內(nèi)部控制質(zhì)量與企業(yè)債務(wù)融資成本

摘 要：近年來(lái)，隨著經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，人們對(duì)金融產(chǎn)品的需要也 日益增加。與此同時(shí)，企業(yè)在經(jīng)營(yíng)的過(guò)程中，更多的采用了債務(wù)融資的辦法，以此來(lái)拓展資金運(yùn)作的空間。基于此，財(cái)務(wù)人員在日常工作中，針對(duì)債務(wù)融資活動(dòng)中的信息不對(duì)稱問(wèn)題，要引起高度重視，認(rèn)真分析企業(yè)內(nèi)部控制、債務(wù)融資的關(guān)系，保證融資工作的順利、有效開(kāi)展。只有這樣，才能企業(yè)建立良好的債務(wù)融資環(huán)境，促進(jìn)企業(yè)的快速、穩(wěn)定，以及可持續(xù)發(fā)展。

關(guān)鍵詞：內(nèi)部控制 質(zhì)量 企業(yè) 債務(wù) 融資 成本

企業(yè)在發(fā)展的過(guò)程中，依據(jù)財(cái)務(wù)狀況的反饋情況，來(lái)制衡市場(chǎng)。上面的活動(dòng)被稱為內(nèi)部控制。早在21世紀(jì)初，我國(guó)相關(guān)部門就出臺(tái)了企業(yè)內(nèi)部控制方面的規(guī)范，明確界定了內(nèi)部控制方面的工作。所以，企業(yè)當(dāng)前在開(kāi)展金融活動(dòng)時(shí)，必須嚴(yán)格落實(shí)上述制度，并加強(qiáng)對(duì)財(cái)務(wù)信息的監(jiān)督。在此基礎(chǔ)上，防止出現(xiàn)成本虛高的現(xiàn)象，避免對(duì)企業(yè)造成經(jīng)濟(jì)損失。下面結(jié)合相關(guān)的工作經(jīng)驗(yàn)，對(duì)內(nèi)部控制質(zhì)量與企業(yè)債務(wù)融資成本進(jìn)行詳細(xì)的論述。

一、內(nèi)部控制質(zhì)量與債務(wù)融資成本概述

隨著SOX法案的實(shí)施，企業(yè)內(nèi)部控制已經(jīng)引起了各方面的關(guān)注。比如，某學(xué)者經(jīng)過(guò)大量研究工作，在企業(yè)內(nèi)部控制中，納入了財(cái)務(wù)報(bào)告質(zhì)量的指標(biāo)。然后，通過(guò)對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)告確定性的有效控制，提高了企業(yè)盈利的能力，推動(dòng)了企業(yè)的發(fā)展。在此基礎(chǔ)上，實(shí)現(xiàn)了企業(yè)對(duì)中高融資成本的有效、合理控制。與此同時(shí)，我國(guó)在企業(yè)內(nèi)部控制中，采用了多角度分析的辦法，包括企業(yè)內(nèi)部控制規(guī)模、審計(jì)委員會(huì)、獨(dú)立性等。在此基礎(chǔ)上，系統(tǒng)的分析了企業(yè)各類經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的后果。研究表明，內(nèi)部控制與債務(wù)融資成本的高低也是息息相關(guān)的。有關(guān)學(xué)者認(rèn)為，當(dāng)企業(yè)的內(nèi)部控制水平比較高時(shí)，就會(huì)在一定程度上降低融資的成本。所以，近年來(lái)企業(yè)在進(jìn)行債務(wù)融資活動(dòng)時(shí)，也提高了內(nèi)部控制工作的重視度。除此之外，還有效的解決了財(cái)務(wù)信息不對(duì)稱的問(wèn)題，提升了債務(wù)融資的效果，滿足了企業(yè)在未來(lái)的可持續(xù)發(fā)展。

二、內(nèi)部控制與債務(wù)融資的成本分析

1.內(nèi)部控制度財(cái)務(wù)報(bào)告的影響。首先，部分企業(yè)在編制財(cái)務(wù)報(bào)告的過(guò)程中，經(jīng)常出現(xiàn)虛高的現(xiàn)象。也就是說(shuō)，企業(yè)主體與債權(quán)人在溝通方面出現(xiàn)障礙，導(dǎo)致財(cái)務(wù)信息的不對(duì)稱。在這種情況下，財(cái)務(wù)報(bào)告很有可能失真，給債權(quán)人的利益造成威脅。嚴(yán)重的情況下，還會(huì)增加企業(yè)債務(wù)融資的風(fēng)險(xiǎn)，最終形成惡性循環(huán)。鑒于此，企業(yè)在實(shí)踐活動(dòng)中，有必要加大內(nèi)部監(jiān)督的力度，保證財(cái)務(wù)信息的真實(shí)性、可靠性。其次，財(cái)務(wù)報(bào)告是融資的根據(jù)，關(guān)系到企業(yè)主體、債權(quán)人的根本利益。然而，從當(dāng)前的現(xiàn)狀來(lái)看，部分采取財(cái)務(wù)人員由于責(zé)任意識(shí)不強(qiáng)，導(dǎo)致財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)失真，最終增加了債權(quán)人的風(fēng)險(xiǎn)成本，導(dǎo)致治債務(wù)融資活動(dòng)陷于困境當(dāng)中。所以，企業(yè)必須加大內(nèi)部治理的力度，以此來(lái)保證財(cái)務(wù)信息的真實(shí)性，使企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況得到改善，最終保證財(cái)務(wù)信息的真實(shí)性、可靠性，避免出現(xiàn)債務(wù)成本虛高的現(xiàn)象。

