政府債務(wù)、PPP與權(quán)責(zé)發(fā)生制綜合財(cái)務(wù)報(bào)告

李靠隊(duì)蔣欣呈,2孔玉生潘 俊

(1.江蘇大學(xué)，鎮(zhèn)江212013；2.南通海匯資本投資有限公司，南通226007)

政府債務(wù)、PPP與權(quán)責(zé)發(fā)生制綜合財(cái)務(wù)報(bào)告

李靠隊(duì)1蔣欣呈1,2孔玉生1潘 俊1

(1.江蘇大學(xué)，鎮(zhèn)江212013；2.南通海匯資本投資有限公司，南通226007)

權(quán)責(zé)發(fā)生制政府綜合財(cái)務(wù)報(bào)表顯性化地方政府債務(wù)，而PPP則是優(yōu)化地方政府債務(wù)的有效技術(shù)手段；另一方面更重要的是通過(guò)確認(rèn)資產(chǎn)端提高債務(wù)投資收益，吸引國(guó)際債務(wù)資本。政府會(huì)計(jì)改革引入權(quán)責(zé)發(fā)生制則是適應(yīng)這一“國(guó)際化”公共財(cái)政的需要，是中國(guó)經(jīng)濟(jì)戰(zhàn)略要求，也是政府會(huì)計(jì)改革核心動(dòng)力，即上行驅(qū)動(dòng)，這最終也形成政府會(huì)計(jì)改革必須遵循的路徑依賴(lài)。

政府債務(wù) PPP權(quán)責(zé)發(fā)生制 政府綜合財(cái)務(wù)報(bào)表

一、中國(guó)夢(mèng)與中國(guó)戰(zhàn)略

1.中國(guó)夢(mèng)與美國(guó)夢(mèng)。中國(guó)夢(mèng)讓我們直觀上有兩點(diǎn)認(rèn)識(shí)，一是對(duì)美國(guó)夢(mèng)的援引；二是以美國(guó)作為標(biāo)桿。美國(guó)讓我們看到三個(gè)方面：一是政治最強(qiáng)權(quán)，二是經(jīng)濟(jì)最強(qiáng)大，三是金融最發(fā)達(dá)。基于此，美國(guó)發(fā)達(dá)的金融也使美國(guó)的國(guó)債為世界之最。如果從政府債務(wù)角度來(lái)看，美國(guó)無(wú)疑是世界最大的債務(wù)國(guó)之一。而美國(guó)政府更無(wú)意控制本國(guó)的政府債務(wù)，這里并不是指美國(guó)的市政債，而是美國(guó)政府向外發(fā)行的聯(lián)邦中央債。美國(guó)的政府債可能并不會(huì)發(fā)生同于以往的希臘、冰島的債務(wù)危機(jī)，其主要依靠的是堅(jiān)實(shí)的經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)。而除此之外，美國(guó)也根本不需用清除自己的政府債務(wù)。長(zhǎng)期來(lái)看美國(guó)的貨幣量一直在增加，也就是資產(chǎn)負(fù)債表中的資產(chǎn)端不斷在增加，同時(shí)經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定發(fā)展也為美國(guó)帶來(lái)高負(fù)債的杠桿收益，而美國(guó)國(guó)債的債權(quán)國(guó)則承擔(dān)貨幣貶值的價(jià)值稀釋?zhuān)@也就是我們常說(shuō)的世界為美國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展買(mǎi)單，美國(guó)利用著全球資本。

2.中國(guó)夢(mèng)下的經(jīng)濟(jì)戰(zhàn)略。實(shí)現(xiàn)中華民族偉大復(fù)興的中國(guó)夢(mèng)，必然遵循由經(jīng)濟(jì)復(fù)興到政治復(fù)興的道路。2014年11月在北京舉行的“亞太經(jīng)合組織第二十二次領(lǐng)導(dǎo)人非正式會(huì)議”上，已經(jīng)更多聽(tīng)到中國(guó)的聲音，而這一切都取決于經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。中國(guó)首先需要成為亞洲的核心，才能謀求全球的經(jīng)濟(jì)、政治地位。在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)下，中國(guó)必然要從國(guó)內(nèi)市場(chǎng)走向國(guó)際市場(chǎng)，在利用外資上也要從國(guó)內(nèi)融資面向世界融資，中國(guó)發(fā)起亞投行將可能是日后中國(guó)面向世界的融資平臺(tái)。在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)為主流的世界經(jīng)濟(jì)中，中國(guó)目前還是小市場(chǎng)大政府，而不像美國(guó)那樣是小政府大市場(chǎng)，中國(guó)在世界的眼中是一個(gè)“消費(fèi)超級(jí)市場(chǎng)”而并非一個(gè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的資本市場(chǎng)或投資市場(chǎng)。

