互聯網金融發展趨勢及傳統銀行應對措施的研究

林蘊紅　田蓉

【摘要】隨著互聯網金融服務日益走入人們的生活，人們開始關注互聯網金融到底如何影響銀行的存款貸款業務以及未來如何發展，而銀行如何應對。本文分析了理財產品及投融資數據，認為基于存貸業務的互聯網金融發展趨勢有3點：獲取銀行股份或與銀行合作；作為風險投資入股小微企業或參與融資企業的相關項目；與大數據網絡公司合作或入股。并給出了傳統銀行的應對措施：加大在線理財產品力度、打造在線支付平臺、推進在線供應鏈金融業務、直接入股互聯網金融公司或通過貸款企業間接進入互聯網金融業務等。

【關鍵詞】互聯網金融 發展趨勢 傳統銀行 存貸業務 應對措施

一、互聯網金融發展研究現狀

2013年被定為互聯網金融元年，并且國務院在2015年底出臺了P2P網貸監管暫行辦法（征求意見稿）。這說明互聯網金融對各行各業的影響已經得到了高度關注。就像中國互聯網金融行業協會發布的《2015年～2018年中國互聯網金融發展趨勢研究報告》中認為，民間金融向互聯網金融轉型是必然的趨勢，P2P行業去擔保化將成為必然的趨勢；行業整合是大勢所趨，互聯網金融服務實體經濟是大趨勢，用互聯網金融工具推動中國的產業轉型升級。另外，互聯網金融對傳統金融的影響最突出的就是對傳統金融賴以生存的客戶的影響[1]。

張子春和張平在論文中分析了互聯網銀行、互聯網保險、互聯網證券投資基金銷售在未來將取得和網絡融資及第三方支付同樣重要的地位[2]。

劉亮在其論文中，根據互聯網金融的三個層次：替換、優化和創新，得出我國互聯網金融的主要發展方向是移動化、電商化和自金融[3]。

孟祥軻研究了傳統金融行業如證券業對來自互聯網金融沖擊的應對策略，認為中小券商應與充分利用互聯網和移動互聯網建立第二戰場，通過建立全業務金融商城、客戶服務平臺及移動平臺終端服務等將證券業務轉到互聯網上[4]。龔映清深入分析了互聯網金融對證券行業的影響，如改變證券行業價值實現方式、和重構資本市場投融資格局等，提出積建立與其他金融領域和互聯網等行業的合作，通過強化信息化公共基礎設施建設，提高證券電子化技術水平及網絡化專業水平，積極創新網絡交易平臺，提高線上線下專業化服務能力和水平，從而降低互聯網金融對證券業的沖擊[5]。

也正因此，朱晉川認為互聯網金融的發展趨勢是金融脫媒的另一種形式，但其發展速度還要取決于傳統金融機構的創新力度、互聯網企業的運作方式、信息科技的發展速度以及監管政策的跟進程度等多個方面[6]。

肖四如和肖可礫認為，互聯網金融在兩個基本趨勢即互聯網企業的金融化和金融企業的互聯網化下，金融格局的重構又會引起新的發展趨勢如跨界發展、合作共贏模式形成、邊際成本零趨勢化、顛覆傳統金融企業的風險管理機制、加劇金融脫媒和技術脫媒以及寄生出一批新的金融中介公司[7]。

徐諾金在其論文中談到，未來的互聯網金融可能超著互聯網與現有金融的結合和在現有互聯網平臺上成長出新的金融組織模式和業務模式這2個方向發展。前者的例子如余額寶理財，后者的案例如百度等的第三方支付、P2P網貸和眾籌等[8]。

而談到互聯網金融對商業銀行的沖擊，王軍認為商業銀行應該通過調整戰略規劃、戰略定位和戰略聯盟等，拓展業務渠道，創新業務流程，這其中包括打造智慧銀行、利用大數據進入到互聯網金融領域，與戰略伙伴合作搭建一站式金融服務平臺等[9]。

