美國發(fā)白皮書警告網(wǎng)絡(luò)信貸

本報駐美國特派記者 高石 本報記者 張怡然 ●馮國川

網(wǎng)絡(luò)信貸（簡稱“P2P”）近年來在中美等國發(fā)展迅速，以其方便的操作和較高的利率，贏得眾多投資者青睞。據(jù)統(tǒng)計，中國網(wǎng)貸規(guī)模已達669億美元，約為美國的4倍。但是，該行業(yè)暴露出的問題，已經(jīng)讓各國政府清楚認識到，缺乏監(jiān)管的網(wǎng)貸業(yè)是“脆弱”的。

白皮書提出透明度警告

據(jù)美國《華爾街日報》10日報道，美國財政部醞釀9個月的白皮書“網(wǎng)絡(luò)市場化信貸的機遇與挑戰(zhàn)”于當日正式發(fā)布，這是美國政府機構(gòu)首次對增長快速但監(jiān)管缺乏的P2P行業(yè)表示重點關(guān)注。

此份白皮書稱，網(wǎng)貸業(yè)在美國發(fā)展迅速，據(jù)統(tǒng)計，美國目前有大約400家類似的貸款機構(gòu)，預(yù)計到2020年，P2P貸款金額將達900億美元。白皮書認為，網(wǎng)貸業(yè)“創(chuàng)新比較積極”，但網(wǎng)貸機構(gòu)并沒有“在一個完整的信用周期下”經(jīng)營的經(jīng)驗。美國財政部警告稱，網(wǎng)貸公司銷售給個人和機構(gòu)投資者的貸款，質(zhì)量正在惡化。近來優(yōu)質(zhì)消費者貸款的壞賬率和拖欠率升高，或許預(yù)示著信用環(huán)境的惡化，會產(chǎn)生更大的麻煩。

《華爾街日報》稱，最大的擔憂是該行業(yè)的透明度較低，根本原因是平臺貸款機構(gòu)受到的監(jiān)管較少，尤其是小企業(yè)貸款的披露要求更低。對此，白皮書建議，要加強對網(wǎng)絡(luò)貸款出資人的保護、增強透明度等，并明確提出要創(chuàng)建一個常設(shè)工作組對網(wǎng)貸機構(gòu)進行管理。

整個行業(yè)“面臨質(zhì)疑”

巧合的是，就在美國網(wǎng)貸白皮書發(fā)布的前一天，總部位于美國的P2P網(wǎng)貸領(lǐng)頭羊LendingClub宣布，其聯(lián)合創(chuàng)始人、首席執(zhí)行官雷諾·拉普朗什已經(jīng)辭職，原因是公司在最近的內(nèi)部評估中發(fā)現(xiàn)有2200萬美元貸款違規(guī)出售。有報道稱，拉普朗什被指存在內(nèi)部交易的行為。

受此影響，LendingClub股價周二大幅下跌11.26%，延續(xù)周一重挫近35%的走勢，再度創(chuàng)下歷史最低收盤價，市值也縮水到不足20億美元。

此外，據(jù)美國《華爾街日報》報道，兩家華爾街投行——高盛與杰富瑞集團宣布不再投資LendingClub的貸款項目。

《金融時報》稱，最近幾個月，美國網(wǎng)貸業(yè)本身就因信貸市場緊縮和借款人違約風險上升，而經(jīng)歷著“艱難時刻”，LendingClub的違規(guī)放款丑聞則放大了對該行業(yè)的擔憂。《紐約時報》也認為，目前整個行業(yè)正“面臨嚴重的質(zhì)疑”。

中國正在加強相關(guān)監(jiān)管

網(wǎng)貸白皮書的發(fā)布，顯示美國對P2P網(wǎng)貸平臺監(jiān)管日趨嚴格。反觀中國，以e租寶為代表的平臺違約、違法和跑路事件近來不在少數(shù)。

“中國需要處理好欺詐方面的問題”，美國互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)智庫朗迪聯(lián)合創(chuàng)始人杰森·瓊斯接受《環(huán)球時報》記者采訪時表示，目前，美國網(wǎng)貸業(yè)平均壞賬率約為6%-7%，中國平均壞賬率是8%，似乎沒有太大區(qū)別。但美國的壞賬主要是信用下降的問題，而中國的壞賬中，欺詐和信用下降各占一半。

對此，中國政府也正在加強監(jiān)管。今年4月，國務(wù)院宣布在全國范圍內(nèi)啟動為期1年的互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域?qū)ｍ椪危琍2P行業(yè)是整治重點。

中瑞財富戰(zhàn)略發(fā)展副總裁李維娜11日接受《環(huán)球時報》采訪時稱，近期中國對國內(nèi)P2P的一系列規(guī)范行為初衷是保護投資人權(quán)益，維護金融秩序與社會穩(wěn)定。而美國對P2P公司的嚴格要求與清晰的執(zhí)行標準，是中國在規(guī)范P2P行業(yè)的過程中可以借鑒的。▲