論企業財務風險的防范與控制

摘 要：財務風險是企業在財務管理過程中必須面對的一個現實問題，它客觀存在于企業生產經營活動的各個環節當中，成為影響企業生存與發展的重要因素，在全球經濟一體化過程中，危機使得企業財務活動的不確定性加劇了企業的財務風險，企業管理人員要做的，就是把財務風險控制在一定范圍內，把損失降到最低，但不可能完全消除風險，同時，企業還需要增強自身的財務風險控制意識，建立財務風險控制體系，提高財務風險控制能力，才能對財務風險形成有效的防范。

關鍵詞：財務風險 風險防范 風險控制

由于企業財務風險對預期收益的影響給企業帶來了巨大沖擊和壓力，在這樣的背景之下，企業財務管理人員必須根據公司的具體情況，結合國內外研究現狀，分析財務風險發生的因素，在財務管理領域出現了新的風險因素之下，做出針對性的應對策略，從而能夠有效的防范企業財務風險的發生。

一、 財務風險的概念及特征

1.財務風險的概念。風險客觀存在，做任何事情都有一定的風險，財務風險是指企業在各自日常的財務活動中，各個環節都有可能產生預料之外的事件，使實際與預期存在差距，給企業帶來損失。在企業商品經營活動過程中，為了追求企業利潤最大化，企業往往根據以往的以往的信息資料和現在掌握的情況，編制財務經濟預算，制定財務政策，但由于眾多不確定因素的存在，致使企業的經濟活動未知，有可能獲取預期收益，也可能遭受損失，財務風險具有兩面性，積極的一面，財務風險給企業提供獲取收益的機會；不利的一面，財務風險可能給企業帶來財務危機。當然，財務風險是普遍存在的，要增強風險防范意識，把財務風險控制在一定范圍內，降低財務損失。

2.財務風險的基本特征。財務風險是風險在財務領域的體現，它具有風險的一般特征，又具有財務領域的特質，總結起來有如下特征：（1）客觀性。相對而言，財務風險是客觀存在的，在企業的發展過程中，財務風險雖然能在一定程度上得到控制，但是其實不可避免的，企業管理人員只能通過有效的技術手段來應對，企圖盡量避免回避它、簡單消除它。（2）不確定性。在不同的企業當中，因為自身的財務管理方式不同，產生風險的環節和方式也不盡相同，而且風險發生的時間和結果具有不確定性，沒有明確的事件限定，可能隨時都會發生，風險可能產生的結果可能是機會也可能是危機。（3）相對性。財務風險的發生與否、結果怎樣，是隨著外部因素與內部因素分變化而變化的，涉及到了企業管理的各個方面，其發生的方式與企業的發展有著密切的聯系，具有相對性。（4）雙重性。企業財務風險發生的時候，極有可能給企業帶來一定的消極影響，也能帶去一定的積極影響。但影響的大小是會受到企業決策的影響的，企業應在風險發生的時候抓住其積極的一面。（5）可度量性。財務風險的發生，可以根據企業的財務管理進行相應的估計，科學的評估可以幫助企業進行有效的管理。

二、企業財務風險的類型

財務風險存在于企業財務活動各個環節當中，按照財務風險產生的環節不同，可以把企業財務風險分為籌資風險、投資風險、經營風險以及流動性風險。（1）籌資風險是指借入資金而增加喪失償債能力的可能，資金供需市場、宏觀經濟環境、企業籌集資金都會給財務成果帶來不確定性。（2）投資風險是指由于不確定因素的影響，投資項目不能達到預期效果，影響到企業盈利水平和償債能力。（3）經營風險是指在企業的生產經營過程中，生產、銷售等各個環節不確定因素的影響導致企業資金運動的遲滯，對企業價值造成一定的影響。（4）存貨管理風險是指企業應保持一定量的存貨以便正常生產，合理優化配置庫存直接影響到企業的生產和聲譽。（5）流動性風險是指企業資產不能正常和確定性轉移現金或企業債務不能正常履行的可能性。

