風險共擔才能利益共享

日前，國務院融資擔保部際聯席會議辦公室印發《關于學習借鑒安徽擔保經驗推進政銀擔風險分擔機制建設的通知》，要求各地開展借鑒安徽經驗、推進政銀擔風險分擔機制建設。可以說，這為疏解困擾商業銀行和小微企業的融資難問題打開了一個突破口。

長期以來，融資擔保行業作為連接銀企的紐帶，一肩挑兩頭，既為小微企業提供增信服務，又為銀行分擔風險。尤其是在與銀行的合作中，更多時候是擔保公司承擔全部風險。企業無法按時還款時，由擔保公司全額代償，然后再追償，無形中增加了擔保公司的風險，也增加了企業融資成本。同時，在向小微企業發放貸款這項業務中，政府多游離于銀擔合作體系之外，在民營擔保公司“跑路”事件頻發的背景下，更加深了銀行和擔保公司間的互不信任。

此次要求推廣的融資擔保“安徽模式”，則是由政府、再擔保機構、銀行共同分擔風險。一旦企業發生代償，原擔保機構、省級再擔保機構、銀行、地方政府將按4∶3∶2∶1的比例分擔風險。這可以算是共贏之舉：對銀行來說，與擔保機構合作，可降低小微企業貸款風險、擴大市場規模、提升盈利水平；對政府來說，可增加稅收、撬動金融資源流向小微企業；對擔保機構來說，增強了其應對風險的能力，通過風險分擔，實現風險共管。

此外，這一模式的亮點還在于，引入再擔保公司為擔保公司進行擔保。安徽省擔保集團以股權、再擔保業務為紐帶，將全省的政策性擔保機構串聯成一個整體。這種省級平臺牽頭、市縣級機構為體系成員的格局，改變了以往各擔保公司的“諸侯割據”，使得銀行與擔保兩個體系的對接更加順暢。而一旦擔保公司無法履行擔保責任，再擔保公司將向債權人承擔最終的擔保責任，在很大程度上發揮了政策性作用，成為支持債務企業、穩定經濟的“壓艙石”。

模式雖好，但也有一些問題亟待解決。比如，有的銀行通過在實際放貸時直接扣除或預先繳納保證金的形式，把本應自己承擔的20%風險，變相轉嫁給企業，使企業貸款成本上升。

總之，政銀擔風險分擔機制的持續性、穩定性尚待時間檢驗，也有賴于政策層面的支持和更加強有力的約束。