“石油大師”謝幕：沙特更換能源掌舵者

劉怡

納伊米的退場，不僅是因為沙特政府需要一個重量級人物來為油價“熊市”中的損失負責，更因為他所堅持的傳統能源政策，對穆罕默德副王儲雄心勃勃的改革計劃構成了阻礙。老人黯然謝幕，改變即將發生。

80歲的阿里·阿爾-納伊米（Ali Al-Naimi）被國際能源界尊稱為“石油大師”（Oil Maestro）。這個綽號有兩層含義：首先，自1983年出任沙特阿拉伯國家石油公司（Aramco，以下簡稱沙特阿美）總裁兼CEO以來，這位穩健派技術官僚延續了其導師亞馬尼的務實路線，一面通過調節產量和配額，鞏固了沙特在石油輸出國組織（OPEC）內部的領袖地位;另一面領導OPEC尤其是海灣產油國與消費國展開集體博弈，以達成經濟收益最大化。在他掌控沙特能源政策的30多年間，利雅得不僅得以挨過80年代中期的油價低谷，還在21世紀初的“牛市”中斬獲頗豐。其次，作為一名非貴族官員，納伊米與法赫德、阿卜杜拉兩位國王保持著親密的個人關系，他力促伊本·沙特王室將全國能源產業的主導權交給地位超然的技術人員，并從1995年起擔任沙特石油、工業和礦產資源大臣至今。在《時代》周刊、《福布斯》雜志和《彭博商業周刊》評選的全球最具影響力商業人物排行榜上，納伊米長期名列前40位，他的只言片語都可能直接影響到國際油價的起伏。

1976年，在摩納哥的一家賭場，一名打扮成沙特阿拉伯人的游客在玩一款名為“石油冠軍”的游戲。阿拉伯國家在第三次中東戰爭期間的集體禁運給歐美國家造成了巨大沖擊，認為沙特可能支配全球石油市場的恐慌彌漫在西方民眾中

然而天下無不散的筵席。2016年5月7日，這位八旬老人被小他25歲的沙特阿美前總裁哈利德·阿爾-法利赫（Khalid A.Al-Falih）所取代，黯然離開了石油大臣的寶座。公開的換將理由是：納伊米需要為沙特在2014年以來的油價“熊市”中蒙受的慘重損失負責。在全球油價一路走低的情況下，“大師”始終拒絕以限產換取價格穩定，他認定美國頁巖油工業無法承受長期低價帶來的壓力，遲早會瀕臨破產;亞太地區的能源消費也將在低油價的刺激下再度回升。挨過48個月左右的下滑區間，利雅得的石油產業將重現曙光，屆時以低價“護盤”所得的市場份額意義將尤為重大。但進入2016年春末，油價回暖依舊遙遙無期，美國頁巖油工業承受低價的能力明顯比“大師”的預估來得強大，沙特原油在全球主要市場的占有率卻出現了緩慢下滑。在此背景下，薩勒曼國王需要一個重量級人物來為去年流失的1201億美元外匯儲備和42%的歲入縮水負責。作為這個OPEC領袖國21年來的能源政策掌舵者，納伊米難辭其咎，只得就此退休。

但從納伊米的兩位前任遭遇的類似命運看，與王室成員之間的微妙關系才是“大師”被貶的決定性原因。自2015年1月薩勒曼國王登基以來，關于納伊米即將下臺的傳聞便在利雅得流傳一時。今年4月多哈凍產談判期間，“大師”更是與本國實權人物、副王儲穆罕默德·本·薩勒曼爆發了正面沖突。在納伊米決定改弦更張、推動OPEC國家與俄羅斯和委內瑞拉共同限產之后，副王儲堅持要求將態度桀驁的伊朗納入協議之內，最終令談判無果而終。鑒于穆罕默德身兼沙特第二副首相、國防大臣、宮內省秘書長和經濟發展委員會主席等多項要職，極受國王信任（他是薩勒曼國王的第七個兒子），“大師”被解職的命運在4月份就已最終確定。

而對年紀還不滿31歲的穆罕默德副王儲來說，清洗尾大不掉的納伊米只是他改造整個沙特阿拉伯的“2030年遠景規劃”（Vision 2030）的開端。根據這項計劃，伊本·沙特王室將以目前的石油紅利為支撐，創建全球最大的主權財富基金，用14年時間實現財政收入來源由石油到資產投資的轉型。在此過程中，沙特阿美不超過5%的股權將首次公開募股上市（IPO），這項資本和其他產業私有化所得收入的半數以上將被投放到海外，以為根本性的經濟和就業改革創造條件。正因為“2030年遠景規劃”企圖實現以石油收入為起點、但最終擺脫這項依賴的重大逆轉，在改革啟動之初，王室需要走上前臺，撇開謹慎的“大師”直接實現對沙特阿美資產的管控。這不是利雅得當局第一次宣稱要實施重大改革——之前所有的嘗試都在淺嘗輒止之后半途而廢——更有觀察家認定副王儲在幾年內就會被排擠出局。但無論如何，納伊米的退場標志著那個蕭規曹隨、謹小慎微的時代已經過去，即將到來的是一場機遇與風險并存、最終可能影響到整個中東格局的大變革。

