企業內部控制、資產減值與資產安全

一、研究廣西企業內部控制與資產安全關系的意義

2001年至今，國內外企業財務丑聞頻發，內部控制的缺失是其主要原因之一。為保護投資者利益，各國陸續出臺內部控制相關法律法規，如美國薩班斯法案、加拿大coco法案，coso委員會coso報告等。我國財政部等五部委2008年聯合發布《企業內部控制基本規范》，2010年發布配套指引；要求自2011年1月1日起試點施行，逐年遞減2014年擴大到主板上市公司執行。建立健全內部控制已成為上市公司的一項要務?！镀髽I內部控制基本規范》及其配套指引執行以來，其在廣西企業中實施效果如何，有必要進行客觀分析廣西企業內部控制對資產安全的保障程度。為豐富企業內部控制的實證研究提供數據支持，同時如本文論證了良好的內部控制能促進企業資產安全目標的實現，那么可為政府推動企業構建和完善內部控制體系提供理論支持。

二、內部控制制度與企業資產安全的理論關系

（一）內部控制基本規范中與資產安全相關的規定

《企業內部控制基本規范》第三條指出內部控制的五大目標之一是合理保證企業資產安全?！镀髽I內部控制應用指引——資產管理》指出，內部控制制度的執行可以加強各項資產管理，全面梳理資產管理流程。內部控制法律法規的出臺期望內部控制能保障企業資產安全。

（二）資產安全與內部控制制度實施效果的關系

外部不利因素和企業自身經營狀況不佳導致企業資產出現價值毀損情況。當企業內部控控制體系健全時，企業可及時建立風險防范和應對措施，減少企業資產損失，企業資產安全，從而降低企業資產減值準備的計提比例。

因此本文提出研究假設，在其他條件不變的情況下，內部控制質量越高的上市公司，其計提的資產減值準備的比例應低于其他內部控制質量較弱的企業；即假設H：內部控制質量越高，企業計提減值準備的比例越小。為此，本文將用實際數據驗證以上理論推論是否正確。

三、內部控制制度與企業資產安全實證研究設計

（一）研究樣本和數據來源

本文以自《內部控制基本規范》及其配套指引實施后的2012～2014年度上、深交所廣西上市公司為樣本并剔除以下情形：一是金融行業公司；二是年中上市或中途退市公司；三是剔除ST類公司；四是營業收入少于1000萬元的公司；五是數據缺失的公司；最終得到樣本數據66個。

（二）變量定義

1.資產安全變量。資產安全目標是我國內部控制規范中特有的目標，在企業中表現形式多樣。本文從實踐出發，認為資產安全表現為資產保值，資產減值越少說明資產安全性目標實現越好，因此以各資產減值準備計提之和占期初總資產的比重來度量資產安全目標的實現。

2.內部控制質量變量。內部控制質量高低的衡量學術界存在爭議，衡量標準有以下幾種：（1）以內部控制審計報告審計意見類型來評價，但目前我國鮮見非標意見，用于評價企業內部控制優劣區分度不大；（2）通過調查問卷來評價內部控制質量（張先治，2004），但調查問卷主觀性判斷影響研究準確度；（3）對內部控制質量打分作為評價標準（陳漢文，2009；方紅星，2013），指數評價法涉及內部控制各環節信息，綜合度好、企業間區分度大等優點。本文采用獨立第三方內部控制質量評價機構的內部控制指數（迪博內控指數）作為評價內部控制質量的指標，在迪博內控指數中，得分越高企業內部控制質量越高。

3.其他控制變量。資產減值計提比例不僅受到內部控制質量影響，還會受到其他因素影響；重要變量的缺失將會造成結果偏誤，根據已有研究經驗，本研究對其他影響因素進行控制設置控制變量，控制變量包括公司規模、資產負債率、行業等。

（三）研究模型

本文采用OLS回歸來考慮相關變量之間是否存在相關性。為檢驗研究假設，即內部控制質量對資產減值行為的影響，本文建立如下研究模型：

基本本文前述理論分析，預測內部控制指數的回歸系數α1小于0，即企業所內部控制質量越高，計提資產減值比例越低，企業資產越安全；反之亦然。

（四）實證檢驗結果與分析

回歸模型中α1的系數為-0.3187，在5%的顯著性水平上顯著（t=-3.95，5%），內部控制指數與資產減值準備計提比例成反比，即內部控制質量越高，資產減值準備計提比例越低，本文假設得到了驗證。

同時研究發現，在廣西上市公司中，減值準備計提比例與所其處行業存在相關關系（α2=-0.0123，t=-2.12），這可能是由于一些行業出臺行業內部控制實施指南幫助企業建立健全內部控制從而實現的。而資產負債率與資產減值計提比例未發現顯著相關關系（α3=-0.0056，t=-1.11），與前人研究不符，究其原因可能是廣西屬經濟落后地區，資本市場發育程度較低，債權人無法對企業資產安全施加實質性影響。企業規模與資產安全間也未發現顯著相關關系，這可能與內部控制制度推行力度有關系，廣西企業無論規模大小對資產安全的認識仍處于初級階段，對資產安全保護意識、對內部控制建設力度有待增加。回歸結果如圖1：

四、研究結論與政策建議

（一）研究結論

本文探討了企業內部控制對資產安全的影響，以《企業內部控制基本規范》及其配套指引實施以來廣西上市公司數據為樣本，采用實證方法檢驗內部控制指數高低與企業計提減值準備多少的關系。通過多元回歸統計得到以下結論：內部控制質量高的企業計提資產減值比例低于其他公司，良好的內部控制起到保障資產安全的作用，內部控制資產安全目標得以實現；廣西由于地域發展程度，債權人未能對資產安全實施有效監督、企業資產保護意識較弱。行業間資產安全保護效果有差異。

（二）政策建議

在經濟新常態下，為更好地保障投資者利益，保障企業資產安全不減值已成為企業維持發展的重要途徑之一。因此企業、監管機構應切實推行企業內部控制的落實。首先，監管機構有必要推動企業內部控制規范體系建設與實施工作?；趶V西企業實際和內控需求，研究典型行業特點、共性風險和控制措施，發布適合于廣西企業的行業內控操作指南，為企業開展內部控制建設提供借鑒和參考。其次，企業應充分認識到內部控制對防范風險、保障資產安全、提升資產管理水平巨大作用，著力建立健全內部控制體系。

參考文獻

[1]方紅星.公司治理、內部控制與非效率投資：理論分析與經驗研究[J].會計研究.2013（7）：63-70.

[2]張先治.基于投資者需求的上市公司內部控制實證分析[J].會計研究.2011（3）：27-34.

[3]張慧.行業景氣度、內部控制與資產減值[D].內蒙古財經大學.2014.

[4]楊有紅.試論資產減值內控制度的完善[J].會計研究.2005（2）：18-23

作者簡介：趙少君，講師，廣西財經學院；李保嬋，副教授，廣西財經學院。