農村金融市場降低準入壁壘分析

國有金融的市場退出與非國有金融的市場進入壁壘并存，是我國農村金融發展所面臨的巨大體制障礙。

二十幾年來，我國農村金融領域歷經改革，但始終以改革現有農村金融機構為主要思路，缺乏對農村金融的整體制度變革設計，未從根本上擺脫農村金融抑制。各種法律法規與貨幣政策一直對金融機構在農村領域的市場準入、業務經營和市場退出等實施嚴格管理，并且通過行政手段嚴格控制農村金融機構設置和其資金運營的方式、方向、結構及空間布局。農村金融增量部分始終發育不足，加之農村金融產品在橫向服務上基本同質，與農村經濟市場化和多元化發展不相適應。農村金融抑制的后果，是農村正規金融供給無法滿足農村融資需求。國有金融的市場退出與非國有金融的市場進入壁壘并存，是我國農村金融發展所面臨的巨大體制障礙。

農村金融市場準入壁壘分析

從國際經驗看，各國都制定了具體的金融市場準入條件，以防止不合格的資金進入金融市場，從而避免惡性競爭。金融市場準入壁壘包括注冊資本限制、產品差異化、規模經濟等經濟壁壘以及政策法規限制等非經濟壁壘。發達國家金融業主要表現為經濟壁壘，而發展中國家金融業主要表現為非經濟壁壘。金融市場準入壁壘越高，新金融機構的市場準入率就越低，越易保持較高的金融市場集中度；反之亦然。因此，金融市場準入壁壘的高低直接影響著金融行業內的組織競爭結構。

農村金融市場準入壁壘是指阻止新金融機構進入農村金融市場的各種因素或障礙，即有利于農村金融市場現有金融機構而不利于潛在金融機構進入的各種因素之和。多年來，我國農村金融市場進入壁壘主要是國家法規及審批管制所構成的政策性壁壘，從而限制了農村金融機構多元化，并直接導致農村金融體系競爭力不足。我國之所以長期對農村金融市場設定嚴格的壁壘，一方面是由于農村金融市場涉及大多數農民利益，而且風險大，出于穩定性考慮必須由政府掌握控制；另一方面則是由于政府通過設置政策性壁壘，可以統管金融產權，獲取農村金融剩余，以支持工業化與城市化。

市場準入壁壘的長期存在會導致農村金融市場的壟斷結構，不利于培育成熟的農村金融市場。真正成熟的市場競爭應在不同產權主體之間展開。我國農村金融市場長期以來缺乏民營資本和外資的進入，造成以農村信用社為主力的被動壟斷局面。只有開放農村金融市場，降低準入壁壘，使農村金融市場存在獨立的、規模合理的、相當數量的農村金融機構，才能促進有效競爭機制的形成。

降低準入壁壘后現狀

從2003年起，我國允許成立農村商業銀行與農村合作銀行（截至2006年底，我國共有80家農村合作銀行與13家農村商業銀行），但對其設立在注冊資本總量、資本充足率、發起人規模、從業人員、設立分支機構數量等方面都有嚴格的要求和限制。這些新型農村銀行均是在原農村信用社基礎上改造而成股份制銀行，實際上不具有合作性質。

為了推動農村金融增量改革，從2005年開始，7家由民間資本投資經營的“只貸不存”小額貸款公司在陜西、貴州、四川、山西、內蒙古五省區成立并開展業務。2006年底，我國農村金融新政出臺——降低農村金融市場準入壁壘，放開農村金融市場準入的資本范圍，調低最低注冊資本要求，放寬境內投資人持股比例，鼓勵各種資本到農村地區投資與收購金融機構，為中國農村金融業的制度結構演變為國有產權、地方產權、私人產權以及國外產權的組合提供了制度基礎。目前，已有三類共15家新型農村金融機構被核準開業，其中7家已正式掛牌營業，這標志著民間資本參與新型農村金融機構的開始。目前來看，和當地農村信用社相比較，幾家村鎮銀行在貸款期限、審批周期等方面存在優勢。

