國(guó)內(nèi)巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)及其管理的現(xiàn)狀分析

摘 要：近年來(lái)巨災(zāi)事故屢屢發(fā)生，面對(duì)巨大的災(zāi)害損失，國(guó)家對(duì)于巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)管理也越來(lái)越重視，在十三五規(guī)劃中明確指出“加快建立巨災(zāi)保險(xiǎn)制度，探索建立保險(xiǎn)資產(chǎn)交易機(jī)制”，在最新出臺(tái)的地震保險(xiǎn)制度也標(biāo)志著巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)管理的里程碑。本文通過(guò)分析我國(guó)所面臨的巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)及管理現(xiàn)狀，梳理我國(guó)巨災(zāi)保險(xiǎn)發(fā)展歷程，借鑒發(fā)達(dá)國(guó)家先進(jìn)的管理經(jīng)驗(yàn)，探索多視角、多層次、整合性的巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)管理體系。

關(guān)鍵詞：巨災(zāi) 風(fēng)險(xiǎn)管理 巨災(zāi)保險(xiǎn)

一、巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)概述

1.巨災(zāi)的含義。巨災(zāi)，聯(lián)合國(guó)將其定義為：一種嚴(yán)重的社會(huì)功能失調(diào)，它在大范圍內(nèi)造成人類、物質(zhì)和環(huán)境的損害，這種損害己經(jīng)超出了社會(huì)依賴自己的資源所能承受的能力[1]。巨災(zāi)通常包括了火災(zāi)、地震、颶風(fēng)、洪水、干旱等自然災(zāi)害以及特大人為事故。在實(shí)務(wù)中，巨災(zāi)至今尚不能歸結(jié)于一個(gè)簡(jiǎn)單的，統(tǒng)一的定義，不同的國(guó)家和機(jī)構(gòu)對(duì)于巨災(zāi)的衡量不盡相同，通常就其財(cái)產(chǎn)損失、人員傷亡、波及范圍和頻率周期等特點(diǎn)來(lái)區(qū)別于其他一般災(zāi)害。例如：美國(guó)保險(xiǎn)服務(wù)局（ISO）以定量的方法以1998 年的物價(jià)水平為依據(jù)，將巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)定義為：引起至少2500萬(wàn)美元被保險(xiǎn)財(cái)產(chǎn)損失并影響許多財(cái)產(chǎn)和意外險(xiǎn)保戶和保險(xiǎn)公司的事件。瑞士再保險(xiǎn)公司則是從1970年以來(lái)，每年根據(jù)美國(guó)的通貨膨脹率公布全世界的巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)損失。

2.巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)的分類。通常，巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)可分為自然巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)和人為巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)，也可分為常態(tài)巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)和異態(tài)巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)，除了一般風(fēng)險(xiǎn)的客觀性和不確定性基礎(chǔ)上，首先還具有不符合大數(shù)定律的特征，這使得傳統(tǒng)的商業(yè)保險(xiǎn)和再保險(xiǎn)管理模式不適用于巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)管理。其次還具有猛烈沖擊現(xiàn)有的社會(huì)，經(jīng)濟(jì)或環(huán)境，產(chǎn)生非常嚴(yán)重的人力或財(cái)務(wù)損失，對(duì)發(fā)生地區(qū)帶來(lái)毀滅性打擊，而潛在可能性很低，風(fēng)險(xiǎn)因素難以觀測(cè)和監(jiān)控的特征，給國(guó)家和政府、保險(xiǎn)與再保險(xiǎn)市場(chǎng)帶來(lái)巨大的財(cái)務(wù)壓力。

二、國(guó)內(nèi)巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)

