我國互聯網支付業務在國際環境中的發展

許林子

[摘要]近年來，互聯網為消費者開辟了一個嶄新的跨境消費空間，互聯網支付業務在國際環境中迅速發展。互聯網支付包括了第三方支付和網絡銀行直接支付等方式，而第三方支付憑借第三方參與交易使得交易更加可信、安全、方便等特點迅速占領市場。支付寶是國內領先的第三方支付平臺，目前，已經開通了境外收單、小額貿易擔保交易、海外退稅、外匯支付、學費支付、國際匯款等業務。支付寶的跨境業務對對我國的金融體系和金融監管體系均產生了巨大的沖擊，我國應完善相關法律法規，健全信用信息共享機制，加強國際合作。

[關鍵詞]支付寶研究；互聯網支付；發展文獻綜述；海外策略

[中圖分類號]F230 [文獻標識碼]A

一、研究背景

2014年11月，李克強總理在首屆世界互聯網大會的發言中明確指出，互聯網作為我國大眾創業、萬眾創新的新工具，將有效支持中國經濟“新引擎”提質、增效、升級。次年3月，李克強總理在政府工作報告中首次提出“互聯網+”行動計劃，并于同年7月由國務院印發《關于積極推進“互聯網+”行動的指導意見》，“互聯網+”上升為國家戰略。

在“互聯網+”概念深入人心之前，互聯網已經在我國消費、媒體、即時通訊、信息共享、金融、物流等多個行業取得了長足的發展。特別是在消費領域，伴隨著淘寶、京東、亞馬遜等一批中外電商平臺從初創期到高速成長為具有影響力和品牌號召力的行業代表，它們也培育了如今已成為中國消費主力軍的70后、80后、90后的互聯網消費習慣。通過“互聯網+消費”的模式植入，我國的消費環境得以改善，消費者可以不受地域和時間的限制，隨時隨地完成交易；同時消費者與商家的互動性得到了增強，提升消費參與感；更是優化了消費結構，有效的進行了資源優化，節約成本、避免浪費。凡此種種，使得互聯網行業與消費行業的成長相輔相成，相互促進。

如上文所述，在我國互聯網消費行業發展的同時，我國互聯網消費群體也逐漸擴大和成熟起來。他們往往接受過高等教育，學習能力和探索欲望都非常強烈，對生活品質也有更高的要求。伴隨著我國消費市場與全球市場接軌的日益緊密，互聯網為消費者開辟了一個嶄新的消費空間——海淘。海淘即通過互聯網媒介直接通過境內、外銷售商購買海外產品。傳統的互聯網消費由于生產、銷售、物流、消費等鏈式行為均發生在我國境內，以人民幣作為貨款資金的支付結算存在諸多便利，消費者可以根據消費習慣選擇網上支付、線下刷卡支付或貨到付款的現金支付等多種支付方式。但海淘與傳統的互聯網消費不同，消費行為與銷售行為分屬兩國，由于國家間法定貨幣不同，這就為買賣雙方在貨款的支付結算時帶來了匯兌方式與匯率風險等諸多問題。美國在線支付公司Pay-PaI和調研公司Ipsos聯合發布了《第二屆全球跨境貿易報告》，據報告中顯示，2015年有35%的中國網購消費者以海淘方式購買商品，相較于2014年上升了9個百分點；另據中國電子商務研究中心發布的《2014跨境電商調查分析報告》預計到2018年，中國的海淘人數將達到3560萬，海淘規模將達到1萬億元。這為我國互聯網支付在跨境消費領域提供了巨大的想象空間。

二、文獻綜述

隨著跨境消費激增，國內學者已經開始關注互聯網支付與跨境消費的關系，并且在跨境支付方面積累了大量研究經驗，取得了一定研究成果。

韓飚（1992）對國際經濟交易中因匯率和利率的變動而產生的資產或負債的價值變化進行了分析，他認為外匯風險應分為交易風險、經濟風險和儲備風險。面對上述風險時，企業和國家都要做好匯率風險預測，對常用貨幣的匯率進行趨勢分析，同時積極采取金融衍生工具和貨幣調換來進行交易風險管理。通過對匯率風險進行基本的分析，在互聯網跨境支付場景中也應積極應用相關理論。

