五條主線布局兩會行情

金一平

春節后A股總體還算爭氣，低開高走，震蕩向上格局形成。一方面是外盤企穩反彈；另外一方面從歷史統計看2月份上漲的概率較高，市場預期兩會行情。一方面我們要深刻理解當前的歐美經濟環境以及國內的經濟情況；另外一方面我們也需要看到超跌后的反彈機會。跌了近千點，企穩后的反彈行情值得適度參與。2016年是“十三五”規劃的開局之年，今年的兩會尤其顯得重要，其分別在3月3日、3月5日召開。建議五條主線布局兩會行情：

一、供給側改革。供給測改革是今年的經濟工作重點。鋼鐵、煤炭、水泥、石油、有色等供給側改革的板塊重點關注。而且這類品種，投資者可以觀察，普遍在滬指2000。點一帶即在2013年下半年到2014年上半年區域價格。這類品種因為前期經過漫漫若干年熊市的考驗，相對價值就這個區域，安全邊際高。另外，因為美元加息預期推遲，美元走弱，國際黃金和原油價都雙雙反彈.。黃金源于對全球經濟不樂觀的避險情緒；原油的上漲是產油國預期結盟冷凍產量或減產預期。因此結合國內外的雙重因素，這類供給側改革類可重點持續關注。并且從1月1日開始，兼并重組不再需要審核，因此在中低價股中尋找超額收益完全可以預期。

二、環保板塊。從之前的兩會來看，環保板塊往往不缺席，特別是兩會期間霧霾天氣經常出現，受市場關注度較高，另外，從近期電影《美人魚》凸顯環保的重要性。環保受國家政策重點支持，從大氣治理、土壤修復、水污染防治等，如電價補貼低排放，再如水十條細則將落地，而近期環保部門已經通過《生態環境大數據建設總體方案》，以改善環境質量為核心。經過股災3.O的洗禮，一少環保個股的價格也跌了不少，估值已有優勢。結合年報業績預增，個股如：萬邦達、碧水源、菲達環保、先河環保、龍凈環保、鐵漢生態、啟迪桑德、興蓉環境等。

三、地產板塊。主要是三四線城市的去庫存，已經出臺相關降低首付比例。預期相關的三四線地產公司，以及地產中介類公司有望受益。

四、農業板塊。一年之計在于春，春耕行情特別值得關注。從政策看，一號文件都是劍指農業板塊，兩會對農業板塊肯定也會著墨較多，主要是中國人口眾多，口糧安全深入人心。這個板塊中可以關注傳統的種業、化肥，畜牧等。也可關注智慧農業相關的智慧農機、農業大數據、農業冷鏈等。個股如隆平高科、金新農、吉峰農機，芭田股份、新都化工，司爾特等。

五、民生密切相關的產業板塊。具體如教育、體育、文化傳媒、電子通信、安全支付、醫療衛生、交通運輸等都有望受益。