圖1是選自保加利亞攝影師揚(yáng)科·特斯維科夫(Yanko Tsvetkov)繪制偏見(jiàn)項(xiàng)目“美國(guó)人眼中的世界”，雖然特斯維科夫強(qiáng)調(diào)它們的主要目的還是娛樂(lè)，但是這些地圖仍然通過(guò)既可以強(qiáng)化偏見(jiàn)也可以嘲諷偏見(jiàn)的方式從一個(gè)側(cè)面展現(xiàn)了世界各國(guó)的文化以及經(jīng)濟(jì)政治地位，而中國(guó)夢(mèng)則是從“SUPERMARKET”變?yōu)椤癈IVILIZED WORLD”。

圖1 美國(guó)人眼中的世界

二、政府債與PPP

1.地方政府債與國(guó)債。我國(guó)的政府債主要在于地方政府債務(wù)，即便是我國(guó)地方政府債務(wù)一直在增長(zhǎng)，但并沒(méi)有太大債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，而且我國(guó)也不可能出現(xiàn)像希臘、冰島那樣的債務(wù)危機(jī)。地方政府債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制更多是未雨綢繆，對(duì)于不良資產(chǎn)的剝離。2013年6月審計(jì)署的報(bào)告稱(chēng)中國(guó)的地方債務(wù)為18萬(wàn)億，而一些金融研究機(jī)構(gòu)研究表明，截至2014年 11月，中國(guó)機(jī)關(guān)團(tuán)體擁有18萬(wàn)億元存款(見(jiàn)圖2)，同樣為18萬(wàn)億，也可能是巧合，正好與地方債務(wù)相持平！

圖2 機(jī)關(guān)團(tuán)體擁有18萬(wàn)億元存款

2.地方債與PPP。PPP(Public Private Partnerships)即政府與私人合作，各國(guó)的實(shí)踐不同，定義也有差異。我國(guó)自2014年11月份以來(lái)，國(guó)務(wù)院、發(fā)改委和財(cái)政部先后出臺(tái)了有關(guān)PPP的相關(guān)文件，標(biāo)志著我國(guó)第二輪PPP的啟動(dòng)①第一輪PPP是從20世紀(jì)90年代開(kāi)始至2014年前這一階段，第二輪則是指2014年以來(lái)的現(xiàn)階段。。雖然從政策文件表述來(lái)看，更注重強(qiáng)調(diào)PPP模式的體制創(chuàng)新意義，把企業(yè)管理方法引入政府管理模式，而不是單純作為地方融資的工具，但是在現(xiàn)實(shí)當(dāng)中PPP的確已經(jīng)作為了地方政府減持地方政府債務(wù)的技術(shù)手段。以重慶市為例，2014年減持政府債務(wù)1000多億，而市長(zhǎng)黃帆齊就毫不諱言社會(huì)資本的進(jìn)入能增加投資量，加快發(fā)展，“這種加快的過(guò)程，不僅不會(huì)增加政府的債務(wù)余額，還會(huì)適度減少政府債務(wù)。”重慶市官方也強(qiáng)調(diào)通過(guò)PPP改革降低了地方債務(wù)，“政府一不擔(dān)保，二不背債，也不存在政府兜底”，可見(jiàn)PPP的確成為化解地方債務(wù)的有效手段。

三、權(quán)責(zé)發(fā)生制綜合財(cái)務(wù)報(bào)表與政府債

(一)國(guó)內(nèi)地方債務(wù)與國(guó)際債務(wù)

對(duì)于企業(yè)債務(wù)，我們從財(cái)務(wù)管理的角度區(qū)分為對(duì)內(nèi)債務(wù)和對(duì)外債務(wù)。企業(yè)作為微觀經(jīng)濟(jì)主體，對(duì)內(nèi)債務(wù)比較典型的如應(yīng)付的職工工資，一旦企業(yè)不能按期發(fā)放職工工資則面臨生產(chǎn)的困境。而企業(yè)尤其關(guān)注的外部債務(wù)，與內(nèi)部債務(wù)不同。內(nèi)部債務(wù)是一種必要債務(wù)，而外債可能是必需的，如流動(dòng)性不足借入的款項(xiàng)，在會(huì)計(jì)核算上表達(dá)為流動(dòng)負(fù)債，如“短期借款”；但也可能是非必需的，如投資性的債務(wù)，在會(huì)計(jì)核算上往往表達(dá)為長(zhǎng)期負(fù)債，如“長(zhǎng)期借款”。長(zhǎng)期債務(wù)作為投資資金可以獲得杠桿收益。