二、互聯網金融對銀行存貸的影響及未來的發展趨勢

（一）互聯網金融平臺理財對銀行存貸款的影響及銀行的應對策略

百姓將資金存入銀行或參與銀行的理財產品主要是為了能夠在未來某一拿到資金的同時，還能夠根據銀行當時的利息率獲取利息或得到理財收益，如2015年10月底，整存整取的3個月、半年和1年的基準利息率分別為1.1%、1.3%和1.5%，而商業銀行的利息率大都是在基準利率上上浮0.25%，最高上浮0.6%如上海農商行的一年期利率為2.1%；平均來說，各期限銀行理財產品收益率如圖1所示，不過具體到選擇的相關銀行的理財產品收益率如表1所示，南京銀行100萬起投的年收益率最高，為7%。不過互聯網金融平臺理財產品的收益大都高于商業銀行的利息率或理財收益如表2所示。選定的P2P理財產品中年收益率最高的達到25%，最低的是陸金所6個月期的產品年收益率為9.8%。

如果互聯網金融理財產品的收益率一直維持居高不下，就會導致商業銀行的存款會逐漸轉移到低成本、期限短和高收益率的互聯網金融理財產品上，而銀行由于資金來源的減少，對外貸款額度就會降低，直接影響到商業銀行未來的生存。

所以現在不少銀行也參與到互聯網金融業務中，如民生銀行的民生電商、招行推出的互聯網金融平臺小企業E家及“互聯網+供應鏈金融”創新模式與解決方案；工行融易購、建行善融商務等自建交易平臺客戶結算時可配套投融資業務；中信電子招投標系統、平安B2B電子商務收付款等跨行收單。

（二）互聯網金融平臺融資對銀行存貸的影響

如表3所示，不少互聯網金融公司通過引進社保基金、大型保險公司以及大型基金、大型投資機構等戰略投資者獲得了不同程度的融資額度。通過融資額度就可以看出，各家公司的互聯網金融公司實力。這些公司通過吸引在線投融資客戶。據京北智庫及IT桔子數據顯示，2015年中國互聯網金融市場發生的投融資案例共計402起，獲得融資的企業數為370家，融資金額約為944億元人民幣，其中32家企業獲得多輪融資，31家獲得兩輪融資，1家獲得三輪融資。

京北投資總裁羅明雄指出，從投融資案例數來看，獲得投資最多的細分領域為網絡貸款類，共149起，占去年全年投融資案例數的38.21%；就投融資金額來看，獲得投資最多的細分領域為綜合金融服務，剔除郵政銀行的451億元戰略融資后，仍獲得投資171.96億元人民幣，占全年投融資總額的18.72%。

據統計，在國內投融資事件中，投資者主要關注金融借貸和理財兩方面，不過支付、征信以及大數據在一定程度上吸引了投資者。

互聯網金融平臺融資的數據足以商業銀行存貸業務所受到的沖擊到底有多大。畢竟傳統的銀行是通過吸收公眾的存款再貸出獲取利差為生存的土壤的。沒有了足夠的存款來源，再加上以前貸款留下的呆賬損失，那么銀行的經營就會面臨著生存的困境。所以銀行介入證券、保險行業甚至自營業務進入到資本市場的情況是大勢所趨，而現在互聯網金融平臺的低成本又會給傳統銀行的生存領地帶來了新的生機。不過由于支付、理財是銀行的優勢，所以傳統的銀行打造支付平臺、經營在線理財產品更有可能，或者通過貸款的企業滲入到互聯網金融業務等間接分享互聯網金融平臺運營帶來的成果、或者直接投資參與互聯網金融平臺的運營。另外，銀行本身接觸到的金融數據比一般的機構會更多些，所以提升供應鏈金融的在線服務會更有利于銀行未來的可持續發展。

（三）互聯網金融未來的發展趨勢及商業銀行的對策

由于互聯網金融對銀行存貸業務的強烈沖擊，銀行發展戰略的調整，互聯網金融就會有更多的金融機構選擇直接或間接介入。所以基于存貸業務的互聯網金融發展趨勢主要表現在以下幾個方面：