1.全球巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)。根據(jù)瑞士再保險(xiǎn)最新發(fā)布的sigma報(bào)告來(lái)看，2016年上半年，自然災(zāi)害和人為災(zāi)難造成的經(jīng)濟(jì)損失總額達(dá)到710億美元。全球保險(xiǎn)損失為310億美元，占經(jīng)濟(jì)損失的44%，其中280億美元是自然災(zāi)害所致，30億美元是人為災(zāi)害所致。全球受?chē)?yán)重災(zāi)害影響的國(guó)家和地區(qū)頻繁出現(xiàn)，導(dǎo)致大量人員傷亡和嚴(yán)重經(jīng)濟(jì)損失。2016年夏季，我國(guó)南北方多地持續(xù)的強(qiáng)降雨天氣，致使多個(gè)城鎮(zhèn)洪災(zāi)肆虐；沿海地區(qū)福建、浙江遭受臺(tái)風(fēng)嚴(yán)重影響，損失慘重。夏季強(qiáng)降雨已造成湖北省80個(gè)縣（市、區(qū)）1162.85萬(wàn)人受災(zāi)，直接經(jīng)濟(jì)損失181.2億元。強(qiáng)降雨已造成安徽11個(gè)市不同程度受災(zāi)，安徽省累計(jì)受災(zāi)人口1140.3萬(wàn)人，因?yàn)?zāi)死亡31人，因?yàn)?zāi)失蹤3人，緊急轉(zhuǎn)移安置群眾85.1萬(wàn)人，農(nóng)作物受災(zāi)面積1450.5萬(wàn)畝，倒塌房屋18700間，嚴(yán)重?fù)p壞房屋35490間，一般損壞房屋83698間，直接經(jīng)濟(jì)損失258.7億元，其中農(nóng)業(yè)損失101.2億元。巨災(zāi)作為區(qū)域經(jīng)濟(jì)社會(huì)可持續(xù)發(fā)展的主要障礙之一，各國(guó)政府以及科技、產(chǎn)業(yè)與社會(huì)各界人士予以高度重視。

2.中國(guó)巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)。中國(guó)作為世界第三大國(guó)土面積的國(guó)家，幅員遼闊、自然環(huán)境和地勢(shì)條件復(fù)雜、氣候多變使我國(guó)的重大自然災(zāi)害具有災(zāi)害種類多、分布地域廣、發(fā)生頻率高，造成損失重的特點(diǎn)。據(jù)聯(lián)合國(guó)統(tǒng)計(jì)，20世紀(jì)以來(lái)，全球每54次最嚴(yán)重的自然災(zāi)害就有8次發(fā)生在中國(guó)。全球各種常見(jiàn)的自然災(zāi)害60余種，均在我國(guó)不同程度出現(xiàn)，每年對(duì)我國(guó)造成巨大影響的巨災(zāi)主要包含洪水、臺(tái)風(fēng)、地震等。2000-2016年期間，中國(guó)經(jīng)濟(jì)損失最大的災(zāi)害事件為2008年5.12地震，造成約850億美元；中國(guó)受災(zāi)人數(shù)最多的災(zāi)害事件為2003年6.23洪水，受災(zāi)人數(shù)150，146，000；中國(guó)死亡人數(shù)最多的災(zāi)害事件為2008年5.12地震，造成87，476人死亡。伴隨著認(rèn)為環(huán)境破壞和資源過(guò)度開(kāi)發(fā)，全球自然生態(tài)環(huán)境逐步惡化，和我國(guó)社會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，人口城市化加快，財(cái)富日益集中，巨災(zāi)損失和人員傷亡規(guī)模逐漸上升。

表 1 2000-2016年中國(guó)主要自然災(zāi)害情況統(tǒng)計(jì)表。

資料來(lái)源：根據(jù)The International Disaster Database 數(shù)據(jù)庫(kù)EM-DAT整理。

三、巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)管理概述

1.巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)管理措施種類。巨災(zāi)造成的財(cái)政損失是一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)事故和風(fēng)險(xiǎn)暴露地區(qū)的脆弱性的函數(shù)，二者的相互作用決定了整體損失的程度。風(fēng)險(xiǎn)管理是一個(gè)將損失降低到最小的過(guò)程，包含控制風(fēng)險(xiǎn)事故和風(fēng)險(xiǎn)暴露地區(qū)的脆弱性。實(shí)際諸如地震、海嘯類的巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)難以干預(yù)、控制或消除，很多時(shí)候巨災(zāi)甚至是難以預(yù)測(cè)的，因此巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)管理主要關(guān)注于降低脆弱性和減少風(fēng)險(xiǎn)事故和脆弱性的相互作用。巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)管理措施主要包含風(fēng)險(xiǎn)消減、損失融資、和損失降低。風(fēng)險(xiǎn)消減是風(fēng)險(xiǎn)的事前階段對(duì)于巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)測(cè)、規(guī)避和抵御，采取系列措施避免巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)的襲擊，控制風(fēng)險(xiǎn)擴(kuò)張范圍，降低經(jīng)濟(jì)的影響，例如對(duì)地震多發(fā)地區(qū)的房屋加固，人員疏散等措施。損失降低是事后的挽救，主要通過(guò)搶險(xiǎn)救災(zāi)等一系列措施。損失融資是最常用的巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制，包含巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)自留、巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移和巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)分散。巨災(zāi)保險(xiǎn)和再保險(xiǎn)是有效巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移方式，發(fā)達(dá)國(guó)家如美國(guó)、日本、新西蘭等已經(jīng)建立相對(duì)完善的巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)保險(xiǎn)體系。巨災(zāi)保險(xiǎn)有效的將風(fēng)險(xiǎn)損失從受災(zāi)者轉(zhuǎn)移到保險(xiǎn)公司，保險(xiǎn)公司根據(jù)其承保能力部分將承保風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給其他保險(xiǎn)公司或者再保險(xiǎn)公司。風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移機(jī)制的功能主要是保險(xiǎn)公司的風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)：通過(guò)分組大量的獨(dú)立的風(fēng)險(xiǎn)單位，保險(xiǎn)人可以降低整體風(fēng)險(xiǎn)水平和極端結(jié)果的可能性。巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)分散是一種巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)證券化，利用金融衍生工具如巨災(zāi)保險(xiǎn)鏈接證券將保險(xiǎn)和再保險(xiǎn)市場(chǎng)承擔(dān)的巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)壓力分散到資本市場(chǎng)，由廣大的投資者進(jìn)行承擔(dān)。