對(duì)應(yīng)于企業(yè)，政府債也區(qū)分為內(nèi)部債務(wù)和外部債務(wù)。地方政府債務(wù)是一種內(nèi)部債務(wù)，而正是這種地方政府債務(wù)是目前我國(guó)政府債務(wù)考慮的核心。地方政府債務(wù)除了償還之外，化解的方式之一就是出讓?zhuān)磳⒄畟鶆?wù)轉(zhuǎn)換為股權(quán)。這也是引入民間資本的主要?jiǎng)右颍喈?dāng)于企業(yè)的債轉(zhuǎn)股，這也是PPP化解地方政府債務(wù)的實(shí)現(xiàn)路徑。通過(guò)PPP可以迅速實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)負(fù)債表的優(yōu)化，它并不是通過(guò)增加現(xiàn)金流償付債務(wù)，而是通過(guò)技術(shù)手段進(jìn)行債務(wù)重組消除了負(fù)債，而通過(guò)盈利增加現(xiàn)金流則需要一個(gè)較長(zhǎng)的過(guò)程。地方政府債務(wù)整治體現(xiàn)了兩個(gè)思想，一是將隱性債務(wù)顯性化，二是清理存量債務(wù)。在此基礎(chǔ)上將逐步規(guī)范和法制化地方政府發(fā)債①實(shí)際上這也是對(duì)美國(guó)市政債的借鑒。，對(duì)于地方政府債也將按照現(xiàn)代公共財(cái)政的要求從提升國(guó)家治理的角度進(jìn)行管理。

(二)權(quán)責(zé)發(fā)生制反映債務(wù)還是確認(rèn)資產(chǎn)

通過(guò)采取權(quán)責(zé)發(fā)生制，政府會(huì)計(jì)首先可以對(duì)地方政府債務(wù)進(jìn)行顯性化，以清理地方政府債務(wù)的存量。顯然地方政府債務(wù)清查后，通過(guò)拉長(zhǎng)償還期限、PPP等技術(shù)手段解決了一部分地方政府債務(wù)。地方政府債務(wù)作為國(guó)內(nèi)融資的本質(zhì)，無(wú)論是延長(zhǎng)還款期限還是PPP最終轉(zhuǎn)移主要是利用了國(guó)內(nèi)資金，而利用國(guó)際資本則必須面向國(guó)際發(fā)債。國(guó)際發(fā)債無(wú)非要解決兩個(gè)問(wèn)題，一是要有人買(mǎi)，二是有場(chǎng)地賣(mài)。有人買(mǎi)無(wú)非是商品的質(zhì)量要好，有場(chǎng)地則要有自己的投資銀行。也正是在這一背景下中國(guó)發(fā)起籌建亞投行(Asian Infrastructure Investment Bank，AIIB)，而作為未來(lái)上架的中國(guó)ABS(Asset-Backed Security)無(wú)疑需要世界認(rèn)可的②一般我們指三大評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)：穆迪（Moody）、標(biāo)準(zhǔn)普爾（S&P）和惠譽(yù)國(guó)際（Fitch）對(duì)債券給出投資級(jí)以上或更高。、較高的信用評(píng)級(jí)。信用評(píng)級(jí)從資金角度來(lái)看一是現(xiàn)金流，二是資產(chǎn)存量。現(xiàn)金流對(duì)一國(guó)來(lái)講可以通過(guò)預(yù)算收入來(lái)衡量，也就是來(lái)自預(yù)算報(bào)表的相關(guān)信息，而資產(chǎn)存量則來(lái)自于一國(guó)的資產(chǎn)負(fù)債表信息。