1. 沙特副王儲兼國防大臣穆罕默德·本·薩勒曼親王 2.自1995年起擔任沙特石油大臣的“大師”阿里·阿爾-納伊米

動蕩年代的“大師”

若以1962年“隨機應變先生”亞馬尼出任沙特石油大臣為起點，最近54年利雅得的能源政策路線可以說是由三位年齡相仿、家庭出身和教育背景接近、觀點高度重合的“大師”共同締造的。1930年出生的艾哈邁德·扎基·亞馬尼畢業于紐約大學法學院和哈佛大學法學院，自1962年起出掌沙特石油部直至1986年。他在1973年石油禁運中作為OPEC的指揮官出場，不僅實現了產油國收入劇增的直接目標，還在事實上確立了沙特在OPEC內部的領袖地位。但到80年代中期油價滑落至谷底時，亞馬尼主張為集體利益犧牲沙特一國的收入，遭到新即位的法赫德國王的質疑，被迫離任。繼任者是小他兩歲、畢業于加州大學洛杉磯分校的希沙姆·納扎爾，后者放棄了亞馬尼一貫堅持的嚴格配額制度，在有限浮動區間內實現了產油國的重新聯合，從而走出了80年代中期的油價“熊市”。但在1995年法赫德國王首次中風后，實際攝政者、王儲兼第二副首相阿卜杜拉（2005年正式登基）將納扎爾解職，以1935年出生的沙特阿美總裁兼CEO納伊米作為繼任者。納扎米在阿卜杜拉的支持下擔任石油大臣超過20年，最終在后者去世的第二年黯然出局。

亞馬尼、納扎爾和納伊米都是平民家庭出身，都在美國獲得過專業技術學位，屬于海歸派專家治國論者。在出任石油大臣之前或任內，三人都曾擔任過沙特阿美總裁，對通過調節產能影響市場占有率和價格的策略運用極為嫻熟。因為他們在不同時期曾經擔任過其前輩的副手或下屬，在總體政策上具有較強的延續性，同時也會針對市場行情的變化做出調整。而從三位“大師”離任的時間節點看，他們都在油價低迷趨于長期化、新的王室實權人物意圖改弦更張之際被解職，則凸顯出伊本·沙特家族在實際決策過程中一言九鼎的地位。

要理解能源產業之于整個沙特經濟的意義，以及王室和技術官僚在油價問題上的觀點異同，必須回溯到沙特阿拉伯建國之初。1932年伊本·沙特國王統一阿拉伯半島之際，這個沙漠王國的主要收入來源是麥加朝覲者支付的入境費用和額外消費，完全不敷開銷。1933年5月，國王決定將半島東部哈薩綠洲60年的石油開采權出售給加利福尼亞美孚石油公司，換取基礎設施建設所需的現金。1938年，第一口油井開始出油，沙特的經濟狀況自此發生了根本性好轉。1945年2月14日，伊本·沙特又與美國總統羅斯福在蘇伊士運河大苦湖達成協議，沙特承諾在之后的60年里以合理的價格向美國提供充足的原油;作為回報，美國將在沙特境內的紅海和波斯灣沿岸建立兩處空軍基地，保護其油田設施和國土安全免遭伊朗或蘇聯的破壞。從那時起至今，確保沙特能源市場的穩定一直是美國中東政策的支柱之一，兩國之間也形成了極為親密的特殊關系。

在沙特石油工業創建之初，國際能源市場的定價權掌握在私人公司手中。20世紀30年代，埃克森、殼牌、英國石油、美孚、雪佛龍、德士古、海灣石油這7家最大的原油生產和銷售企業通過分配定額的方式結成了卡特爾，壟斷了全球60%的油田開采權和85%的產量。創建于1933年的沙特阿美（其最初的全名為“阿拉伯―美國石油公司），便是加州美孚和德士古的合資公司，兩家各占50%的股份，沙特政府僅收取管理費，無權介入公司的經營。但隨著戰后民族主義的興起和中東、拉美主要產油國獲得完全獨立，各國政府開始從私人企業手中收回控制權。1950年底，沙特阿美的美國股東被迫同意將每年凈利潤的50%交給利雅得當局。1960年OPEC成立之后，私人企業的博弈空間越發狹窄，能源產業的國有化開始成為普遍現象。1973年，沙特政府將阿美公司25%的資產國有化，1974年又收回15%;1980年，外國股東徹底退出阿美的經營，利雅得當局完全控制了本國石油工業的產能。到21世紀初，5家最大的跨國私營油企僅僅擁有全球原油開采量的14%和儲量的5%，超過80%的儲量由各國國有石油企業掌控，這顯然意味著能源產業的政治性在不斷強化。