2.我國(guó)巨災(zāi)保險(xiǎn)發(fā)展歷程。面對(duì)觸目驚心的巨災(zāi)損失，遭受長(zhǎng)期的巨災(zāi)影響，目前我國(guó)的巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)管理制度尚未建立完全，與發(fā)達(dá)國(guó)家有較大差距，巨災(zāi)保險(xiǎn)是我國(guó)目前唯一的巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移方式。但我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)在災(zāi)害管理中發(fā)揮的作用微乎其微，主要仍由中國(guó)政府為主導(dǎo)，依賴于政府財(cái)政支持，通過(guò)財(cái)政巨災(zāi)專項(xiàng)撥款加之社會(huì)救助進(jìn)行巨災(zāi)損失融資。因?yàn)槲覈?guó)的巨災(zāi)保險(xiǎn)正處于發(fā)展初期，最近才隨著新國(guó)十條的推動(dòng)開(kāi)始起步試點(diǎn)，還處于巨災(zāi)保險(xiǎn)制度的建設(shè)階段。在20世紀(jì)50年代，僅出現(xiàn)包含地震為保險(xiǎn)責(zé)任的國(guó)企強(qiáng)制保險(xiǎn)，隨后由于我國(guó)缺乏科學(xué)的地震保險(xiǎn)精算基礎(chǔ)，保險(xiǎn)中的由地震所造成的損失列為了責(zé)任免除條款。巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)長(zhǎng)久以來(lái)排除在承包范圍之內(nèi)。

2006年，關(guān)于建立起一個(gè)政策支持和財(cái)政補(bǔ)助相結(jié)合的巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)保險(xiǎn)體系，于國(guó)務(wù)院頒發(fā)《關(guān)于保險(xiǎn)業(yè)改革發(fā)展的若干意見(jiàn)》中提出。2008年，經(jīng)歷了5.12汶川特大地震的慘重?fù)p失，喚醒了全民的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，建立健全巨災(zāi)保險(xiǎn)制度成為了社會(huì)各界的呼聲。2009年全國(guó)金融標(biāo)準(zhǔn)化技術(shù)委員會(huì)保險(xiǎn)分技術(shù)委員會(huì)發(fā)布《巨災(zāi)保險(xiǎn)數(shù)據(jù)采集規(guī)范》，樹(shù)立了我國(guó)風(fēng)險(xiǎn)管理的巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)準(zhǔn)，為巨災(zāi)損失的科學(xué)評(píng)估奠定了堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。2014年8月，國(guó)務(wù)院發(fā)布《關(guān)于加快發(fā)展現(xiàn)代保險(xiǎn)服務(wù)業(yè)的若干意見(jiàn)》，強(qiáng)調(diào)多層次風(fēng)險(xiǎn)分散機(jī)制、多種類保障模式、完善法律法規(guī)和風(fēng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)庫(kù)。 2015年的“十三五”規(guī)劃（2016-2020）中明確指出“加快建立巨災(zāi)保險(xiǎn)制度，探索建立保險(xiǎn)資產(chǎn)交易機(jī)制”。2016年5月11日，中國(guó)保監(jiān)會(huì)、財(cái)政部以保監(jiān)發(fā)〔2016〕39號(hào)印發(fā)《建立城鄉(xiāng)居民住宅地震巨災(zāi)保險(xiǎn)制度實(shí)施方案》，并于7月1日相關(guān)保險(xiǎn)產(chǎn)品正式全面銷(xiāo)售，這是我國(guó)巨災(zāi)保險(xiǎn)制度建設(shè)的里程碑，是巨災(zāi)制度建設(shè)進(jìn)入實(shí)質(zhì)性階段的破冰。

