關于商業銀行經濟資本管理現狀的思考

摘 要：文章研究了近年來我國商業銀行經濟資本管理實施中存在的問題和得失，從而指出下階段改進的方向，并對現在商業銀行經濟資本管理的探索提供參考，以達到提高商業銀行整體經營管理水平及風險防范能力。

關鍵詞：商業銀行 經濟資本

自從《巴塞爾協議》修訂后，國際銀行業新的價值坐標是建立在資本至上基礎上的資本約束思想，它推動著價值管理及風險理論和工具取得革命性進展。目前國際上先進商業銀行普遍使用的管理參數中，經濟資本是其中之一。經濟資本是商業銀行用于獲取回報的資本性資源占用數量和抵償非預期性損失的資本數量。

一、現行銀行經濟資本管理中存在的困難和問題

通過對國內銀行早期進行的經濟資本預算管理的統計，在推進經濟資本管理機制的過程中，碰到一些困難和問題，通過對這些困難和問題的分析和改進，從而進一步完善該機制。

1.基礎信息不完善，影響經濟資本計量分配的科學性。基礎信息不完善主要體現在三個方面：

1.1經濟資本分配系數的準確性不足。國內銀行目前經濟資本分配系數準確性不夠是因為我國大部分銀行采用的計量分法，是平均意義下的，粗細條的系數法。大部分的國內銀行內部評級系統還在建設中，整個系統為了適應銀行自身的實際風險管理，還需要經過一個數據積累，系統參數調整的過程。而國際先進商業銀行有一定優良的風險管理信息基礎，對風險和經濟資本管理一般采用內部評級法。內部評級法針對具體的客戶和債項，通過對客戶違約概率以及預期損失和非預期損失的計量，從而進行經濟資本計量和分配，產生的經濟資本計量和分配結果是由下而上、由細而粗。

1.2經濟資本產品分配系數分類細化不夠。資本產品的風險預警評級系統的分類和會計核算情況，決定著經濟資本分配系數的細化程度。但我國商業銀行經濟資本計量和分配的方法一般都是采用標準法，所以會計核算和風險預警評級系統產品的分類必然制約著產品細化。

1.3對市場風險經濟資本的計量不充分。部分銀行風險經濟資本根據資金交易在險價值VAR的倍數來確定，計量不充分，準確性不確定。

2.經濟資本管理在基層銀行中不能有效融入日常經濟管理活動。現在商業銀行基層行在經濟資本管理中，主要通過經濟資本分配系數影響經濟增加值計算結果來體現經濟資本分配的政策效應，而經濟資本分配系數是對某類產品的平均風險程度為線索的。不同的行業中具體的客戶差異性大，基層行缺少差異性的研究力度，急切需要總行具體的指導，以便使以產品為線索的分配系數能夠有效的反映到客戶身上，同時，同一類產品中地區，客戶的不同，風險狀況差異性也很大，貸款營銷和實際定價的決定要以每個客戶的具體經營情況來分析判斷。

3.下級行的考核政策與經濟資本管理理念的沖突。在商業銀行總行，一級分行中對下級行的考核政策中，一般是多層次的績效評價體系，就是除了綜合考核，還有單項考核。這些考核方法中，例如等級評定，這個方法的指標與經濟資本管理要求有沖突。等級行評定，是要求資產規模越大，分數越高。這個分數直接決定著分行領導的授權和年薪，但在需要維護客戶關系的同時，各行又通過放貸，擴張生息資本來提高考核的分數，這樣就減弱了經濟資本約束風險資產總量的要求。

二、經濟資本管理的作用機制

我國商業銀行管理模式由傳統的外延式，粗放式向內涵式，集中式轉變，需要建立和完善經濟資本管理體系及相應的管理體系。而經濟資本管理的作用機制是通過資本的配置和資本的回報，把風險和收益的平衡聯系起來，把經濟資本配置落實到各級分行，各個部門，各個產品，不同客戶，從而達到滿足股東價值最大化的要求和責任。

1.促進銀行業務結構不斷優化。經濟管理資本促進銀行業務結構不斷優化主要是通過產品結構，客戶結構，區域結構，收支結構四個方面來完成。

1.1產品結構調整，根據不同產品資產質量、違約概率、損失率、凈回報等設定各項產品的經濟資本分配系數可以有效的控制不同產品的發展速度，從而提升銀行產品的價值創造能力。