1986年6月26日，在亞德里亞海布里俄尼島參加第78屆OPEC部長會議的沙特石油大臣亞馬尼（前）和印尼石油部長蘇布羅托乘坐小火車出行

阿里·阿爾-納伊米就在這個“國家至上”的年代緩緩崛起。1935年他出生在東部省的一個石油技術人員之家，在抽油機的轟鳴聲中長大，12歲時作為學徒工加入阿美公司。此時沙特政府已經在為收回能源業經營權做準備，類似納伊米這樣的平民子弟自幼就由官方資助參加一系列教育和培訓課程，以掌握專業技能。納伊米被送往黎巴嫩，首先在貝魯特美國大學（AUB，中東地區最好的私立大學之一）附屬的國際學院修讀預科，接著接受了為期一年的地質學基礎進修。1958年，他由政府公費資助前往美國賓夕法尼亞州，在工程學名校理海大學修讀地質學學位，1962年畢業。接著他又轉往斯坦福大學，取得了水文學和礦床學的雙碩士學位。這一軌跡與大多數沙特能源官僚并無不同：美國的學術背景不僅能確保納伊米的專業技術水準，也在潛移默化之中塑造了他的政治傾向，避免了出現另一個阿卜杜拉·塔里基（左傾的納賽爾主義者，1960～1962年任沙特石油大臣）。這在利雅得-華盛頓特殊關系處于蜜月期的年代無疑相當重要。

結束學業后，納伊米于1957年歸國，旋即被阿美公司派赴家鄉東部省負責當地油田的開發和管理。1969年，他晉升為阿布蓋格油田生產部總監。1972～1975年，納伊米又被派往北部地區，擔任阿拉伯中立區內歸屬沙特的那部分油田的生產總監。中立區是1922年伊拉克與內志王國（沙特阿拉伯的前身）劃定的一塊界限模糊的邊界地帶，在1981年之前并無固定國界，在該地區從事采油必須經歷復雜的外事談判和縱橫捭闔。委派納伊米主管這一地區，顯然是阿美公司為培養未來高管而有意為之的。1975年，40歲的納伊米升任阿美公司負責生產業務的副總裁，三年后轉任總攬石油業務的副總裁。1980年，他進入公司董事會，一年后出任新設置的執行副總裁（主管油氣業務）一職，最終于1984年成為阿美公司歷史上第一位沙特籍總裁。

這一時期，作為石油大臣亞馬尼和阿美公司CEO約翰·卡爾貝雷爾的主要助手，納伊米親身經歷了1973年石油禁運的決策和實施流程。這次行動名義上是為了懲戒在第三次中東戰爭中支援以色列的歐美大國，實質則是產油國在謀求一次性抬高油價未果的情況下，對消費國實施的大規模報復。戰爭爆發前夕，OPEC方面曾在維也納與美國、日本以及西歐6國政府的代表展開談判，要求一次性將油價上浮100%，遭到美國政府的拒絕;OPEC代表隨即單方面宣布提價70%，并開始以每月5%的速度減少產量。1973年10月20日，在美國尼克松政府宣布給予以色列22億美元軍事援助的第二天，OPEC中的阿拉伯國家全面切斷了對美國、日本和西歐的原油出口。這意味著全球石油貿易額的14%在一夜之間化為烏有，西方世界的能源供給出現了9%的缺口。到當年12月禁運結束時，美國的GNP下滑了整整6%，影響之大可見一斑。

1973年12月阿拉伯國家與八國集團達成的新協議，將實時油價由當年6月的每桶2.9美元直接提升到了11.65美元，上漲300%，這對OPEC成員國是一場輝煌的勝利。1972年時海灣各國出口原油的總收入不過230億美元，到5年后已經劇增至1400億美元。這次禁運也是1945年阿美協議達成以來，利雅得與華盛頓之間影響最大的一次分裂。它顯然暗示了納伊米：在必要時，沙特可以在經濟上成為美國的對手。

份額，還是利潤？

禁運危機收場之后的幾年里，歐美人士逐步從阿美公司董事會和管理層中退出，由沙特本國專家接手。繼1984年出任阿美總裁之后，納伊米又在1988年接過了CEO大權，成為公司的實際決策者。但在他進入最高決策層之后不久，沙特能源產業即發生重大動蕩：由于全球油價自1980年起即以瘋狂的速度暴跌，在任25年的“隨機應變先生”亞馬尼被解職，由前經濟規劃大臣納扎爾繼任。1990年第一次海灣戰爭爆發后，油價一度出現相當規模的反彈，但僅相當于1980年巔峰價格的40%，再未能恢復到黃金時代。