目前，國(guó)家已越來(lái)越重視巨災(zāi)保險(xiǎn)制度的發(fā)展，保監(jiān)會(huì)提出我國(guó)建立巨災(zāi)保險(xiǎn)制度建設(shè)分“三步走”戰(zhàn)略：2014年前完成巨災(zāi)保險(xiǎn)的專題研究，明確制度框架；2017年年底前，完成相關(guān)部署工作，推動(dòng)出臺(tái)地震巨災(zāi)保險(xiǎn)條例，建立巨災(zāi)保險(xiǎn)基金；在2017至2020年，全面實(shí)施巨災(zāi)保險(xiǎn)制度，并將其納入國(guó)家防災(zāi)減災(zāi)體系當(dāng)中。地震巨災(zāi)保險(xiǎn)邁開(kāi)步伐之后，如何覆蓋更廣泛的巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)，如何推動(dòng)巨災(zāi)保險(xiǎn)相關(guān)立法是接下來(lái)我國(guó)巨災(zāi)保險(xiǎn)制度發(fā)展的關(guān)注重點(diǎn)，借鑒國(guó)外豐富的巨災(zāi)管理經(jīng)驗(yàn)，探索符合我國(guó)特色的巨災(zāi)保險(xiǎn)制度和巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)管理體系以實(shí)現(xiàn)最大程度的風(fēng)險(xiǎn)防控是接下來(lái)所要考慮的重要問(wèn)題。

3.我國(guó)巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)存問(wèn)題。

3.1政府為單一風(fēng)險(xiǎn)管理主體。政府承擔(dān)著風(fēng)險(xiǎn)事故事前的主動(dòng)預(yù)測(cè)、人員疏散、抵抗安排的角色；也在巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)事后的風(fēng)險(xiǎn)管理中，損失融資階段負(fù)責(zé)災(zāi)害兜底。救災(zāi)搶險(xiǎn)和災(zāi)后重建資金都來(lái)自于財(cái)政資助和社會(huì)愛(ài)心捐款。這幾十年間，此模式顯示了諸多弊端。救災(zāi)資金出自于政府財(cái)政支出的一部分，面對(duì)猛烈的巨災(zāi)損失和龐大的災(zāi)后重建工程，有限的財(cái)政救助資金，杯水車(chē)薪。2000年至2015年期間，自然災(zāi)害造成直接經(jīng)濟(jì)損失累計(jì)54，908.8億元，財(cái)政救災(zāi)資金累計(jì)1，485.29億元，財(cái)政救災(zāi)占直接經(jīng)濟(jì)損失比例基本不到3%。國(guó)家財(cái)政救助作用不僅十分有限，而且巨災(zāi)救助削弱了政府其他部門(mén)的建設(shè)資金，影響國(guó)家經(jīng)濟(jì)發(fā)展。長(zhǎng)期單一的政府救助無(wú)法調(diào)動(dòng)市場(chǎng)資源，同時(shí)也助長(zhǎng)了人民對(duì)政府的過(guò)度依賴性，削弱了自我風(fēng)險(xiǎn)防范管理的意識(shí)。

3.2巨災(zāi)承保度低。保險(xiǎn)機(jī)制是應(yīng)對(duì)巨災(zāi)損失，穩(wěn)定社會(huì)的有效風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移方法，面對(duì)逐年遞增的自然災(zāi)害損失，大多發(fā)達(dá)國(guó)家國(guó)已經(jīng)形成了因地制宜的巨災(zāi)保險(xiǎn)體系，巨災(zāi)保險(xiǎn)覆蓋率和賠付率保持較高水平。在巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)高的新西蘭、英國(guó)、日本、美國(guó)等國(guó)家在經(jīng)歷了幾十年的發(fā)展下已經(jīng)建立了與其災(zāi)害種類、經(jīng)濟(jì)文化政治相協(xié)調(diào)較為成熟的巨災(zāi)保險(xiǎn)模式全球看來(lái)，保險(xiǎn)業(yè)在轉(zhuǎn)移自然災(zāi)害風(fēng)險(xiǎn)上承擔(dān)大約30%-40%的巨災(zāi)損失。根據(jù)慕尼黑再保險(xiǎn)公司近日在官網(wǎng)發(fā)布的2016年上半年自然巨災(zāi)損失報(bào)告，2016年上半年全球發(fā)生巨災(zāi)事件造成整體經(jīng)濟(jì)損失達(dá)700億美元，其中270億美元由保險(xiǎn)公司承保，承保比例為39%。2015年同期，自然巨災(zāi)造成的經(jīng)濟(jì)損失為590億美元，其中190億美元損失由保險(xiǎn)公司承保，承保比例為32%。即使是作為全球第三大的保險(xiǎn)市場(chǎng)，也不得不承認(rèn)我國(guó)的保險(xiǎn)產(chǎn)業(yè)發(fā)展相對(duì)滯后，巨災(zāi)損失的承保比例十分有限，商業(yè)保險(xiǎn)作用微乎其微的事實(shí)。200年汶川大地震直接經(jīng)濟(jì)損失8451億元，保險(xiǎn)總共賠償僅16.6億元，占比是0.196%，不到1%。