農村金融新政之后，中國郵政儲蓄銀行于2007年3月正式掛牌成立，成為中國第五大銀行。郵政儲蓄曾是我國農村金融市場的主要參與者之一，擁有最廣的城鄉覆蓋面并提供最多交易額的個人金融服務網絡，其近60%的儲蓄網點分布在農村地區。郵政儲蓄于2006年在部分省份開展郵政儲蓄定期存單質押貸款業務，在一定程度上滿足了農戶與農村中小企業的貸款需求，緩解了農村資金外流現象。中國郵政儲蓄銀行還將試點在農村領域發放農戶聯保貸款、農戶小額信用貸款以及微小企業主貸款，并在時機成熟時推出農村小額保險甚至小額期貨等產品。

降低農村市場準入壁壘，對我國農村信貸市場發展將起到巨大的推動作用。目前許多民營資本及一些中外資銀行已經向監管部門遞交了申請，希望在中西部農村地區開辦村鎮銀行或貸款公司。隨著降低準入壁壘政策的進一步被了解，農民自己出資設立的資金互助社也將不斷出現?？梢灶A見，越來越多的資金將流向農村地區，越來越多的金融機構將在農村地區設立分支網點。此外，從長期來看，許多農村非正規金融機構將通過申請并獲得金融業務牌照而“陽光化”，成為有組織的農村正規金融機構。

挑戰及建議

按照現行規定，銀行不允許進行股權投資，而新政策要求“單一境內銀行業金融機構持股比例不得低于20%”，因此現有相關法規需要修改和完善。新型農村金融機構實行“寬準入、嚴監管”，但是隨著機構數量增加，監管成本將不斷加大，如何實現“嚴監管”需要進一步研究。新型農村金融機構缺乏熟悉信貸業務與當地農戶情況的員工，需要不斷發掘人才，并對員工提供大量技術培訓。由于農戶貸款的風險大、交易成本高，需要按照風險定價原則制定利率，從而確保農村金融機構的財務可持續性。有市場準入就一定有市場退出，目前缺乏合理的市場退出機制，這將加大道德風險，不利于農村金融體系的穩定。

針對上述挑戰，提出以下對策建議：

新型農村金融機構應當明確市場定位，這是能否保持競爭力的關鍵。目前其可以瞄準農村信用社等金融機構較少涉及的領域，并且借大型金融機構收縮農村分支機構和調整經營戰略的時機，加快發展，提高競爭力。從國際經驗看，大銀行趨于以批發業務為主，中小銀行趨于以零售業務為主。因此，新型農村金融機構應適當加強與大中金融機構的合作，以發揮自身的優勢與特長，提高競爭力，并更好地滿足農村客戶的金融服務需求。

新型農村金融機構應保持獨立性，根據實際需要對業務經營進行靈活調整，所提供產品和服務的價格（如利率與手續費）按照市場供求確定。地方政府應充分尊重農村金融機構的經營自主權，減少對其業務的行政干預。在條件成熟的地方，鼓勵農民經濟合作組織與資金互助組織共生，促進小農經濟的發展。

對新型農村金融機構的監管重視運用現場檢查制度，并以非現場檢查制度為補充。按照屬地原則承擔監管責任，實施貼近式、盯住式的持續監管和差別監管。這就需要根據農村金融機構業務做適當分工，對現有的機構布局進行調整，并適當增加人員隊伍力量。此外，由于信息不對稱，部分農戶可能將向不同農村銀行機構申請貸款。因此，應鼓勵新型農村金融機構與當地農村信用社建立借貸信息共享機制，及時了解借款申請人的信用記錄及貸款記錄，避免由于過度發放貸款而形成不良。

新型農村金融機構因根據各自的優勢，不斷開發和創新差異化的金融產品，提高營銷水平，滿足當地農村經濟發展的投融資需求和金融服務需求。同時，鼓勵新型農村金融機構進行產品創新與機制創新，惠及更多農村小額資金需求者以及農村貧困人口。

建立和完善農村金融機構的市場退出機制。此外，應加快建立存款保險制度，成立專門處置問題農村金融機構的部門，并分類處置農村金融機構的退出，避免因制度不完善所導致的農村社會信用危機。

(作者單位：中國農業大學經濟管理學院)