1973年7月海灣國家宣布減產，汽油價格開始上漲。柏林的司機加完油再多帶兩桶回去，擔心到10月份徹底禁運之后就買不到汽油了

80年代能源市場低谷的出現，核心矛盾在于OPEC內部圍繞定價策略產生的對立：當油價節節攀升、“牛市”已現端倪時，海灣國家是應當盡可能多地擴大生產，以賺取短期紅利，還是維持相對穩健的定價策略，以實現收益長期化？利雅得給出的是后一種答案。作為OPEC創始成員國和1973年禁運行動的實際領導者，沙特阿拉伯的原油產量長期維持在日均1000萬桶的水平，一度占據OPEC總產量的一半以上。利雅得坐擁全球探明儲量最大的加瓦爾油田，僅這一處的儲量就超過700億桶，平均開采成本為全球最低;1945年與美國的《大苦湖協議》則換來了華盛頓的長期軍事保護和軍火出售便利，使沙特完全不必擔心遭受外部入侵。在這種情況下，亞馬尼更傾向于控制OPEC國家的原油總產量，使價格上漲的幅度與歐美國家的平均通脹率大致相當。如此一來，大多數國家將繼續維持現有的能源消費結構，不會迅速推進以新能源（太陽能、風能、水力、核電）取代化石燃料的變革，產油國的長期收入增長自可獲得妥善確保。沙特作為此際的頭號原油出口國以及美國中東政策的主要支點，亦可維持對OPEC的實際控制。

但伊拉克、利比亞等較小的產油國不愿放棄看似誘人的機會。1979年伊朗革命政權宣布中止原油出口后，全球能源消費市場出現了9%的缺口;歐美買家出于恐慌心理和投機需求，在短期內不惜一切代價搶購原油，使得國家油價在不到兩年里暴漲了100%。對深陷兩伊戰爭泥潭的巴格達當局和正在與乍得進行邊境戰爭的利比亞卡扎菲政權來說，錯過伊朗危機帶來的“牛市”機會乃是無法容忍的犯罪，他們執意要實施全面增產。按照亞馬尼的既往策略，此時沙特應當啟動減產，以維持原油供給總量的平衡。但減產意味著沙特本身的收益將大幅度縮水，已經上馬的基礎設施建設工程和國內福利將遭受嚴重沖擊，1982年登基的新國王法赫德同樣無法容忍這一切。四面楚歌聲中，亞馬尼被迫放棄傳統路線，責成納伊米啟動大規模增產。

從1980到1986年，原油市場實際上處于無政府狀態：伊朗、伊拉克等國的增產和抬價使沙特根本無法統一OPEC的政策方向，也無法穩定石油供應量;北海和蘇聯原油產量的增長則壓縮了中東產油國的市場份額，使OPEC成員國在世界原油生產版圖中的比重第一次滑落至50%以下。而在需求方面，歐美發達國家在1973年禁運期間啟動的能源結構調整效果逐步顯現，伊朗危機期間因恐慌而過度囤積的庫存亦開始流入市場。多種因素的共同作用導致油價在1985年重新崩盤：由于OPEC徹底分裂，產油國不得不自行壓低價格以換取買家的訂單，實時油價在1986年的前6個月暴跌了49.5%，最終穩定在了每桶18美元的位置，造成20世紀幅度最驚人的一次油價波動。亞馬尼在當年10月遭到解職，由納扎爾接手殘局。

從1987到1995年，沙特能源產業大致呈現納扎爾-納伊米兩巨頭領導的格局。亞馬尼的前車之鑒使他們越發確信：在與買家進行博弈時，OPEC內部必須保持立場一致，以沙特為領袖展開定價談判;產量增幅方面，各國也須嚴格執行配額制度，以維持一個“完美”的油價區間。第一次海灣戰爭末期，科威特境內的油田遭到伊拉克占領軍有組織的破壞，出口中斷近三年之久;加上伊拉克本身的原油無法通過正常途徑進入國際市場，沙特迅速啟動了增產措施，從而部分彌補了80年代后期的損失。但由于全球能源需求增長緩慢、石油業長期投資不足，沙特阿拉伯在整個90年代的平均經濟增長率僅為1.3%，國家財政長期處于赤字狀態。1995年阿卜杜拉王儲就任攝政后，最終解除了納扎爾的職務，由納伊米出任石油、工業和礦產資源大臣。