3.3缺乏風(fēng)險(xiǎn)管理工具。我國(guó)缺乏相關(guān)巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)分散機(jī)制，僅以保險(xiǎn)作為我國(guó)唯一的巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移工具，除上述承保度低的問(wèn)題，還長(zhǎng)期面臨商業(yè)保險(xiǎn)公司承保力不足，保險(xiǎn)產(chǎn)品缺乏，民眾保險(xiǎn)意識(shí)淡薄的問(wèn)題。因巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)的特殊屬性，風(fēng)險(xiǎn)分部區(qū)域性明顯，承保風(fēng)險(xiǎn)過(guò)于集中，投保量的嚴(yán)重不足，嚴(yán)重逆選擇問(wèn)題，巨災(zāi)保險(xiǎn)相應(yīng)價(jià)格較高，保險(xiǎn)公司和再保險(xiǎn)公司承保成本較高，實(shí)質(zhì)上依賴于政府主導(dǎo)甚至強(qiáng)制實(shí)施。加之我國(guó)再保險(xiǎn)市場(chǎng)發(fā)展時(shí)間尚短，中再保險(xiǎn)集團(tuán)與部分其他境外再保險(xiǎn)分公司分保能力有限，難以應(yīng)對(duì)損失嚴(yán)重的巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)。特大災(zāi)害可能導(dǎo)致保險(xiǎn)公司和再保險(xiǎn)公司的破產(chǎn)。政府無(wú)法僅僅通過(guò)巨災(zāi)保險(xiǎn)整合社會(huì)資源，缺乏資本市場(chǎng)、保險(xiǎn)市場(chǎng)的有效優(yōu)化配置。

4.發(fā)達(dá)國(guó)家巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)管理。巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)造成的嚴(yán)重?fù)p失匯聚了全球各個(gè)國(guó)家的長(zhǎng)期關(guān)注，為維護(hù)社會(huì)穩(wěn)定與經(jīng)濟(jì)發(fā)展，諸多發(fā)達(dá)國(guó)家已經(jīng)經(jīng)過(guò)了多年的巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)理論研究和實(shí)踐經(jīng)營(yíng)，建立了較先進(jìn)且結(jié)合本國(guó)國(guó)情的巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)管理體系，在風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移和風(fēng)險(xiǎn)分散方面取得顯著成效。綜合來(lái)看，發(fā)達(dá)國(guó)家最常見(jiàn)的巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)管理體系包含最重要的保險(xiǎn)保障，如特定國(guó)家強(qiáng)制巨災(zāi)保險(xiǎn)、各種類型商業(yè)巨災(zāi)保險(xiǎn)、及其再保險(xiǎn)；和巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)證券化產(chǎn)品，如巨災(zāi)債券、巨災(zāi)期貨、巨災(zāi)期權(quán)等；還有政府財(cái)政支持，構(gòu)成的三大支柱，并發(fā)展巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)的事前觀測(cè)預(yù)防科學(xué)科技。各類策略相輔相成，進(jìn)行各種巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)防、轉(zhuǎn)移、分散、對(duì)沖。

