小島清模式下日本跨國企業對外直接投資分析

摘要：日本在二戰以來經濟高速發展，但由于其自身能源資源短缺、市場活力不足等局限，資金產品自身無法消化，日本國內相對劣勢的行業需轉移至海外。本文在小島清對外投資理論基礎上，就日本處于衰退階段行業的跨國公司對外直接投資展開分析，分析日本跨國公司對外直接投資的特點，并總結出小島清模式在日本式對外投資的理論應用。

關鍵詞：小島清模式；日本跨國企業；對外直接投資

中圖分類號：F740 文獻識別碼：A 文章編號：1001-828X（2016）006-000-02

一、小島清模式

在1977年日本著名跨國公司理論著作《對外直接投資論》中，小島清對日本式對外直接投資進行分析，形成“邊際產業擴張理論”。該理論是對H-O–S模型的繼承和發展，認為在自由貿易條件下的國際貿易應考慮在實際生產中生產要素聯合投入。小島清模式對李嘉圖比較成本貿易理論發展，認為應利用國際分工和資源配置，將在本國處于劣勢地位的行業轉移到國外。

小島清基于1966年美國弗農教授提出的“產品生命周期理論”，進行行業間比較利潤和比較成本分析，由于同種產品在不同國家處于生命周期不同階段，利用國際間的交叉投資，得出了邊際產業擴張理論的基本觀點。[1]

二、日本跨國企業對外直接投資分析

（一）日本對外直接投資的環境分析

日本跨國公司對外直接投資狀況受到其獨特的環境影響，可以從主客觀進行分析

1.客觀環境

日本地理位置特殊，處于重要的海上交通線上，但另一方面日本資源缺乏，國土面積狹小；外商投資規范，為日本對外直接投資創造條件。

2.主觀環境

日本政局相對穩定，政策支持。經濟發展平穩，制造業水平高，勞動力素質高，日本科學技術水平高，但市場活力有限，并經常性出現日元升值、通貨膨脹現象，由于日語的自閉型導致“加拉帕戈斯化”，日本對外直接投資便成為解決過剩生產力、開拓市場的有效途徑。

（二）日本對外直接投資狀況

根據日本對外直接投資活躍度可以劃分為四個階段。1951-1967年，日本對外直接投資額處于起步階段，對外投資總量仍然處于低水平；1971-1977年進入發展階段；1981-1989年為擴張時期；1991年至今整體處于調整階段，其中1991-1999年對外直接投資處于徘徊階段，2000年至今經過調整，進入恢復和發展的新階段。

表2.2.1 1965-2011年日本對外直接投資情況（單位：億美元）

數據來源：JETRO

根據表2.2.1，整體來說，日本制造業對外直接投資占總投資的50%以上，受2008年金融危機的影響，當年日本對外直接投資增速放緩。從橫向來看，日本對外直接投資多集中在機械工業、能源產業等行業。

（三）日本對外直接投資的特征

日本跨國公司將國內的劣勢產業轉移至其處于優勢的地區，選擇的對外直接投資的東道國多為發展中國家，其戰略目標就是獲取更多的海外廉價原材料、勞動力和廣闊的市場。具體來說有以下幾點：

第一，日本對外直接投資數額巨大。據日本銀行統計，2013年日本對外投資高達1，177，265 億日元，日本對外投資的項目平均規模大幅增加。

第二，日本對外直接投資類型多為自然資源和勞動力導向型。在資源開采方面的對外直接投資比例高于其它任何國家，日本對外直接投資的主要目的是為確保資源的穩定供給。從表2.2.1和圖2.2.1來看，對制造業的投資集中在機械工業和能源工業，這源于日本資源匱乏，勞動力不足。

第三，日本對外直接投資集中在發展中國家。由于日本將國內的劣勢產業轉移，其國內劣勢產業集中于勞動密集型、資源集中型、環境污染型，其對外直接投資的地區結構以亞洲發展中國家為主。

第四，日本對外直接投資充分發揮政府和經濟組織的作用。一方面，日本的集團投資在對外直接投資中發揮著非常重要的作用，即許多日本企業，通常是貿易公司在政府機構協助下，聯合起來共同對外進行投資[2]。另一方面，日本的對外直接投資更多地采取和東道國合資的方式進行，順應東道國制定的經濟貿易政策。

三、日本跨國企業對小島清理論模式的應用

日本跨國企業對外直接投資受小島清模式的影響極大，主要體現在以下幾個方面：

1.小島清基于國際分工的比較成本原理，表現出日本式對外直接投資的特點。美國式對外直接投資強調將國內優勢產業的對外轉移，屬于替代型的逆貿易導向性投資，而日本式對外直接投資強調夕陽產業轉移，屬于互補型的順貿易導向型投資。

2.小島清理論證明日本跨國公司對外直接投資屬于自然資源導向型和生產要素導向型的綜合。日本絕大多數直接投資集中于資源密集型和勞動力密集型產業，在東道國采取分享產品或貸款買礦的“開發進口、長期合同”的方式進行[3]。

3.日本跨國公司將其處于劣勢的邊際產業轉移，充分發揮自身比較優勢。通過跨國公司的對外直接投資，為本國優勢產業的發展提供了更廣闊的市場空間和原材料、勞動力、資本；通過產業轉移給相對落后的東道國提供了比較先進的技術和管理經驗，促進東道國經濟的發展和產業結構的優化升級。

參考文獻：

[1]陳恒，王蕾.小島清的邊際產業擴張論評介[J].商業經濟，2008（12）：32-54.

[2]Matthew A. Cole， Robert J.R Elliott. Globalization， firm-level characteristics and environmental management： A study of Japan [J].ScienceDirect，2005（10）：312-323.

[3]李素琴.用小島清邊際產業擴張論解讀日本對華投資新動向[J]，改革與理論，2003（8）：46-49.

作者簡介：王亞晨（1992-），女，河南開封人，鄭州大學商學院碩士研究生，研究方向：世界經濟。