盡管納伊米擁有極為豐富的經驗，但在需求曲線增長平緩的90年代后期，這位“大師”同樣缺乏改善經濟狀況的靈丹妙藥。由于在80年代前期制訂了過于寬松的稅收政策（個人所得稅為1%，關稅為5%），沙特阿拉伯除去占GDP近四成的能源收入外幾乎沒有其他財源，電力、通訊、交通、農業等壟斷行業則效率極為低下。而在城市化程度急速飆升（1970～2003年沙特的城市人口比例由25%激增到了85%）的背景下，阿卜杜拉王儲被迫舉借各種內外債務以應付公共開支，最多時竟占到GDP總量的60%。某種意義上，90年代后期大批沙特青年出走蘇丹和阿富汗、投奔本·拉登的“基地”組織，也是對經濟低迷的一種變相反應。

1999年，受東南亞和俄羅斯經濟危機拖累，全球油價再度跌入谷底，沙特阿拉伯經濟增長率已滑落至零點。納伊米被迫建議阿卜杜拉部分向美國資本開放電信業、航空業和金融領域，以換取華盛頓的經濟和政治回報。鑒于《大苦湖協議》在2005年就將到期，沙特從90年代末開始將總額超過3500億美元的公募和私募資金投放到美國市場，以換取華盛頓的兩項承諾：在協議到期后，默認兩國間的特殊關系繼續存在;在伊朗和伊拉克遭受歐美長期封鎖的背景下，繼續以沙特作為美國本土原油消費的第一供應商。

2006年10月19日，紐約商品交易所的原油期貨交易員正在公開喊價。當天沙特石油部宣布每日減產100萬桶，國際原油價格因此上漲至每桶58美元

所幸忍辱負重的舉措只維持了兩年。2001年，“9·11”事件爆發，國際油價止跌回升。盡管本·拉登的沙特國籍一度給利雅得-華盛頓關系造成了某些隔閡，但納伊米明智地斷定恐怖襲擊的發生將加劇市場對中東能源安全穩定性的擔憂，因之油價的回升將成為長期趨勢，沙特阿美有必要啟動大規模增產。2003年，這一判斷同時被四個事件所驗證：美國入侵伊拉克，伊拉克原油開采能力遭受重大破壞，在5～6年內都無法徹底恢復;委內瑞拉石油業爆發大罷工，查韋斯總統的地位再度遭遇挑戰，南美原油輸出總量出現波動;尼日利亞內戰在大選后重新出現升級，這個OPEC第七大產油國的前景再度陷入黯淡;“卡特里娜”颶風席卷墨西哥灣沿岸，美國本土采油業遭受重大挫折。四項因素的累加，使得消費市場對沙特原油的依賴迅速上升。

納伊米始終堅持的增產措施，在這個時候終于結出了碩果：從2003年初到2008年7月，全球油價經歷了超過60個月的持續增長，一度飆升至每桶147美元的歷史峰值，較1998年時瘋漲了400%。隨后經過一年多的金融危機沖擊，自2009年起再度進入上升區間，并于2011年1月“阿拉伯之春”爆發后再度登頂歷史新高。沙特國家財政不僅得以破天荒地實現零赤字，經濟增長率更是一度達到了空前的7.2%。2008年，在全球油價第一次攀升至1980年以來的新高之后，美國《時代》周刊將納伊米評選為年度最有影響力人物，阿卜杜拉國王甚至承諾由“大師”本人提名自己的繼任者。這也是這位石油官僚個人事業的巔峰。

從“牛市”到“熊市”

一項并非納伊米的責任、但需要由他來承擔后果的政策是：在2003至2014年的油價“牛市”期間，沙特政府并未妥善利用好原油出口帶來的收益，以完善經濟結構、提升抗沖擊能力。巨額的石油紅利被漫不經心地分配到公共事業和社會福利部門，形形色色的基礎建設項目皆以高油價作為預設前提，似乎從來沒有人想到油價有一天會重回低谷。近期利雅得當局公布的報告披露：按照傳統做法，所有超過1億沙特里亞爾（約合2670萬美元）的投資項目都須由國王親自批準;但在2010～2014年那些瘋狂的日子里，這項限制被一路放寬到了2億、3億甚至5億沙特里亞爾，最后干脆徹底取消了審批手續。本土勞動力人口的三分之二受雇于效率低下的國企，福利遠遠高于外籍勞工，創造的經濟價值卻少得可憐;耗資100億美元的阿卜杜拉國王金融實驗區在2006年投入運營，但在10年后的今天依然有大量閑置單位尚未租出。除去石油產能外，沙特阿拉伯對海外資本沒有任何吸引力——宗教警察權力巨大，婦女無法正常就業，行政部門腐敗橫行，缺乏完善的市場經濟規則。