朱曉明（2011）研究了互聯網支付公司的格局，他認為互聯網支付與第三方支付的概念并不能完全重合，只是互相有交集。互聯網支付包括了第三方支付和網絡銀行直接支付等方式，而第三方支付的特點在于憑借第三方參與交易使得交易更加可信、安全、方便，可以通過互聯網、物聯網等多種手段實現。同時他將互聯網支付按照支付工具劃分為七類，包括電子信用卡網絡支付、數字現金支付、智能卡支付、虛擬貨幣支付、網銀支付、電子支票網絡支付、電子匯票系統等。該研究的部分觀點得到了市場的后續檢驗。根據互聯網支付產業的實踐，由于第三方支付占據了互聯網支付中絕大部分，因此遵循市場經濟用語，本文中我們將第三方支付與互聯網支付作為一定程度上等同的概念。

曾剛（2014）認為互聯網金融的支付革新是對傳統金融造成巨大沖擊和深遠影響的關鍵之點。將支付手段內嵌于互聯網商業模式中，為互聯網金融的產生奠定了市場基礎，也必將引領互聯網金融的發展方向。買賣雙方的信息不對稱在互聯網商業模式中凸顯，正是這種征信困難催生了第三方支付的產生和發展。賬戶粘性對于互聯網支付尤其是移動互聯網支付是最顯著的優勢，賬戶粘性很大程度上決定了用戶粘性，從而決定市場份額。曾剛認為互聯網支付方式通過提高支付效率，倒逼整個金融資源配置效率提高，對我國金融體系有著深遠影響。互聯網支付將對我國貨幣體系和金融體系的穩定性、貨幣政策傳導機制等方面產生重大影響。隨著跨國貿易和國際貨幣間結算中應用逐步普及，互聯網支付還將影響國際匯率，同時對國際監管提出更高要求。

新華社金融世界欄目和中國互聯網協會（2014）聯合對互聯網支付的創新情況與未來發展進行研究。他們認為安全性與便捷性將對互聯網支付的發展產生長足的影響。相較其他支付方式，便捷性是互聯網支付的內生優勢，某種程度上它被定義為互聯網支付業務發展的生命線。交易便捷、使用簡便、良好的用戶操作體驗是互聯網支付應用的必備要素，尤其在移動互聯網支付中要求更為嚴格。然而在某種程度上，便捷性的實現通常需要以犧牲安全性為代價。

隨著移動物聯網和信息互聯網的第四次工業革命陸續開展，互聯網支付市場剛踏入蓬勃發展的朝陽時期，其創新發展和市場監管都將面臨重大的機遇和挑戰。

三、支付寶的海外策略

互聯網支付是基于委托代理理論而形成的資金流動模式，其通過第三方支付平臺機構增信降低買賣雙方間信息不對稱風險從而促進交易達成。隨著用戶數量積累和業務規模擴大，我國互聯網支付平臺業務已邁向國際市場，其業務也不斷創新。

支付寶（中國）網絡技術有限公司是阿里巴巴旗下的知名品牌，也是國內領先的第三方支付平臺，主營支付和理財業務。支付寶的戰略合作金融機構超過180家，包括國內外多個銀行以及銀聯、VISA、Master Card等國際組織，支付寶也被金融機構認定為國內電子支付領域可信賴的合作伙伴。

早在2009年，馬云在阿里巴巴集團的股東大會上明確了支付寶的國際化戰略。隨后幾年，為了使不方便出境和缺乏外幣支付手段的用戶可以使用人民幣在淘寶網和支付寶境外合作購物網站上購買外幣標價的商品，也為了使來自世界各地的商家和賣家在國內外匯管制條件下便捷的通過支付寶直接和境內消費者進行網上商品、服務的交易，支付寶一直在努力應對國際支付的挑戰，創新產品與服務。

伴隨阿里巴巴集團業務發展，支付寶推出境外收單業務和小額貿易擔保交易，將市場拓展到俄羅斯、美國、新加坡、澳洲、臺灣、香港等國家和地區，依據我國相關規定進行登記和年限額控制，通過其便捷的一站式支付解決方案讓境外零售商減少為滿足外匯監管而采取的繁瑣手續，也讓支付寶用戶使用人民幣支付在海外合作商家網站處購買的境外商品。同時，支付寶積極對接境內外物流公司信息系統，在資金和貨物的處理上不斷提高信息交互效率，提升買賣雙方的用戶體驗。2013年支付寶移動支付金額達到9000億元人民幣，共27.8億筆，成為全球最大的移動支付公司，其交易額是主要競爭對手Pay-Pal和Square當年交易額之和的3倍。