4.1巨災(zāi)保險(xiǎn)。巨災(zāi)保險(xiǎn)制度在發(fā)達(dá)國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)管理中已日趨完善，達(dá)到了較高的巨災(zāi)保險(xiǎn)覆蓋率和賠付率，保險(xiǎn)市場(chǎng)起著至關(guān)重要的作用，現(xiàn)今全球發(fā)達(dá)國(guó)家已經(jīng)經(jīng)過(guò)多年探索出了較為成功保險(xiǎn)模式。美國(guó)的巨災(zāi)保險(xiǎn)制度處于領(lǐng)先水平，保險(xiǎn)市場(chǎng)發(fā)達(dá)，政府參與度高，并具有較完善的法律體系為支撐。其中最受世界認(rèn)可的全國(guó)性洪水保險(xiǎn)計(jì)劃和聯(lián)邦農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)計(jì)劃，對(duì)于全球洪水保險(xiǎn)有著重要參考價(jià)值。處于地震多發(fā)地帶的日本，早在1966年便建立了地震保險(xiǎn)制度，出臺(tái)了多個(gè)關(guān)于地震保險(xiǎn)相關(guān)法律法規(guī)，如全國(guó)范圍類的《地震保險(xiǎn)關(guān)聯(lián)法》。日本地震保險(xiǎn)制度鮮明的特點(diǎn)是將企業(yè)和家庭的財(cái)產(chǎn)分類，充分利用商業(yè)保險(xiǎn)承保，政府部門(mén)參與再保險(xiǎn)責(zé)任分擔(dān)。英國(guó)的洪水保險(xiǎn)是巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)管理的成功模式，政府僅制定相應(yīng)法律法規(guī)，把洪水保險(xiǎn)完全市場(chǎng)化、商業(yè)化管理，保險(xiǎn)公司在市場(chǎng)上承保私人與企業(yè)的洪水風(fēng)險(xiǎn)。英國(guó)的洪水參保率高達(dá)80%，高度的承保量也奠定了完善的精算基礎(chǔ)，促進(jìn)了保險(xiǎn)市場(chǎng)的活力。新西蘭的完全由政府進(jìn)行承保的地震保險(xiǎn)項(xiàng)目，是全球最早開(kāi)始政府干預(yù)巨災(zāi)保險(xiǎn)市場(chǎng)的成功案例。新西蘭政府為地震保險(xiǎn)的唯一管理者，設(shè)立保險(xiǎn)基金并擔(dān)任全資法人，從全社會(huì)利益出發(fā)，進(jìn)行承保，給地震保險(xiǎn)提供了強(qiáng)大的后盾。最典型的地震自然災(zāi)害保險(xiǎn)自動(dòng)附于火險(xiǎn)中，屬于強(qiáng)制保險(xiǎn)，獨(dú)具全國(guó)統(tǒng)一費(fèi)率的特點(diǎn)，為廣大家庭保駕護(hù)航。

4.2巨災(zāi)保險(xiǎn)證券化。保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)證券化的概念是上世紀(jì)90年代中期之后，在非壽險(xiǎn)再保險(xiǎn)市場(chǎng)的承保能力面對(duì)日益劇增的壓力，和壽險(xiǎn)和非壽險(xiǎn)業(yè)的資本管理吸引了日益匯聚的眼光的環(huán)境下建立的。保險(xiǎn)連結(jié)證券（ILS）最突出的形式就是巨災(zāi)債券。巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)證券化始于1992年，由芝加哥商品交易所（CBOT）引入指數(shù)掛鉤的巨災(zāi)損失期貨合約，在當(dāng)年安得烈颶風(fēng)過(guò)后，基于擴(kuò)大再保險(xiǎn)能力而創(chuàng)生出的風(fēng)險(xiǎn)分散產(chǎn)品。近年來(lái)市場(chǎng)交易非常活躍，呈現(xiàn)出交易規(guī)模擴(kuò)大、交易次數(shù)增多的趨勢(shì)。發(fā)展初期1997年全年新發(fā)巨災(zāi)債券額度不到10億美元，2015年全球巨災(zāi)債券新發(fā)總額59.2億美元，年末存量226.4億美元。巨災(zāi)債券用以促進(jìn)巨災(zāi)保險(xiǎn)從保險(xiǎn)公司、再保險(xiǎn)公司、企業(yè)（簡(jiǎn)稱巨災(zāi)債券的發(fā)起人）直接風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移到投資者。巨災(zāi)保險(xiǎn)證券化的主要作用是其潛在的貢獻(xiàn)來(lái)提高保險(xiǎn)市場(chǎng)效率。證券化可以作為一個(gè)對(duì)傳統(tǒng)再保險(xiǎn)的補(bǔ)充，擴(kuò)大保險(xiǎn)公司和再保險(xiǎn)公司容量池，并保持保費(fèi)價(jià)格的競(jìng)爭(zhēng)力并一定程度上擴(kuò)大了巨災(zāi)保險(xiǎn)的承保范圍，輔助增添傳統(tǒng)再保險(xiǎn)未被覆蓋的巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)。此外，證券化安排可以影響分保人對(duì)資本要求、以及其他貢獻(xiàn)，來(lái)降低資本成本。此外，作為保險(xiǎn)人轉(zhuǎn)移巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)和進(jìn)入資本市場(chǎng)的工具，證券化也有助于平滑年度業(yè)績(jī)減少極端風(fēng)險(xiǎn)的負(fù)面影響。國(guó)外巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)證券化到目前市場(chǎng)己經(jīng)基本成熟，己經(jīng)成為保險(xiǎn)公司和再保險(xiǎn)公司擴(kuò)充承保能力的穩(wěn)定來(lái)源。市場(chǎng)近年來(lái)一直穩(wěn)步增長(zhǎng)在全球巨災(zāi)的賠付中，保險(xiǎn)衍生品起到了重要的作用，極大地降低了（再）保險(xiǎn)業(yè)的負(fù)擔(dān)，其高收益率和與資本市場(chǎng)的低相關(guān)性對(duì)投資者頗具吸引力。而中國(guó)目前還尚未建立巨災(zāi)保險(xiǎn)衍生品市場(chǎng)，我國(guó)的差距亟待彌補(bǔ)。

