慢，缺少有效的社會保護機制。

市場經濟是人類社會迄今為止創造財富的最有效機制。市場機制可以產生一個中產階級，但市場機制不能保護這個自己培養出來的中產階級。

實際上，保護中產階級始終是市場經濟社會政府的一項具有重大意義的政治任務。在西方，因為選舉政治的存在，所有政府也必須采取有效的舉措來保護中產階級。而同樣重要的是，資本擁有者也認同這一點，因為一旦社會失衡，社會秩序遭破壞，資本的正常活動就會成為問題。

中國的情況又怎樣呢？沒有市場經濟的引入，很難想象人們所看到的財富。一些人現在看到了眾多的社會問題，就開始懷疑市場經濟，這并不公平。中國的問題并不在于市場機制的引入，而是在于缺乏社會保護機制。市場經濟發展了，但諸多社會政策包括醫療服務、社會保障、教育、房地產等要不就是建設力度不夠，要不就是沒有建立起來。

更為嚴重的是，因為GDP主義的盛行，中國各級政府往往和資本結合通過破壞社會來完成GDP增長的任務或獲取暴利。諸多社會領域例如醫療、教育和房地產，需要政府大量投入，但在中國往往成為暴富領域。

因為缺少社會保護，中間力量不僅不能像經濟增長本身那樣得到成長，而且沒有任何生存和發展的制度保障。任何一個因素的變動都會輕易使得今天的中產階級在明天就演變成為貧窮階層。同樣，已經脫貧的階層也容易重新淪落為貧窮階層。實際上，除了體系內部占據重大戰略地位的少數階層之外，任何階層都隨時可以演變為貧窮階層。

除了社會改革和社會制度建設，中產階級的成長還需要有效的勞動者收入政策。要走上鄧小平所說的“共同富裕”的道路，提高勞動者工資很重要。中國社會群體收入差異很大、很分化。之前，通過國家的二次分配方法并沒有見效。二次分配當然需要進一步改善，但如果過分強調二次分配，就會走上一條“殺富濟貧”的道路。這顯然不是一個好的選擇。

貧窮社會主義已經證明為失敗，也不是有效的選擇。比較有效的選擇就是改善一次分配，而勞動者工資的提高是一次分配過程中最為關鍵的。“殺富濟貧”是通過革命奪取財富，不是創造財富。貧窮社會主義也只是對現在的富裕者進行剝奪，對貧窮者本身也沒有利益。“勞動致富”是整個中國社會所能接受的道德原則，也是基本社會正義的來源。

（《北京青年報》2016.04.11、新華網2016.04.12等）