今年4月底，穆罕默德副王儲罕見地對彭博社記者承認：2010～2014年，沙特平均每年的低效率財政開支高達800億美元以上，占預算額的25%以上。這類開支使利雅得的財政狀況比國際觀察家的估計更接近谷底。在2015年損失了1201億美元的外匯儲備之后，國際貨幣基金組織（IMF）一度認為沙特政府的剩余資金還夠維持5年;但副王儲的首席經濟顧問、畢業于哈佛大學的穆罕默德·阿爾-謝赫親口承認，假如國際油價在2016年內無法回升至每桶50美元以上，且政府的開支繼續維持在2015年4月時的水平（平均每個月300億美元），沙特阿拉伯的國家財政在2017年2月以前就會徹底破產，這將是一場不折不扣的滅頂之災。

不僅如此，政府開支的增加也沒能降低青年人口急劇增長造成的壓力。從1994到2002年，沙特全國人口由700萬急劇增加到1700萬，隨后在12年里又翻了將近一番，達到3000萬以上的規模，并以每年超過3%的速度繼續增長。目前，有40%的沙特人口在15周歲以下，青年男子的失業率超過40%。就業已經飽和的國有企業無法吸納如此之多的勞動力，私營企業則寧可雇用外籍勞工：后者不僅在工資和福利待遇上遜于本國人，而且比常年研習伊斯蘭教法的沙特青年具備更強的專業技能。如果這種狀況繼續維持5到10年，沙特社會矛盾的尖銳程度將和內戰爆發前的敘利亞、利比亞以及伊拉克別無二致。

更重要的是，作為能源產業的掌舵者，納伊米突然發現他已經無法像40年前的亞馬尼那樣操縱整個市場行情。這首先是因為OPEC國家的石油產能在全球能源生產版圖中的失勢：2009年，沙特的原油開采總額首次為俄羅斯所超越，兩國全年石油出口額的差距已不足2%。盡管加瓦爾油田的開采成本極低，但西伯利亞薩莫特洛爾油田的地質條件并不遜色，這使得俄羅斯同樣能以較低的成本生產原油。而莫斯科在能源出口策略上有著更精明的戰略地理算計，其在歐洲占據的傳統市場份額幾乎無法為沙特所撼動。尤為特殊的是，俄羅斯甚至也不憚于承受油價“雪崩”帶來的沖擊——俄羅斯央行在2014年放開盧布匯率的決定雖然給國內經濟帶來了巨大傷害，但生產成本以盧布計價、銷售收入以美元計價的石油和天然氣出口卻因禍得福，未曾遭遇“跳水”。在中東原油與俄羅斯石油競爭最激烈的中國市場，莫斯科甚至已經開始蠶食沙特的份額：2015年俄羅斯對華石油出口規模凈增28%，沙特僅為2.1%，后勁明顯不足。

另一個為沙特低估的新角色則是經歷了“頁巖革命”的美國。隨著水力壓裂技術廣泛用于頁巖油氣生產，美國能源自給率迅速由2005年的30.1%上升至2012年的60%，并將在2021年突破80%。而在2015年，美國日均原油產量已接近1000萬桶，超越沙特成為全球第一大產油國。盡管北美頁巖油的出口規模仍較有限，但喪失美國這個全球第二大單一能源消費市場將從根本上重塑利雅得與華盛頓之間的關系。沙特傳統的產量調節策略，也被證明對頁巖油難收成效——從2014年底開始，利雅得即號召海灣國家穩步增產，試圖使方興未艾的美國頁巖油工業因開發成本過高而破產。但美國頁巖油生產商選擇控制油井總數，將資金集中投入到儲量最豐富、開采成本最低的區塊，成功壓低了成本，也使沙特代價重大的增產策略以事倍功半而告終。

同樣出乎納伊米估計的還有市場需求的急劇萎縮。2003年以后長達10余年的油價“牛市”，除去供給波動的刺激外，根本原因在于亞洲國家經濟崛起帶來的需求增長。2004～2008年，中國年均經濟增長率高達11.6%，印度則是8%;受其影響，2003～2006年全球日均原油需求增量高達490萬桶。2008年經濟危機之后能源市場的迅速復蘇，與中國政府的刺激政策同樣不無關聯。但在2014年以后的“熊市”期間，亞洲各國的經濟發展先后進入結構調整期，短期內難于產生巨大需求;而美元恰好在此際啟動新一輪升值周期，推動了海外游資向美國本土回流，直接導致本幣匯率緊盯美元的沙特元氣大傷。據國際能源署（IEA）估計，2016年全球原油市場的需求增幅將由2015年時的日均170萬桶縮水至120萬桶;與此同時，全球庫存原油還將繼續增加2.85億桶。需求持續不振、供給嚴重溢出，納伊米在此時依然固守增產策略，無疑是雪上加霜。