四、我國(guó)巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)管理建議

1.重視巨災(zāi)防范。從風(fēng)險(xiǎn)管理的源頭出發(fā)，針對(duì)巨災(zāi)多發(fā)地區(qū)建立針對(duì)性防御工程，設(shè)計(jì)災(zāi)害警示體系，普及相關(guān)應(yīng)急機(jī)制，例如提升建筑物防洪防震等級(jí)、修建臨時(shí)避險(xiǎn)空間等。國(guó)民風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)低下，缺乏應(yīng)急知識(shí)，并巨災(zāi)保險(xiǎn)意識(shí)淡薄，造成了投保量不足是保險(xiǎn)發(fā)展緩慢的重要因素之一。急需舉國(guó)上下宣揚(yáng)風(fēng)險(xiǎn)損失危害，加強(qiáng)災(zāi)害應(yīng)對(duì)措施教育，以提升全民風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)，并且引導(dǎo)全民積極參保，為各種巨災(zāi)保險(xiǎn)提供支持，降低財(cái)產(chǎn)損失，大程度減輕國(guó)家財(cái)政負(fù)擔(dān)。

2.完善法律制度。我國(guó)目前推行的政府推動(dòng)和市場(chǎng)運(yùn)作的保障民生的巨災(zāi)保險(xiǎn)制度中，政府的立法和制度支持是巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)管理的基礎(chǔ)。目前我國(guó)缺乏巨災(zāi)保險(xiǎn)單行法律法規(guī)，至今僅僅出臺(tái)了關(guān)于自然災(zāi)害管理的20幾部《防洪法》、《防震減災(zāi)法》等法律規(guī)定，巨災(zāi)保險(xiǎn)合同缺乏實(shí)質(zhì)性法律規(guī)范。巨災(zāi)保險(xiǎn)法律體系可以多方借鑒美國(guó)、日本等發(fā)達(dá)國(guó)家經(jīng)驗(yàn)，結(jié)合我國(guó)現(xiàn)實(shí)法治，根據(jù)不同環(huán)境因素區(qū)別劃分災(zāi)害分類管理，并明確劃分保險(xiǎn)（商業(yè)和政策性）能夠涉足和無(wú)法涉足的領(lǐng)域，在此基礎(chǔ)上進(jìn)一步區(qū)別政府和市場(chǎng)的責(zé)任范圍，明確巨災(zāi)保險(xiǎn)立法規(guī)范的災(zāi)害種類，以及國(guó)家政策支持的災(zāi)害種類。

