上市公司粉飾報表現狀分析與對策研究

【摘要】財務報表信息反映了上市公司經營狀況，是投資者、債權人、監管部門等報表使用者了解上市公司最直接、最重要的途徑。而如今，財務報表粉飾的行為十分泛濫，這直接影響了會計信息的質量，引起了會計行業、注冊會計師行業的誠信危機，甚至于阻礙了資本市場、國民經濟的發展。上市公司財務報表粉飾已經成為資本市場上的焦點問題，引起了政府、企業、監管部門、投資者的重視。因此，本文分析了上市公司粉飾報表的動機、致使上市公司粉飾報表存在的問題，并提出了防止上市公司粉飾報表的對策，為投資者還原財務報表背后真實的經營狀況，以期促進中國的資本市場的健康發展。

【關鍵詞】上市公司；財務報表；粉飾

上市是每個企業追求的目標，成為上市公司代表著各個方面到達了一定的標準，身為投資者我們只能通過財務報表了解上市公司，可是我們真的可以信賴手中“完美”的財務報表嗎？股票市場作為一個重要的資本市場，在我國有無到有，逐漸發展壯大，然而充斥著的虛假會計信息的財務報表蒙蔽了我們的雙眼。無論是國外還是國內，財務報表粉飾行為愈演愈烈，一個個真實的案例揭示了財務報表粉飾問題研究的重要性。

一、“財務報表粉飾”概念的界定

財務報表粉飾是一個外來詞匯，其可以分為兩類：一類是合法手段的粉飾，也稱盈余管理。盈余管理是以會計政策可選擇性為前提條件的，通過會計處理方法的選擇運用在法律法規允許的范圍內控制企業報表的盈余，以趨于預期目標，從而維持股價、合理避稅。另一類是非法手段的粉飾也稱為利潤操縱，它指的是通過違法手段或利用會計法本身的缺陷而人為造成利潤的增加或減少，尋求“有利”的財務結果。

二、上市公司粉飾報表的動機

（一）上市動機。隨著公司規模的不斷擴大，公司會選擇上市融資，以成本相對較低并且能提高公司的知名度，在我國，上市的條件比較嚴格，很多公司達不到上市的標準，企業為了上市會“美化”財務報表以實現公司連續三年盈利等《公司法》要求的財指標。（二）融資動機。為了滿足公司的運營，公司除了會通過上市融資還希望會通過貸款進行融資。銀行等金融機構會出于對風險的考慮，會對上市公司提出一些財務要求，當上市公司達不到這些財務要求時，就可能通過粉飾報表來得到銀行等金融機構的貸款。（三）維持上市資格。已經上市的企業就會千方百計的保住上市的資格，《公司法》中規定，如果上市公司連續三年出現虧損且在一定期間內不能轉虧為盈，就會終止上市，對于一些經營狀況不良的企業，他們會通過“修飾”財務報表避免摘牌退市，維持上市資格。（四）逃稅動機。根據稅法的規定，企業所得稅、增值稅、營業稅、消費稅等稅以企業的營業收入、費用、利潤等為計稅基礎交納，有些企業為了逃稅、漏稅就會人為地改變財務報表中的財務數據，調整銷售收入、會計利潤改變應納稅額。

三、上市公司存在報表粉飾問題的原因

（一）內部治理結構不完善。目前我國上市公司的治理結構不是很完善，存在著很多問題，這正是引發上市公司粉飾報表重要的內部因素。比如，在股權結構中，控股股東股權比例過高、流動股東股權比例過低并且十分分散、國有比例偏高；董事會缺乏內部制衡和獨立性，獨立董事形同虛設；監事會沒有起到監督、管理的作用等。（二）管理層激勵機制不合理。隨著市場經濟的發展，傳統的收益率所反映的經營業績無法全面衡量管理者的業績和能力。由于評價管理者能力的財務指標較單一，導致有些管理層在達不到預期的目標時通過粉飾財務報表來達到欺瞞股東、獲得高薪水的目的。（三）證券市場法律法規不完善。我國的會計準則和會計制度不夠完善，其靈活性和真空地帶給上市公司粉飾報表提供了有利的條件，要想徹底遏制財務報表粉飾的行為，必須完善法律法規。（四）監管部門監管力度不足。政府監管部門力度不足，不能及時發現上市公司粉飾報表的行為，使得一些上市公司存在僥幸心理而頂風作案。

四、防止上市公司粉飾報表的對策

（一）完善上市公司的內部治理結構。建立“股東-董事-監事”相互制衡的內部治理結構。在股權結構方面，整治控股股東控制股東大會的問題，適當減少其表決權，改變一股獨大的局面，以來保護好廣大中小股東的權益；在董事會方面，改變董事會成員選聘的制度，限制控制股東提名董事的人數，并且要貫徹落實獨立董事制度，使其真正發揮監督管理的功能；在監事會方面，改革監事會成員的選聘制度，避免其與控股股東、管理層的很強的關聯性，使其有獨立性，當然也要選擇有專業能力和經驗的人士。（二）合理設計管理層的激勵機制。一些管理層為了達到自身的目的，不惜采取報表粉飾的手段來獲取政治地位或職務晉升等好處。要積極通過市場競爭產生管理層，完善經理人員的業績評價、薪酬設計，只有這樣的機制才具有較強的激勵和約束功能。（三）完善各種證券市場法律和法規。通過完善各種法律法規，填補法律真空地帶以來壓縮報表粉飾的空間，健全上市公司的報表披露制度，以消除證券市場上信息的不完全和不對稱，使得證券市場公開透明；完善會計法規體系，理順法規關系；正確對待會計準則的國際化，積極參與國際化進程。（四）加強監管部門的監管力度。首先，證券監管部門應加強對上市公司可能出現粉飾報表的活動的審計和監管力度，制定出有效的措施，以建立一個健康、透明的資本市場。其次，加大對報表粉飾行為的懲罰力度，制定出詳細明確的處罰準則。最后，監管部門應重視注冊會計師的獨立審計意見，可要求上市公司披露根據審計報告調整后的會計數據。財務信息質量的高低是衡量會計工作優劣的一把尺子，會計準則要求披露的財務信息應具有真實性、可靠性和謹慎性，而在現實中，上市公司粉飾報表的行為泛濫，違反會計準則，這是因為我國的資本市場還是處于基礎階段，各個方面存在不足。要堅信，隨著經濟的不斷發展、制度的不斷完善、投資者辨別能力的不斷提高，財務報表粉飾問題會逐漸解決。

參考文獻

[1]高楊.ABC廣播公司會計報表粉飾案例分析[D].黑龍江：黑龍江八一農墾大學，2014.

作者簡介

李鑫（1994-），女，河北人，北京信息科技大學經濟管理學院，專業方向：財務管理.

馬眾（1982-），男，黑龍江人，北京信息科技大學經濟管理學院，講師，研究方向：知識管理.