1.2通過分析客戶對銀行貢獻度大小，客戶資信情況，設置經濟資本分配折扣系數，達到客戶結構調整，進而促進經營和市場部門營銷更多優質客戶。

1.3在對各區域經濟資本總量和增量的控制下，根據經濟資本回報率和資產質量設定分行經濟資本區域調節系數和經濟資本增長率，保進區域結構的調整，有利于資產質量好，經濟快速增長、信用風險體系健全地區分行快速發展。

1.4設置經濟資本分配系數，調整收支結構，達到非利息收入的大力發展。經濟資本計量實際是對商業銀行的各個分行、不同部門、不同產品、不同客戶等分配的經濟資本實質上是風險資產、操作風險和市場風險分別乘以一定系數的總和；通過設定經濟資本分配系數，有效的指導商業銀行的經營導向，達到業務結構調整。

2.對銀行可承載風險總量約束。銀行在風險資產規模擴張迅速時，經濟資本總量快達到或超過監管的資本時，根據銀行當時資本的充足率及時補充資本金，以保證在戰略上不會受到安全性的威脅。另一方面在確定有一定資本下，銀行評估能夠承受的風險總量，以經濟資本分配系數為依據，有效的控制風險資產規模，避免了在不注重風險重量的控制下，盲目擴張資產的粗放經營模式。通過經濟資本的配置實現了銀行資本與風險的匹配，銀行的風險全貌通過經濟資本對非預期損失的計算和預測直接反映了。經濟資本管理是銀行開展全面風險管理的重要工具。

3.促進銀行不斷滿足股東回報率要求。商業銀行早期沒有進行經濟資本配置，是否為股東創造了多少利益，做了多少貢獻，總行能難從某一個分行所得的利潤來計算出來。在經過經濟資本配置，股東的具體要求明確到了各個分行，部門，員工，客戶，落實情況也得到解決。只有銀行產生了與風險相當的資本回報率，股東才會滿意，才能繼續資本投入，股份上漲。

三、商業銀行經濟資本預算管理機制完善的方法

1.經濟資本宏觀管理參數的完善，指導經濟資本微觀管理參數運用。

1.1對經濟資本管理參數的動態調整。為反映出風險變化和體現出政策導向，動態的管理參數，應該根據行業情況，當前形勢，地區經濟，市場競爭等不同因素的發展進行定期的調整和改進。這適用于宏觀層面績效考核和預算管理的經濟資本宏觀管理參數。

1.2可以充分利用當前風險數據，逐步在產品風險狀況和經濟資本分配系數之間建立映射關系，用來提高經濟資本分配系數準確性。對于經濟資本宏觀和微觀管理的完善，在對經濟資本管理機制中的有關方法和參數進行不斷的研究和完善的同時，也要加強經濟資本微觀管理參數運用指導。要趁早提出微觀領域經濟資本分配系數細化的指導意見，才能確保在產品定價和客戶盈利性分析等領域經濟資本微觀管理參數運用的標準化和規范化，。

2.對各級分支機構對經濟資本預算管理理念的執行能力的提高。銀行的各級分行支行，各部門，各客戶經理主要是在不斷改進經濟資本計量，分配運用等經濟資本管理機制微觀層面。但各級分行支行的相關工作人員是最主要是執行者。為了保證和促進在不同領域，層面和對象之間能正確運用經濟資本分配系數，商業銀行總行必須讓各級分支行在理論上要深刻理解經濟資本管理的本質；同時，為了保障總行制定的經濟資本管理政策順暢、無偏傳導，各級行和各部門應繼續加強對經營理念、經營政策、管理方法的宣傳和培訓，使各級經營管理人員能夠正確理解政策、準確把握參數、熟練運用方法，在各個經營管理領域中算好帳、做好激勵和決策。

3.改進經濟資本管理流程，強化對預算實施的動態監控。在我國目前商業銀行的經濟管理體制中，最主要的模式仍然是總分行制。在經濟資本預算實施的過程管理中，要加強預算管理，同時明確各部門經濟資本管理職責，充分發揮各業務部門員工的職能作用，在部門之間建立定期的分析研究解決實施預算的問題工作機制。總行在宏觀層面上要加強總量的分配與控制，在經濟資本管理上重點在研究和制定相關政策 ，雙管齊下，充分發揮各級分支行的主觀能動性，在業務、部門、客戶上的分配過程中，賦予其在不同業務、部門、客戶間調整經濟資本的充分權利。經濟資本的具體調整優化則應保證經濟資本管理“總量控制、結構最優”目標的實現。

參考文獻：

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[2]曼昆.宏觀經濟學（第五版）[M].中國人民大學出版社，2005年中文版.