網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)防范研究

趙志霞　谷利曉

【摘要】網(wǎng)絡(luò)借貸作為一種新型的民間借貸方式，它的存在和發(fā)展使得民間借貸方式更加陽(yáng)光化和多元化，社會(huì)閑散資金的配置更加合理，增加了我國(guó)居民的投資渠道，在彌補(bǔ)傳統(tǒng)金融不足的同時(shí)也促進(jìn)了我國(guó)金融體系的發(fā)展。但由于中國(guó)信用體制缺乏，借款人的道德風(fēng)險(xiǎn)不可避免。目前很多網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)正在面臨越來越多的風(fēng)險(xiǎn)。因此有效地度量網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)積聚的風(fēng)險(xiǎn)從而更好地對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行防范就顯得非常重要。

【關(guān)鍵詞】網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái) 民間借貸 風(fēng)險(xiǎn)防范

一、網(wǎng)絡(luò)借貸的現(xiàn)狀

民間借貸在我國(guó)發(fā)展迅速，尤其是最近幾年，隨著國(guó)家相關(guān)政策的陸續(xù)出臺(tái)，銀行對(duì)貸款的要求愈發(fā)嚴(yán)格，中小企業(yè)和個(gè)人消費(fèi)者從銀行獲得貸款的難度不斷加大，只能通過民間借貸進(jìn)行短期融資，從而更加促進(jìn)了民間借貸的發(fā)展。隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的快速發(fā)展和普及，小額借貸逐漸由單一的線下模式，轉(zhuǎn)變?yōu)榫€下線上并行，隨之產(chǎn)生的就是網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)。

相比傳統(tǒng)融資方式，通過民間借貸中介的融資方式靈活、手續(xù)簡(jiǎn)便、時(shí)間迅速，所以很受中小企業(yè)主和個(gè)體工商戶的歡迎。據(jù)2015年5月份中國(guó)網(wǎng)貸指數(shù)運(yùn)行月度快報(bào)顯示：5月份，成交額為669.36億元，增長(zhǎng)13.76%，再創(chuàng)歷史新高；參與人數(shù)日均19.01萬(wàn)人，再創(chuàng)歷史新高。截止2015年5月末，全國(guó)P2P網(wǎng)貸平臺(tái)3349家。

在快速發(fā)展的同時(shí)，網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)面臨的風(fēng)險(xiǎn)也隨著行業(yè)的日益壯大與日俱增。截至2015年11月底，全國(guó)新增問題平臺(tái)82家，環(huán)比10月大幅增加60.8%，其中，跑路平臺(tái)多達(dá)64家，環(huán)比上月激增433%。截至11月底，全國(guó)問題平臺(tái)數(shù)累計(jì)為1248家，占全部平臺(tái)的比例高達(dá)34.5%，也就是說每三個(gè)平臺(tái)中就有一個(gè)出現(xiàn)了問題。由于網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)不接受現(xiàn)行金融體系的監(jiān)管，監(jiān)管部門也尚未針對(duì)其出臺(tái)具體措施，加上網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)投資人多為個(gè)人投資者，風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別及承受能力較弱，因此風(fēng)險(xiǎn)的積聚越來越值得關(guān)注。由此，如何在目前尚未成熟的市場(chǎng)環(huán)境和監(jiān)管體系下有效地防范我國(guó)網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)顯得尤為重要。

二、網(wǎng)絡(luò)借貸發(fā)展面臨的風(fēng)險(xiǎn)

（一）市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

受宏觀經(jīng)濟(jì)周期和金融市場(chǎng)環(huán)境影響較大。在經(jīng)濟(jì)下行壓力下，平臺(tái)項(xiàng)目逾期概率增大，預(yù)期壞賬率會(huì)快速攀升，一旦出現(xiàn)項(xiàng)目違約事件，一些實(shí)力不強(qiáng)、風(fēng)控能力弱的平臺(tái)即會(huì)出現(xiàn)償付危機(jī)，平臺(tái)倒閉的風(fēng)險(xiǎn)加大。

（二）信用風(fēng)險(xiǎn)

一是來自平臺(tái)上借款人的違約風(fēng)險(xiǎn)。目前我國(guó)網(wǎng)貸平臺(tái)面對(duì)的是不完善的社會(huì)信用環(huán)境和不成熟的客戶金融行為，借款人違約成本低導(dǎo)致相關(guān)信用風(fēng)險(xiǎn)始終處于較高水平。二是來自平臺(tái)自身的違約風(fēng)險(xiǎn)。由于我國(guó)網(wǎng)貸行業(yè)還處于發(fā)展初期，市場(chǎng)準(zhǔn)入和行業(yè)配套制度缺位，平臺(tái)門檻低，平臺(tái)資金賬戶缺乏監(jiān)管，給很多動(dòng)機(jī)不良的網(wǎng)貸平臺(tái)造成可乘之機(jī)，卷款跑路時(shí)有發(fā)生。