2.內(nèi)部控制質(zhì)量對(duì)債務(wù)融資契約的影響。內(nèi)部控制是企業(yè)債務(wù)融資的依據(jù)，并與債權(quán)人的債務(wù)融資成本有很大關(guān)系。比如，當(dāng)企業(yè)存在財(cái)務(wù)成本虛高的現(xiàn)象時(shí)，債權(quán)人的態(tài)度往往為不予融資。另外，通過(guò)企業(yè)的實(shí)際運(yùn)營(yíng)情況，能夠反饋出償還本息的能力。基于此，債權(quán)人在債務(wù)融資活動(dòng)中，往往將企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況作為重點(diǎn)。根據(jù)上述分析，可以看出當(dāng)企業(yè)內(nèi)部控制處于較高水平時(shí)，就會(huì)加大債務(wù)融資的機(jī)會(huì)。反之，亦然。所以，企業(yè)在運(yùn)營(yíng)的過(guò)程中，必須提高對(duì)內(nèi)部控制的重視度。在這方面，有必要制定合理、完善的方案，加大對(duì)財(cái)務(wù)人員的知識(shí)、技能培訓(xùn)，以此來(lái)強(qiáng)化財(cái)務(wù)人員的責(zé)任意識(shí)，提高財(cái)務(wù)人員的綜合能力與素養(yǎng)。只有這樣，才能擴(kuò)大企業(yè)債務(wù)融資的空間，保證企業(yè)各項(xiàng)活動(dòng)的順利開(kāi)展。

3.內(nèi)部控制質(zhì)量反饋債務(wù)融資。隨著社會(huì)、經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，企業(yè)之間的競(jìng)爭(zhēng)也不斷加劇。當(dāng)前，企業(yè)在實(shí)際經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中，產(chǎn)生了多種經(jīng)營(yíng)方式，包括兼并、收購(gòu)資產(chǎn)等。所以，債權(quán)人在進(jìn)行債務(wù)融資活動(dòng)時(shí)，要綜合考慮到多方面的因素，比如企業(yè)的運(yùn)營(yíng)成本、存在的債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)等。如果企業(yè)內(nèi)部凝聚力較差，則在較短的時(shí)間中就會(huì)存在運(yùn)營(yíng)不穩(wěn)定的現(xiàn)象，給債權(quán)人的利益造成威脅。所以，企業(yè)在運(yùn)營(yíng)的過(guò)程中，必須重視內(nèi)部控制，提高內(nèi)部的凝聚力，以此來(lái)減少運(yùn)營(yíng)成本，獲得債權(quán)人的信任，創(chuàng)造更多的債務(wù)融資市場(chǎng)。

三、企業(yè)債務(wù)融資背景下，加強(qiáng)內(nèi)部控制的辦法

調(diào)查顯示，當(dāng)前企業(yè)在內(nèi)部控制中，受到各種因素的影響，依然存在很多問(wèn)題，使債務(wù)融資的成本增加。基于此，企業(yè)有必要建立完善的會(huì)計(jì)控制領(lǐng)導(dǎo)責(zé)任制，保證財(cái)務(wù)報(bào)告的真實(shí)性，減少企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，使企業(yè)走上規(guī)范化運(yùn)營(yíng)的道路。其次，按照工作職責(zé)，將企業(yè)內(nèi)部控制分為不同的層面，使致債務(wù)融資環(huán)境達(dá)到最佳。再次，還要加大監(jiān)管的力度，一旦出現(xiàn)徇私舞弊、失誤等問(wèn)題，必須加大處罰力度，保證內(nèi)部控制工作的有序開(kāi)展。除此之外，管理者在企業(yè)內(nèi)部控制工作中，要發(fā)揮積極的導(dǎo)向作用，建立正確的價(jià)值觀。同時(shí)，積極利用微博、微信等網(wǎng)絡(luò)手段，創(chuàng)造良好的企業(yè)文化，為企業(yè)債務(wù)融資活動(dòng)營(yíng)造良好的氛圍。最后，加大對(duì)財(cái)務(wù)人員的培訓(xùn)力度，納入有效的考核機(jī)制，增強(qiáng)財(cái)務(wù)人員的綜合能力與素養(yǎng)，以此來(lái)提高企業(yè)的內(nèi)部控制水平。在此基礎(chǔ)上，創(chuàng)造更多的債務(wù)融資機(jī)會(huì)。

四、結(jié)語(yǔ)

根據(jù)上述分析，可以看出內(nèi)部控制質(zhì)量與企業(yè)債務(wù)融資成本的高低有很大關(guān)系。所以，企業(yè)在發(fā)展的過(guò)程中，必須加大內(nèi)部控制的力度，并結(jié)合企業(yè)發(fā)展的實(shí)際情況，納入各項(xiàng)考核制度，定期對(duì)財(cái)務(wù)進(jìn)行培訓(xùn)，以此來(lái)創(chuàng)造良好的債務(wù)融資環(huán)境。最終，保證企業(yè)財(cái)務(wù)信息的真實(shí)性、可靠性，滿足企業(yè)資金的有效周轉(zhuǎn)，創(chuàng)造更多的社會(huì)、經(jīng)濟(jì)效益。

參考文獻(xiàn)：

[1]伍倫.內(nèi)部控制質(zhì)量影響銀行借款契約的條款設(shè)置嗎？——基于融資成本與期限結(jié)構(gòu)視角的研究[J].金融論壇，2014，（12）.

[2]朱湘萍，李敖.內(nèi)部控制質(zhì)量、債務(wù)融資與非效率投資——來(lái)自中國(guó)上市公司的經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)[J].財(cái)會(huì)月刊，2016，（11）.

[3]梁俊哲.內(nèi)部控制質(zhì)量對(duì)債務(wù)融資成本的影響研究——基于市場(chǎng)化程度視角[J].廣東石油化工學(xué)院學(xué)報(bào)，2016，（03）.