1.互聯網金融公司參與傳統的銀行股份或者與其合作經營公司。傳統的銀行實力比較雄厚，如果互聯網金融公司業務有其作為存貸款的底蘊，那么該公司會得到較高的投資者信用評級，從而吸引更多的投融資客戶到自己的平臺開展業務活動。互聯網金融公司如果能夠參與傳統的銀行股份并與銀行有相關資金傳遞的協議，那么互聯網金融公司就可以利用自身網絡和信息優勢結合傳統銀行的諸多優勢推出更有信用保障的在線服務，提升其未來上升空間；如果互聯網金融公司采取與傳統銀行合作的形式經營公司，會提高社會對公司的信用評價，面向企業和個人的投融資業務會更容易開展。

2.互聯網金融公司參與小微企業股份或者參與小微企業的融資項目。由于小微企業的發展所需的資金量并不是很大，而且信用狀況、實際運營情況及財務等信息都不是很健全，所以很難向銀行等傳統金融機構申請融資。而互聯網金融公司可以通過互聯網大數據搜集小微企業的各類相關情況以及經營范圍作為分析小微企業的發展潛力大小的基礎。經過分析后，如果確實有發展潛力的，互聯網金融公司可以分階段風險投資的形式獲得參與小微企業的股份，這樣一方面可以監督資金的使用狀況，另一方面就是如果小微企業能夠真正發展起來，可以獲取超額利潤。

3.互聯網金融公司與大數據網絡公司的合作或者控股。未來的世界會是數據的世界。誰掌握了數據，誰就會在發展中占得先機。互聯網金融公司如果能夠充分將大數據與金融服務結合起來提供給需要的單位或者個人，那么未來的市場將非常廣闊。而且互聯網金融公司可以充分利用這些大數據，了解國內外經濟動態和發展狀況，并最大可能地了解投融資公司或者個人的信用狀況或者財務狀況，投融資項目是否可行，合伙人資質如何等等信息，以降低潛在的風險。

三、結論

基于存貸款的互聯網金融發展的未來趨勢就是參與傳統銀行股份或者與銀行合作經營公司，會提高客戶對公司資金保障的信用評價以及增加對公司上升空間的評價；參與小微企業股份或者參與小微企業的融資項目，可以提高公司對資金使用的監督以及獲取超額利潤的可能性；與大數據網絡公司的合作或者控股，可以提高公司對國內外經濟局面的了解以及對投融資企業和個人的信息分析。也基于此，傳統銀行推進在線理財產品業務、在線支付平臺、在線供應鏈金融業務，直接或間接地積極參與互聯網金融業務或企業運營等增強傳統銀行的可持續發展。

參考文獻

[1]中國電子商務研究中心.2015年—2018年中國互聯網金融發展趨勢研究報告[R/OL].[2015-02-13].http：//www.100ec.cn/detail ——6231670.html.

[2]張子春，張平.互聯網金融前景[J].中國投資，2013（5）：95-98.

[3]劉亮.互聯網金融現狀及趨勢研究[J].時代金融. 2013，（7）：7.

[4]孟祥軻.中小型券商發展互聯網金融的模式研究[J].經濟視角，2013（8）：55-56.

[5]龔映清.互聯網金融對證券行業的影響與對策[J].證券市場導報，2013（11）：4-8，13.

[6]朱晉川.互聯網金融新模式研究——互聯網金融的產生背景、現狀分析與趨勢研究[J].農村金融研究，2013，（10）：4-8.

[7]肖四如，肖可礫.互聯網金融的發展趨勢及深層影響[J].銀行家，2015，（3）：26-29.

[8]徐諾金.互聯網金融的發展趨勢及影響[J].征信，2015，（3）：1-5.

[9]王軍.互聯網金融對商業銀行的影響及對策研究[D].首都經濟貿易大學，2014.

作者簡介：林蘊紅（1971-），江蘇南通人，學士，中國人民銀行南通市中心支行會計師，研究方向：區域經濟，會計；田蓉（1964-），女，漢族，陜西省武功縣，任職于無錫城市職業技術學院，計劃財務處處長，研究方向：會計學。