支付寶在2013年推出海外退稅服務，支付寶用戶出國購物可以領取退稅單，在退稅單中找到alipay填寫支付寶賬號綁定的手機號碼，在海關完成蓋章，投入退稅信箱即可完成退稅辦理。使用支付寶退稅服務，稅金最快7個工作日到達支付寶賬戶，較統信用卡退稅方式大大縮短時間。目前已有韓國、英國、意大利、法國、德國、荷蘭、瑞士、西班牙等24個國家開通此項服務。

2013年3月，國家外匯管理局下發《支付機構跨境電子商務外匯支付業務試點指導意見》，同意在上海、北京、重慶、浙江、深圳等地開展試點支付機構跨境電子商務外匯支付業務，業務范圍包括貨物貿易、留學教育、航空機票、酒店住宿及軟件服務。

支付寶在2013年與支付機構Uni-pay、PeerTransfer開展合作，實現英國、美國等300多所海外大學的學費支付功能，包括麻省理工、康奈爾、利茲等知名大學的留學生朋友可以通過支付寶用人民幣支付留學費用。

支付寶與上海銀行合作，通過支付寶移動端在2014年推出國際匯款業務，支持用戶向海外銀行賬戶進行直接匯款，款項約3-5個工作日到賬，單次最高可匯款49986.5美元，支持美元、港幣、歐元、澳元、英鎊、加元、瑞士法郎、新加坡元、日元等多種貨幣。匯款人只需要填寫收款賬戶的姓名、國家、地址、銀行和賬號，不需要填寫匯款人信息，全程在線操作，相較傳統銀行的國際匯款，操作簡單，流程便捷。該功能雖未限定匯款人，但目前主流使用者均為個人用戶，企業用戶不普遍。

2014年，支付寶將跨境服務延伸到境外交通出行，通過“海外交通卡”服務，出行者可提前買好旅行目的地的交通卡，到目的地兌換點領取即可使用。2016年，UBER和螞蟻金融服務集團在全球移動出行支付領域達成重要合作，UberApp內將開通支付寶跨境支付功能，使中國內地的Uber用戶在境外的用車也可以通過支付寶以人民幣在線支付車費，從而進一步方便國人出境旅游，為在線跨境旅游消費提供便利。

2016年4月8日跨境電商稅改政策正式實施，支付寶搶先接入新的海關總署版全國通用系統，成為第三方支付行業內首家接入國家海關總署跨境電子商務進口統一版信息化系統的支付公司。支付寶就此將對消費者提供海淘商品相關的電子化報單解決方案，消費者通過支付寶進行海淘購物，只需要一次提交支付人實名信息，由商戶發起指令后幾毫秒內，支付寶就能將支付信息推送海關，去完成電商企業提供的報關單、支付企業提供的支付清單、物流企業提供的物流運單的三單對比，從而縮短跨境商品通關的滯留時間。

隨著支付寶用戶數量增加，作為第三方支付平臺的支付寶在與境外機構合作時將擁有有更大的話語權，更高的公信力，為境外服務和商品的生產商提供一整套的資金解決方案，也幫助支付寶用戶在跨境消費和出境旅游等方面享受到更優質的服務。

四、基于支付寶研究相關啟示

互聯網支付可謂互聯網消費的基礎之一，在該資金流動中有三重資金交互，一是支付平臺機構與商戶的賬戶資金循環，二是支付平臺機構和平臺用戶的賬戶資金循環，三是支付平臺機構與金融機構的賬戶資金循環。上述三重資金循環都可能涉及境外支付，衍生出不同的國際金融風險。互聯網支付的發展大大豐富了我國個人的跨境消費方式，加速了傳統金融業改革升級，也對國際貿易和金融體系產生了巨大的沖擊。

互聯網支付的發展方便境內人民消費境外商品，個人在互聯網消費中可選擇以人民幣或外幣進行支付，在一定程度上推動了人名幣“走出去”戰略的發展。但由于互聯網跨境消費屬于經常項目下的貿易收支，并非屬于資本項目，所產生的外幣消費往往將由個人信用卡外幣額度實現，通常不包含在居民個人每年5萬美元的結售匯限額。隨著移動支付的網絡規模效應日益顯著，移動支付因其交易成本較低的優勢大量減少人們對現金的需求，進一步改變了貨幣需求的形式，互聯網跨境消費的普及將增加國家外匯儲備管理壓力，使外匯管制難度變大，匯率波動變強。