3.健全多元保險(xiǎn)模式。《建立城鄉(xiāng)居民住宅地震巨災(zāi)保險(xiǎn)制度實(shí)施方案》在全國(guó)層面的正式實(shí)施，實(shí)現(xiàn)了我國(guó)巨災(zāi)保險(xiǎn)的重大破冰，承擔(dān)了以地震災(zāi)害造成的城鄉(xiāng)居民住宅損失。除地震以外，我國(guó)自然災(zāi)害種類繁多，洪水、臺(tái)風(fēng)等屢次發(fā)生，并受災(zāi)程度區(qū)域性特征明顯。需要發(fā)展多方風(fēng)險(xiǎn)保障模式，劃分詳細(xì)巨災(zāi)條目，開(kāi)發(fā)形式多樣的巨災(zāi)保險(xiǎn)產(chǎn)品。結(jié)合我國(guó)巨災(zāi)保險(xiǎn)試點(diǎn)過(guò)程中的問(wèn)題，聯(lián)系區(qū)域性災(zāi)害分布情況，打破單一籠統(tǒng)范圍的局限，因地制宜推廣合理險(xiǎn)種。并推進(jìn)我國(guó)巨災(zāi)保險(xiǎn)面向人壽與非人壽保險(xiǎn)全面覆蓋，考慮巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)造成的人身安全威脅。對(duì)于除家庭外的企業(yè)財(cái)產(chǎn)所包括的固定資產(chǎn)、機(jī)械設(shè)備、等等因巨災(zāi)造成的損失也應(yīng)考慮在巨災(zāi)保險(xiǎn)制度的保障范圍之內(nèi)。未解決承保能力不足、加強(qiáng)保險(xiǎn)公司穩(wěn)定經(jīng)營(yíng)，妥善進(jìn)行再保險(xiǎn)安排，發(fā)展再保險(xiǎn)市場(chǎng)。

4.探索巨災(zāi)證券化模式。嘗試巨災(zāi)保險(xiǎn)證券化，通過(guò)有價(jià)證券向靈活的資本市場(chǎng)分散，一方面推動(dòng)我國(guó)金融市場(chǎng)的活躍發(fā)展，同時(shí)更大程度擴(kuò)大我國(guó)巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)的承受能力，拓寬巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)損失融資渠道，是我國(guó)巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)管理發(fā)展的必然方向。我國(guó)可建立巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)中心，搜集我國(guó)自然災(zāi)害數(shù)據(jù)加以分析，進(jìn)行量化推出指數(shù)保險(xiǎn)，得到不同地區(qū)對(duì)抗自然災(zāi)害的易損性、災(zāi)害種類、可能性、風(fēng)險(xiǎn)敞口等，為風(fēng)險(xiǎn)分散測(cè)算做基礎(chǔ)。跟蹤國(guó)際巨災(zāi)保險(xiǎn)證券最新理論，加強(qiáng)與有成功經(jīng)驗(yàn)國(guó)家的技術(shù)溝通，為巨災(zāi)保險(xiǎn)市場(chǎng)與資本市場(chǎng)的融合創(chuàng)造條件。巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)分散模式的有效方式巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)證券化依賴于發(fā)達(dá)的保險(xiǎn)技術(shù)和健全的資本市場(chǎng)，因此要推動(dòng)我國(guó)資本市場(chǎng)成熟，發(fā)展金融創(chuàng)新模式，加大技術(shù)、稅制、會(huì)計(jì)制度的更新，建立專業(yè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)。最終通過(guò)集合政府財(cái)力，面向市場(chǎng)，舉全民力量，創(chuàng)造多方參與、共同分散的風(fēng)險(xiǎn)管理體系。

參考文獻(xiàn)：

[1]中華人民共和國(guó)國(guó)務(wù)院新聞辦公室.中國(guó)的減災(zāi)行動(dòng).北京.2009.

[2]聯(lián)合國(guó).環(huán)境狀況和政策回顧：1972-2002[R].紐約，2003.

[3]諸寧.保險(xiǎn)與再保險(xiǎn)中的巨災(zāi)債券研究[D].北京交通大學(xué)2015.

[4]李艫. 巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)分散模式及巨災(zāi)債券定價(jià)研究[D].云南大學(xué)2012.

[5]許均.國(guó)外巨災(zāi)保險(xiǎn)制度及其對(duì)我國(guó)的啟示[J].海南金融，2009.

[6]王銀成.巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制研究[M].中國(guó)金融學(xué)出版社，2013.

[7]肖亞駒.國(guó)際巨災(zāi)保險(xiǎn)制度對(duì)我國(guó)的啟示[D].西南財(cái)經(jīng)大學(xué)，2014.

[8]OECD.Catastrophe Linked Securities and Capital Market.Bangkok，Thailand，Sept.2009.

[9]Cecelia Kempler ， Michel Flamée ， Charles Yang 2010 Global Perspectives on Insurance Today - 《Macmillan》 pp：231.

[10]文/李致鴻 21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道.

[11]數(shù)據(jù)來(lái)源：The International Disaster Database ，EM-DAT數(shù)據(jù)庫(kù).

[12]數(shù)據(jù)來(lái)源：中國(guó)人民共和國(guó)民政部. 社會(huì)服務(wù)發(fā)展統(tǒng)計(jì)公報(bào)2010-2015.

[13]數(shù)據(jù)來(lái)源：慕尼黑再保險(xiǎn)公司官網(wǎng)www.munichre.com.