進入2016年春天，持續約一年半的增產策略已經使沙特政府42%的財政收入遭遇蒸發。納伊米不得不愿賭服輸，號召OPEC國家與同樣處境艱難的俄羅斯攜起手來。2月16日，沙特、俄羅斯、卡塔爾和委內瑞拉四國代表在多哈簽署臨時協議，呼吁將原油產量凍結在今年1月時的水平。此舉回到了傳統的限產路徑，試圖通過限制原油供給來拉動油價回升。問題在于，OPEC內部無法就限產達成一致：70年代末，伊拉克、沙特等國正是利用伊朗退出市場的機會，一舉瓜分了后者的出口份額;而在今天，剛剛恢復原油出口的伊朗正迫不及待地增加產能，以圖改善困頓的經濟狀況。穆罕默德副王儲否定4月多哈談判的預案，便是基于這一原因：正如2015年的增產行動未能有效打壓美國頁巖油的強勢，倘若2016年的凍產行動不包括伊朗，同樣無法迅速化解沙特的困境。在OPEC陷入內訌之后，納伊米重演1973年奇跡的企圖不過是一廂情愿。

穆罕默德的挑戰

和白發蒼蒼的納伊米相比，穆罕默德·本·薩勒曼親王完全是個新人類。這位出生于1985年的年輕人推崇喬布斯、扎克伯格和比爾·蓋茨，曾經公開拒絕加入納伊米的老上司阿卜杜拉國王的內閣：“我可以創造像蘋果公司那樣的傳奇，而未必要去當別人的雇員。”從沙特國王大學獲得法學士學位后，親王一直在協助自己的父親薩勒曼王儲——也就是2015年1月正式繼承王位的薩勒曼國王——修訂全國公司法和商業監管條例。2011年10月，這位莽撞的年輕人引起了一場軒然大波：因為在利雅得省政府任職期間企圖精簡辦公流程，并排除當地部落酋長的干擾，一批自覺受辱的王室親貴在阿卜杜拉面前對穆罕默德進行了攻訐。國王隨即下令：將薩勒曼提拔為國防大臣，但不允許穆罕默德再出入父親的辦公室，也不許他在政府機關任職。

26歲的親王重新恢復了自由身。接下來的6個月里，他在父親創辦的一家私人基金會工作，任務是為解決國內住房問題提供經濟和法務建議，他還創辦了一家基金會，培養沙特年輕人的創新和領導能力。私營經濟的巨大潛力與效率低下的國企之間的巨大反差，令這個年輕人感到既驚訝又興奮。2012年6月，阿卜杜拉國王與自己的侄子和解，薩勒曼親王成為王位第一繼承人，穆罕默德重新成為父親的辦公室主任。國王還責成他從速制訂一項改革國防部辦事流程和采購體制的方案，并在當年年底正式付諸實施。

改革國防部的行動見證了穆罕默德親王的新思維和執行力：他重新強化了法務部門，對所有執行中的采購合同進行再審核和修改，并聘用了博思艾倫和波士頓咨詢兩家國際咨詢巨頭為他重建在軍火采購、承包、信息技術和人力資源方面的整個運作流程。借由這一系列工作，他也和軍方建立起了密切關系，這對過去80多年間沙特的實權親王都是一條必由之路。結束在國防部的業務后，穆罕默德還擔任過不到一年的東部省省長。2015年1月薩勒曼正式即位后，立即委任這個兒子為國防大臣、宮內省秘書長兼國務大臣，同時下令組建由穆罕默德領導的經濟發展委員會。這位親王同時還是沙特王位的第二順位繼承人（副王儲）。

副王儲以沙特王室的改造者自居：就任國防大臣之后不久，他發起了干預也門內戰的“關鍵風暴行動”，并公開表態沙特應當在穩定敘利亞局勢中發揮作用。和那些深居簡出、保持神秘感的老王公們不同，副王儲從不憚于通過《經濟學人》《彭博商業周刊》等西方媒體展示沙特正在發生的變化。2015年5月，美國總統奧巴馬在戴維營會見了穆罕默德，稱贊其“學識淵博，非常聰明，有著遠超過其年齡的智慧”。另一位參議員林賽·格拉漢姆更是認為：“親王顯然懂得，在沙特這樣一個國家里，讓多數人得到更多的時候已經來臨了。”

而這位親王改造他的國家的終極方案，便是今年4月底公布的“2030年遠景規劃”;外界普遍認為，這份規劃參考了麥肯錫公司去年為沙特政府起草的報告《石油之后》。因為規劃中包含大量私有化內容，所以也被稱為“沙特的撒切爾計劃”。它的主要內容為：（1）未來兩年之內，沙特阿美公司不超過5%的股權將被包裝公開上市，這部分收入和對其他行業進行私有化的所得將組成一支總額2萬億美元以上的主權財富基金，在境外進行多元化的資產配置，以在能源收入之外每年為利雅得多創造1000億美元的收入;（2）沙特將全面開放旅游業，并允許外國人在境內擁有不動產;（3）政府鼓勵國民創辦中小型企業，目標是到2030年為止，將經濟活動的35%交由私營企業來運行;（4）逐步取消對成品油、水和電力的補貼，并在部分省份試行公共設施運營企業的私有化;（5）允許女性單獨外出和駕車旅行，強化國內職業教育，將失業率降低至7%;（6）允許外資進入石油化工、制造業和金融業，簡化國外企業在沙特境內的投資審批程序;（7）在政府機關尤其是軍隊內部發起大規模反腐，同時提升國內軍工業的水平，最終使50%的現役裝備可以在國內制造。