互聯網金融和互聯網支付的發展挑戰了傳統的國際金融格局和法律體系。國際貿易的資金往來以國際金融法律體系為框架，該體系由一系列的國際金融條約、規則、慣例、涉外金融立法構成，對國際金融秩序和國際金融交易行為起到規范性作用。互聯網金融和互聯網支付因其參與主體所在地域不顯著、金融交易行為自發、信息交互時限短暫等特征，大大超越了傳統國際金融法律體系的約束范圍，導致國際互聯網金融行為目前難以約束，亟待形成國際金融法律體系的新格局。這一特點也要求我國在互聯網金融和互聯網支付快速發展的情況下，面對挑戰盡快加強國際合作，希望建立一套各主流國家能遵循的互聯網支付框架和結算標準，縮小各地區間的監管差異。

互聯網支付的發展促進跨境電子商務和國際貿易的發展。跨境電子商務與傳統貿易有較大區別，基于傳統貿易制定的稅法制度也面臨重大的沖擊。一方面支付寶、財付通等我國龍頭互聯網支付企業積極投身海外退稅業務，為廣大出境游和境外購物消費者提供便利。另一方面，由我國財政部、海關總署、國稅總局三部委聯合發布的跨境電子商務零售（企業對消費者，即B2C）進口稅收政策，已于2016年4月8日起正式實施，同時調整行郵稅政策，為國內營造統一的稅收政策環境；該政策調整在社會上引起重大反響，境內外各大知名電商平臺均對中國境內上線的業務做出調整，在此也提示國內互聯網支付企業要規范管理，配合國家政策，合法合規經營，避免巨大的法律風險。

在我國實踐中，監管部門對互聯網支付機構的監管力度逐步提高。支付機構若嚴格依據監管法規制定經營策略進行管理經營風險，在一定程度上將降低支付業務和創新業務收入。與此同時，支付機構的管理成本和監管成本不斷提升將影響地方政府發展互聯網金融的決心，并影響相關政策的執行效力。尤其全球化的互聯網支付機構幫助用戶通過匿名賬戶劃轉資金，或以極低的成本通過虛假商品售賣完成資金轉移，甚至配合跨境電商進行網絡賭博、毒品交易和淫穢服務買賣，均為洗錢等非法行為提供了極大的便利。當前國際“洗黑錢”情況頻發，進一步完善虛擬商戶信息監管、虛擬賬戶開戶監管和可疑交易監測監管，提高互聯網國際金融監管水平，對我國社會長治久安也有重大影響。

互聯網支付是基于委托代理理論而形成的現實工具，是為在交易過程中解決買賣雙方間信息不對稱，因此互聯網支付平臺本身的信用風險集中體現流動性風險和外在聲譽風險，互聯網支付平臺自身的信用評級將在很大程度上影響平臺用戶的數量和粘度。另外，通過將互聯網支付平臺上買賣雙方納入征信體系管理，在保護各方信息安全的情況下健全信用信息共享機制，有助于推動互聯網支付業務發展，推動我國征信體系建設，最終將在國內外貿易中得到應用，切實降低交易方之間的信息不對稱。

五、結論

本文通過對我國最具代表性的第三方支付公司——支付寶境外支付業務的系統性回顧，對其從境外購物支付服務、境外購物退稅服務到境外消費支付服務等一系列戰略布局的深入研究，獲得了諸多啟示。伴隨著我國互聯網跨境支付業務的快速發展，對我國的金融體系和金融監管體系均產生了巨大的沖擊，對加速傳統金融業改革升級提出了更具現實意義的要求。

互聯網跨境支付的發展在一定程度上推動了人名幣“走出去”戰略的實施，但隨著移動支付的網絡規模效應日益顯著，其勢必增加國家外匯儲備管理壓力，使外匯管制難度變大，匯率波動變強。同時，互聯網金融和互聯網支付需要新的國際金融格局和法律體系來規范。從我國的市場實際情況出發，應積極面對挑戰并盡快加強國際合作，建立一套行之有效并為各主流國家遵循的互聯網支付框架和結算標準，縮小各地區間的監管差異。

在互聯網跨境支付告訴發展對金融監管提出新挑戰的同時，也促進跨境電子商務和國際貿易的發展。其在交易過程中可以有效解決買賣雙方間信息不對稱，通過將互聯網支付平臺上買賣雙方納入征信體系管理，在保護各方信息安全的情況下健全信用信息共享機制，有助于推動互聯網支付業務發展，推動我國征信體系建設，最終將在國內外貿易中得到應用，切實降低交易方之間的信息不對稱。