信托不設(shè)好，移民等于被打劫？

對于想要移民美國的超富裕家族來說，如果在移民前沒有合理的稅務(wù)規(guī)劃，那就是“羊入虎口”，白白成為美國國稅局（IRS）眼中的肥羊。而移民前信托，或許就是超高凈值家族移民美國的最佳避稅工具。

杜邦（Pierre DuPont）指出，現(xiàn)在越來越多的中國家族選擇將第二代或第三代，送來美國留學(xué)。這些家族的未來，可能會學(xué)成后回到中國，也有很多選擇留在美國工作，定居美國。這種情況會讓家族的財務(wù)、遺傳規(guī)劃更為復(fù)雜，即便家族本身并未整體移民，但有成員決定獲得綠卡，變成美國公民，都有可能讓家族財產(chǎn)變成美國政府的全球追稅對象。

道理很簡單，所有美國永久居民（“綠卡”持有者）及美國公民，在全球范圍的收入及遺產(chǎn)、贈予所得，都須遵循美國稅法，向美國聯(lián)邦政府、州政府，甚至地方政府繳納所得稅以及遺產(chǎn)繼承稅。只要個人沒有主動放棄綠卡或美國護照，綠卡沒被吊銷或被法院裁定有違反移民法規(guī)，美國國稅局都會向他們在全球范圍追稅。

舉個簡單例子，如果一個中國家族資產(chǎn)都在中國，規(guī)模數(shù)億人民幣。家有兩個孩子，一個在中國，一個移民來美國。父親意外過世時，根據(jù)遺囑把一半家產(chǎn)留給母親，剩下一半讓兩個孩子繼承。已經(jīng)移民美國的孩子需對繼承的5千萬資產(chǎn)繳納遺產(chǎn)稅，稅率最高可達40% ！

但這還不是最糟糕的狀況，因為美國政府繳稅只接受現(xiàn)金支付。要是遺產(chǎn)中大部分是流動性資產(chǎn)，只要變現(xiàn)相應(yīng)價值資產(chǎn)便能繳稅。若遺產(chǎn)主要是家族企業(yè)，僅有少量現(xiàn)金，那怎么辦？即使想出售部分私營家族企業(yè)股權(quán)用于納稅，也難以立刻找到合適買家。更有可能危及家族企業(yè)的穩(wěn)定經(jīng)營。

移民前信托當心5年期限

或許很多家族已經(jīng)了解信托在于規(guī)避所得稅和遺產(chǎn)稅方面的功效，但涉及移民美國，就需特別留意“五年期限”規(guī)則。

通常情況下，美國的稅法不能管轄在其他國家或離岸設(shè)立的信托。因此，將中國資產(chǎn)裝入信托后就能按照設(shè)計方案，交付給已經(jīng)移民美國的受益人。但是，一旦信托資產(chǎn)饋贈者本人，在設(shè)立信托后的5年內(nèi)移民美國，那這些信托即便是在美國之外設(shè)立，也將轉(zhuǎn)為受美國信托法律管轄，成為美國信托。

也就是說，如果家族長輩2016年在美國外設(shè)立信托，并將所有資產(chǎn)納入信托。這時，該信托對于美國屬外國信托。這位設(shè)立人在5年（2021年）后再移居美國，該信托仍屬外國信托。但若因為狀況改變，設(shè)立人在2021年之前移民美國，很不幸這時美國的稅法將對該基金擁有管轄權(quán)，甚至還會追溯自設(shè)立以來的資產(chǎn)增值收入。

因此要想獲得最佳避稅效果，不僅要有設(shè)計良好的信托結(jié)構(gòu)，設(shè)立時機同樣重要。既然叫移民前信托，最好的設(shè)立時機便是財產(chǎn)贈予人和受益人都未移民美國之前。

要是家族信托設(shè)立時，受益人在美國的身份還是非美國居民，這時便能享受最大優(yōu)惠：即使受益人轉(zhuǎn)換身份成為美國永久居民，從信托獲得的收入，依然可享受免稅待遇。

非美國居民和美國居民的身份分界點，在于“183天原則”。 即個人在該日歷年度在美居住超過31天，在過去3年居住超過183天，則在征稅方面就失去了非美國居民待遇，轉(zhuǎn)為根據(jù)美國居民身份征稅。

綜合考慮家族信托的模式

杜邦在長期為全球家族策劃家族信托的經(jīng)歷中發(fā)現(xiàn)，要想簡單歸納出一個適合各家族的信托模式是不可能的。

信托本身需滿足各個家族具體需要和對未來的愿景目標。在涉及移民計劃時，各家族有著不同狀況。若是單一繼承人家族，問題就簡單很多，只涉及是整體移民，還是讓子女先移民。這時或許單一信托就能滿足要求。

但有些中國家族已發(fā)展到第三代，而且在第二代時就有好幾位繼承人。這時可能有家族成員考慮移民美國，但也可能有其他成員想移民別國，如澳洲、新加坡或歐洲國家。這時，僅針對美國稅法制度設(shè)計移民前信托就不是最明智的選擇。要是單一家族針對多個國家的稅務(wù)制度規(guī)劃綜合避稅方式，或許結(jié)構(gòu)又太過復(fù)雜。

這種情況下，可以考慮按移居不同國家的家族分支，設(shè)計多個家族信托。這種多信托，并非是在當下便分割家族財產(chǎn)，只是為了更經(jīng)濟有效地滿足不同家族成員需要。

同樣的，既然家族信托是要滿足未來家族發(fā)展需要，就要考慮未來幾代的狀況。這其中就要包含不幸的“白發(fā)人送黑發(fā)人”情況。在子女不幸早逝時，讓孫輩隔代繼承便是很多家族的首選。這在美國需注意隔代繼承稅問題，美國各州對于這種隔代繼承的免稅范圍都有不同定義。這種情況下，便可在家族信托中加入朝代信托（Dynasty Trust）架構(gòu)。

另外，信托的基石是信任。要設(shè)家族信托，特別是涉及母國以外的其他國家，找誰來設(shè)計、信托執(zhí)行、未來的修改都要特別謹慎。而一旦選擇了合適的信托設(shè)計人，便要坦然公布所有資產(chǎn)狀況和已設(shè)信托狀況。

之前就有一位美國科技界大佬請杜邦設(shè)計家族信托，不過這時他并未提及依然持有那家重量級科技企業(yè)的股權(quán)。在完成信托設(shè)計最終審核時才警覺，這部分股權(quán)只是由原先的個人持股，轉(zhuǎn)入了一個仍由大佬實際控制的慈善基金。這種狀況的出現(xiàn)使得原先的信托設(shè)計不再合理。

“用人不疑，疑人不用”。既然選定了信托人，依然藏著掖著，不開誠布公，那就只有一個結(jié)果—信托結(jié)構(gòu)無法滿足各種需要。而之后再修改、調(diào)整，都會增加不必要的成本，并對財富穩(wěn)定性帶來潛在風(fēng)險。