（三）流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

一些問題平臺(tái)所出現(xiàn)的提現(xiàn)困難、逾期提現(xiàn)或限制提現(xiàn)等現(xiàn)象，是平臺(tái)在運(yùn)營(yíng)過程中資金流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)不斷累積的結(jié)果。主要是平臺(tái)拆標(biāo)引起的期限錯(cuò)配，造成平臺(tái)“拆東墻補(bǔ)西墻，借新債還舊債”的現(xiàn)象，一旦某一環(huán)節(jié)出現(xiàn)問題，資金鏈就會(huì)斷裂，出現(xiàn)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。

（四）操作和技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)

來自于平臺(tái)的系統(tǒng)建設(shè)和內(nèi)部管理制度方面的不健全。一是平臺(tái)因技術(shù)和界面不友好等原因，導(dǎo)致投資人操作失誤所帶來的損失。二是平臺(tái)因技術(shù)和系統(tǒng)原因?qū)е卤缓诳凸簦顿Y人信息泄漏。三是平臺(tái)內(nèi)控機(jī)制不足，導(dǎo)致內(nèi)部操作人員挪用客戶資金或泄漏客戶信息等。目前一些平臺(tái)在內(nèi)部管理、系統(tǒng)建設(shè)和風(fēng)險(xiǎn)控制等內(nèi)部管理體系和人才方面的缺失，已經(jīng)成為行業(yè)面臨的主要挑戰(zhàn)。

（五）法律合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)

出于生存和逐利的本能，很多網(wǎng)貸平臺(tái)一直游走于法律合規(guī)邊緣，出現(xiàn)了形形色色的自融、設(shè)資金池、平臺(tái)承諾保本保息、傳銷、高利貸、非法集資及洗錢等行為。其中不少平臺(tái)實(shí)質(zhì)上并不是真正的網(wǎng)貸平臺(tái)，而是打著網(wǎng)貸旗號(hào)從事非法理財(cái)?shù)钠脚_(tái)。

三、防范風(fēng)險(xiǎn)的主要措施

（一）合理度量平臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)，加強(qiáng)事前防范

網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)可以聯(lián)名委托一個(gè)專門的第三方評(píng)分機(jī)構(gòu)，采用統(tǒng)一的評(píng)分標(biāo)準(zhǔn)對(duì)各網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)進(jìn)行綜合評(píng)分，并定時(shí)發(fā)布風(fēng)險(xiǎn)評(píng)分報(bào)告，這樣可以確保每個(gè)階段每個(gè)平臺(tái)的風(fēng)險(xiǎn)情況都以準(zhǔn)確的數(shù)字被展現(xiàn)出來，投資者可以據(jù)此進(jìn)行投資。

（二）加強(qiáng)借款人審核，努力開發(fā)優(yōu)質(zhì)借款人

平臺(tái)可以從借款人的基本信息、償債能力、信用歷史、財(cái)產(chǎn)狀況、貸款條件五個(gè)方面著手，對(duì)借款人進(jìn)行嚴(yán)謹(jǐn)?shù)膶徍恕８鶕?jù)以上的綜合分析，并作出違約概率排序，從而避免“劣質(zhì)”借款人進(jìn)入平臺(tái)。

（三）建立風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金制度，有效防范流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

作為資金借貸中介，網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)最常見的風(fēng)險(xiǎn)就是流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。網(wǎng)絡(luò)借貸應(yīng)建立風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金制度。平臺(tái)將自有資金的一部分按一定比例放入資金池。然后在日常的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中，定期從平臺(tái)收益中抽取一定比例的資金放入資金池。在對(duì)風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金的管理上，要堅(jiān)持透明、公開的原則，每隔一段時(shí)間要公布風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金的使用情況和剩余情況。

（四）強(qiáng)化平臺(tái)內(nèi)在實(shí)力增強(qiáng)品牌影響力

平臺(tái)只有不斷強(qiáng)化自身實(shí)力，才能在目前競(jìng)爭(zhēng)激烈的市場(chǎng)上占據(jù)一席之地，才能有效的防范風(fēng)險(xiǎn)。首先，平臺(tái)要重視信貸管理人才的引進(jìn)。其次，要加大技術(shù)研發(fā)資金的投入。才能應(yīng)對(duì)不斷變化的環(huán)境。

四、加強(qiáng)對(duì)網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的監(jiān)管

在中國(guó)，網(wǎng)絡(luò)借貸還屬于新興行業(yè)。目前關(guān)于網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的相關(guān)制度約束僅限于各基本法律的部分條文和相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)提示，缺乏對(duì)網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的真正約束。因此筆者建議盡快出臺(tái)相關(guān)法律法規(guī)，加強(qiáng)對(duì)網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的監(jiān)管。可以從以下入手：可以出臺(tái)相關(guān)法律法規(guī)，以法律條文的形式對(duì)提高進(jìn)入門檻，比如對(duì)注冊(cè)資本做出規(guī)定等。另外，監(jiān)管部門也要謹(jǐn)慎對(duì)網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)迸行法律性質(zhì)判斷。對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)較高的平臺(tái)，可以依法給予警示和停業(yè)整頓，甚至取締營(yíng)業(yè)執(zhí)照；對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)可控的平臺(tái)，應(yīng)當(dāng)推動(dòng)其規(guī)范化和合法化建設(shè)，而不拘泥于用現(xiàn)有的法律框架草草地給予拒絕。

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注：本論文是鄭州市社科聯(lián)課題研究成果。