三、企業財務風險產生的原因

1. 外部原因。所謂外部原因，是指站在企業的角度相對于內部原因而言的，從宏觀角度來看這些外部原因，主要有：經濟體制、經濟政策及企業自身機制對籌資和投資的影響所導致的經濟環境因素；金融市場的發育完善程度以及利率和匯率變化多導師的金融市場因素；政治的穩定性以及法律的變化性所導致的政治環境和法律環境因素。企業必須要學會使用復雜多變的宏觀環境，從而規避這些可能由外部環境多帶來的巨額虧損。

2.內部原因。企業內部原因往往是導致風險發生的主要原因，現階段企業財務風險的內部原因如下：（1）財務決策缺乏科學性導致決策失誤，目前，許多企業的財務決策都存在經驗決策及主管決策現象，一言堂的工作作風在企業管理中普遍存在，決策的失誤會導致財務風險的發生。（2）企業內部財務關系不明，企業與內部各部門之間及企業與上級企業之間，在資金管理及使用、利益分配等方面存在著權責不明、管理不力的現象，造成資金使用效率低下，資金流失嚴重，資金的安全性、完整性無法得到保證，例如，現階段很多集團公司母公司與子公司的財務關系十分混亂，資金使用沒有有效的監督和控制。（3）盲目投資，加大企業財務風險，企業盲目追求規模效益，通過資產重組等方式不斷擴大企業規模，希望通過擴大規模來進一步提高效率和競爭力，事實上，過分追求規模經濟有可能使財務風險加大。（4）財務人員的風險意識較為淡薄，沒有對財務風險產生足夠的重視，缺乏正確的市場風險意識，從而放大了財務風險發生的可能性。

四、企業財務風險的表現

財務風險的表現是多種多樣的，我國現階段企業中較為典型的表現主要有：獲利能力低，經濟效益差，產品的成本費用高，毛利率低，企業無法清償到期債務；資金匱乏，負債過度，信用等級低，融資額能力差，企業的支護能力弱化；企業短期債務比例過高，或者把短期借款資金投資于提現能力差的固定資產或其它長期資產。企業資產的流動性降低，影響短期償債能力；資產質量差，積累大量不良債權和存貨，資金周轉率低等。這些企業財務風險制約了企業投資效益的增長，不利于企業的長遠發展。

五、 企業財務風險的控制對策

1. 加強風險意識，建立有效的風險防范處理機制。提高管理層人員的財務風險意識，是企業應對財務風險的思想保證，企業財務主管領導對單位經營風險要負重要責任，要重點把握財務收支決策，注重風險管理，同時，總會計師作為第一管理者的參謀和助手，要發揮自身監控作用，防范財務風險。當然，財務部門必須要建立完善有效的風險風險防范處理機制，發揮其監控作用，制定切實可行的內部財務管理方法，完善資金管理，控制貸款和擔保規模。

2. 優化資本結構，降低籌資風險。企業在進行籌資時，應根據自身特點，充分衡量債務資本和股權資本的利弊，通過對經驗數據的測算，根據其資產負債表中的數據，計算出風險控制的臨界點，并在此基礎上逐步優化自身資本結構。

3. 合理投資，降低投資風險。由于財務風險具有一定的雙重性，所以我們不僅要認識到財務風險給企業帶來的積極影響，還要對其產生的消極影響進行積極的分析，企業在發展過程中，既要敢于進行投資，又要科學決策，避免濫投，從而規避風險，獲得利益最大化。

六、結語

本文結合個人工作經驗，就企業財務風險的防范與控制問題展開了探討，就企業財務風險的概念而言，它是不可避免的，并且具有客觀性、不確定性、雙重性、相對性和可度量性的基本特征，企業風險可分為籌資風險、投資風險、經營風險以及流動性風險，企業在進行財務風險的防范與控制時，可以采取以下措施：加強風險意識，建立有效的風險防范處理機制；優化資本結構，降低籌資風險；合理投資，降低投資風險。然而由于個人所學知識以及閱歷的局限性，并未能夠做到面面俱到，希望能夠憑借本文引起廣大學者的關注。

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