我國(guó)政府會(huì)計(jì)以往只重視預(yù)算會(huì)計(jì)信息，主要提供現(xiàn)金流量的相關(guān)信息，而進(jìn)行國(guó)際信用評(píng)級(jí)則需要接軌世界標(biāo)準(zhǔn)，進(jìn)一步需提供有關(guān)資產(chǎn)存量的信息，這就需要政府編制資產(chǎn)負(fù)債表。我國(guó)傳統(tǒng)也有編制資產(chǎn)負(fù)債表，對(duì)于預(yù)算單位，如行政單位、事業(yè)單位都在期末編制資產(chǎn)負(fù)債表，而財(cái)政總會(huì)計(jì)也有資產(chǎn)負(fù)債表。在我國(guó)的實(shí)踐中，預(yù)算會(huì)計(jì)下的資產(chǎn)負(fù)債表編制程序是先編制一個(gè)動(dòng)態(tài)的資產(chǎn)負(fù)債表，然后待收入與支出對(duì)比后，也就是預(yù)算完成后再編制一個(gè)靜態(tài)的資產(chǎn)負(fù)債表③動(dòng)態(tài)資產(chǎn)負(fù)債表的會(huì)計(jì)等式為：資產(chǎn)+支出=負(fù)債+凈資產(chǎn)+收入，靜態(tài)資產(chǎn)負(fù)債表的會(huì)計(jì)等式為：資產(chǎn)=負(fù)債+凈資產(chǎn)。一般我們將靜態(tài)的資產(chǎn)負(fù)債表表示的某一時(shí)刻的資產(chǎn)、負(fù)債和凈資產(chǎn)（所有者權(quán)益）認(rèn)定為表示資產(chǎn)、負(fù)債以及凈資產(chǎn)（所有者權(quán)益）狀況的“資產(chǎn)負(fù)債表”。原因基于：一是靜態(tài)會(huì)計(jì)等式表示資產(chǎn)的存量，二是靜態(tài)等式反映了業(yè)務(wù)活動(dòng)的起始和最終結(jié)果。因?yàn)轭A(yù)算會(huì)計(jì)更注重的是現(xiàn)金流、以及現(xiàn)金使用的狀況，所以就編制結(jié)賬前（動(dòng)態(tài)）和結(jié)賬后（靜態(tài)）的資產(chǎn)負(fù)債表。一般靜態(tài)的資產(chǎn)負(fù)債表基于權(quán)責(zé)發(fā)生制，而動(dòng)態(tài)的資產(chǎn)負(fù)債表“基于收付實(shí)現(xiàn)制”。。行政事業(yè)單位完成預(yù)算會(huì)計(jì)后，對(duì)形成的相應(yīng)資產(chǎn)進(jìn)行“順帶”①其實(shí)就是平行確認(rèn)，即做出雙重會(huì)計(jì)分錄，在做一個(gè)預(yù)算會(huì)計(jì)分錄的同時(shí)做出一個(gè)反映資產(chǎn)變化的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)分錄，這是二元核算主要特點(diǎn)。的確認(rèn)，這種資產(chǎn)是收付實(shí)現(xiàn)制下形成的資產(chǎn)，對(duì)于資產(chǎn)存量的核算并不確認(rèn)其增值。也就是純粹把行政事業(yè)單位作為一個(gè)資金的消耗主體，而不是價(jià)值的創(chuàng)造主體，因此也不進(jìn)行財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)。對(duì)于財(cái)政會(huì)計(jì)更是如此，財(cái)政會(huì)計(jì)并不核算實(shí)物資產(chǎn)，從其資產(chǎn)負(fù)債表來(lái)看也不體現(xiàn)存量資產(chǎn)。

如此一來(lái)，政府投資形成的資產(chǎn)一般在財(cái)政總會(huì)計(jì)的資產(chǎn)負(fù)債表中得不到真實(shí)反映，而在行政事業(yè)單位反映的則只是預(yù)算會(huì)計(jì)結(jié)果形成的那一部分有形資產(chǎn)，從會(huì)計(jì)處理來(lái)看主要是資產(chǎn)消耗的反映，財(cái)政會(huì)計(jì)則根本沒(méi)有反映。所以政府會(huì)計(jì)在預(yù)算會(huì)計(jì)模式下，缺乏對(duì)政府存量資產(chǎn)的確認(rèn)和計(jì)量，大量的政府資產(chǎn)反映在賬外。所以收付實(shí)現(xiàn)制僅僅是反映了政府的預(yù)算收入和投入，而沒(méi)有反映投入后形成的國(guó)有資產(chǎn)以及日后的增值，比如數(shù)量巨大的基礎(chǔ)設(shè)施投資資產(chǎn)、公共設(shè)施投資資產(chǎn)，甚至自然資源資產(chǎn)。以樹(shù)木為例，隨著投資后種植樹(shù)木的生長(zhǎng)，非但不需計(jì)提折舊，而且價(jià)值還在不斷的增值，這是生物資產(chǎn)的特殊屬性，而從國(guó)家范圍內(nèi)來(lái)講擁有諸多類(lèi)似資產(chǎn)，很不同于一般企業(yè)擁有控制的資產(chǎn)。