與此前那些帶有濃厚中東風格的發展方案相比，“2030年遠景規劃”更像是典型的歐美國家的全面改革綱要，它的第一階段影響已經開始浮現：為了填補石油收入下降帶來的2000億美元預算缺口，副王儲在2016年初宣布下調對汽油、電力和水的政府補貼，導致水價在兩個月內上漲了10倍。成千上萬的沙特人登錄推特（Twitter），對這項政策表示不滿。資深能源問題專家、倫敦國王學院政策研究中心主任尼克·巴特勒更是公然譏諷稱：“這項休克療法不過是夢囈般的烏托邦，他們根本不知道完全實施所有措施要遭遇多大的阻力。”“這位副王儲屬于那種可以讓莎士比亞寫出一部偉大劇本的人物，但該劇本絕不會以圓滿的結局收場。”

無論如何，在罷黜了“石油大師”納伊米之后，穆罕默德副王儲已經走向了規劃的第二步：以石油收入為基礎，嘗試發展一種不依賴石油的新經濟。沒有多少人看好他的前景——除去經濟改革本身需要的法律和制度基礎外，目前最大的困境在于，包括俄羅斯、伊朗、沙特、伊拉克、美國五大產油國以及作為主要進口商的歐盟正深深陷入前途未卜的敘利亞沖突當中，并且已經像17世紀的“三十年戰爭”那樣，形成了錯綜復雜的權勢傾軋關系。沙特在原油市場要勸阻伊朗的增產傾向，在軍事上則要平息德黑蘭支持下的也門胡塞武裝的進攻，同時還在繼續要求敘利亞阿薩德政權更換領導人。伊朗則力圖借助沙特焦頭爛額的機會，將影響力滲透到整個黎凡特地區，形成橫跨阿拉伯半島的“什葉派新月”。而各國希圖謀求最大利益的這個區塊，卻是過去40年間全球宗教、安全和經濟對立最嚴重的地區之一，是一個不折不扣的地理政治“黑洞”。

年輕的副王儲看到的是沙特存在的變化機會，但甚少回顧歷史。他沒有意識到：“9·11”事件后10余年中東亂局的淵源，來自1979～1989年阿富汗戰爭在中亞“阿富巴”地區形成的沖突反應爐;它借由阿拉伯世界過剩的青年人口、極端教派和管理松散的武器，重新進入了高潮。而2011年以降的大中東政爭，則是美國在20世紀90年代全球化高潮期對中東調控失能的結果。敘利亞內戰的持續和各方力量的卷入，已經孕育出今后5～10年一切大國領導人都無法回避的“全球巴爾干”。在人口、資金和物料流動極為頻繁，本身又缺乏危機控制和調節能力的歐亞大陸交界地帶，一地一國的動蕩很容易沿自然地理方向朝周邊國家擴散。而沙特企圖關起門來、爭取15年左右的時間平穩地完成經濟轉型，這根本就是缺乏現實感的奢望。

過去70年間三位“石油大師”領導沙特能源產業取得的經濟和政治收益，不僅因為阿拉伯半島本身的自然稟賦，更是美國暗中支持和庇護的產物。而21世紀的全球格局將是某種“新維多利亞時代”（New Victorian era）——和19世紀后半葉維多利亞女王統治英國時一樣，昔日的霸權國家雖仍居于領導地位，但正在喪失絕對優勢;多個次級經濟和軍事中心相繼崛起，數種儲備貨幣共存;保護全球軍事和經濟“公地”的職責正在由一國擴散到多國，競爭和動蕩將成為新常態。在能源自給率大幅提升之后，美國無須再將波斯灣石油視為維持經濟運轉的“生命線”;即使不會對中東徹底撒手，承擔安全責任的意愿和力度也會下降，這將對利雅得的命運構成根本性轉折。美國無意再保護沙特，沙特無力繼續領導OPEC，OPEC對油價的基礎性控制能力徹底喪失，這都是“2030年遠景規劃”必須面對的挑戰。如同英國《金融時報》專欄作家吉迪恩·拉赫曼所言，2016年的全球經濟和安全形勢比8年前多了稍許穩定，但仍是一個大病初愈、虛弱而焦慮的病人。而穆罕默德親王的這劑猛藥會對這個虛弱的病人產生何種影響，或許在幾個月的時間里就會顯露出來。