所以，權(quán)責(zé)發(fā)生制的采用與其說(shuō)是明確責(zé)任義務(wù)，為了更加清楚地反映政府債務(wù)，更不如說(shuō)是對(duì)存量資產(chǎn)的確認(rèn)，也就是增加資產(chǎn)負(fù)債表的資產(chǎn)端，或是說(shuō)修復(fù)資產(chǎn)負(fù)債表。這種修復(fù)是預(yù)算會(huì)計(jì)模式下無(wú)法反映的，而必須采用權(quán)責(zé)發(fā)生制，進(jìn)一步說(shuō)政府會(huì)計(jì)在預(yù)算會(huì)計(jì)模式下重點(diǎn)進(jìn)行編制收入支出表，或者說(shuō)是現(xiàn)金流量表，而收付實(shí)現(xiàn)制下的資產(chǎn)負(fù)債表是一種消耗資產(chǎn)負(fù)債表。而要確認(rèn)增值資產(chǎn)負(fù)債表，就必須通過(guò)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)進(jìn)行核算，這也是政府會(huì)計(jì)改革著力建立政府財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)的主要?jiǎng)右颉Ｍㄟ^(guò)權(quán)責(zé)發(fā)生制財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)，政府的資產(chǎn)得以確認(rèn)，資產(chǎn)負(fù)債表的資產(chǎn)端得以修復(fù)，隨著資產(chǎn)端的增加，負(fù)債增加便成為可能，而接下來(lái)就是選擇地方債抑或國(guó)際債務(wù)的問(wèn)題。有了左端的資產(chǎn)做抵押，地方債首先可以發(fā)行，雖然地方債發(fā)行存在一定困難，但可以想象政府可以通過(guò)行政干預(yù)將地方政府債券推向市場(chǎng)②原定于2014年4月份發(fā)行的全國(guó)首例江蘇省級(jí)地方債券延遲發(fā)行，隨之4月22日財(cái)政部下文《關(guān)于推動(dòng)地方財(cái)政部門(mén)履職盡責(zé)奮力發(fā)展全面完成各項(xiàng)財(cái)稅改革管理任務(wù)的意見(jiàn)（財(cái)預(yù)[2015]62號(hào)）》，意在力挺地方債。根據(jù)地方債置換的“難產(chǎn)”，以及財(cái)政部的意圖地方債走向市場(chǎng)是必然的、遲早的事情。。而地方債發(fā)行則是為下一步的國(guó)際發(fā)債做好準(zhǔn)備，國(guó)際債券發(fā)行需要更長(zhǎng)的時(shí)間，資產(chǎn)端的修復(fù)將是提高信用評(píng)級(jí)的主要手段。因此，權(quán)責(zé)發(fā)生制綜合財(cái)務(wù)報(bào)表是提供一個(gè)“國(guó)際化”的報(bào)表，需要得到全球認(rèn)可。

(三)綜合財(cái)務(wù)報(bào)表的編制主體與范圍

針對(duì)前面的討論，這里分析兩個(gè)具體問(wèn)題，一是由誰(shuí)來(lái)編制政府資產(chǎn)負(fù)債表，二是政府資產(chǎn)負(fù)債表的范圍究竟要多大。從資產(chǎn)負(fù)債表的編制方法來(lái)看一般會(huì)考慮會(huì)計(jì)方法，因此可能認(rèn)為財(cái)政部門(mén)最為適合，但資產(chǎn)負(fù)債表本質(zhì)是一種數(shù)量關(guān)系，而非一種過(guò)程，會(huì)計(jì)作為一種重在過(guò)程的信息系統(tǒng)，也提供一定的結(jié)果，但局限在納入會(huì)計(jì)范圍的資產(chǎn)負(fù)債關(guān)系，對(duì)沒(méi)有納入會(huì)計(jì)范圍的資產(chǎn)負(fù)債則在結(jié)果中不會(huì)反映。傳統(tǒng)預(yù)算會(huì)計(jì)顯然只核算了很小一部分政府資產(chǎn)，而且是消耗性資產(chǎn)核算，也即非資本保值資產(chǎn)的核算。進(jìn)行綜合財(cái)務(wù)報(bào)表編制顯然除了預(yù)算會(huì)計(jì)形成的收付實(shí)現(xiàn)制下的資產(chǎn)外，要納入權(quán)責(zé)發(fā)生制確認(rèn)的存量資產(chǎn)，而這些資產(chǎn)是之前不曾確認(rèn)的部分，即財(cái)務(wù)資產(chǎn)。這些財(cái)務(wù)資產(chǎn)的確認(rèn)涉及政府財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)，即要擴(kuò)大政府會(huì)計(jì)的范疇，這里的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)不僅僅是從政府會(huì)計(jì)賬務(wù)處理角度對(duì)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)從預(yù)算會(huì)計(jì)中的分離，而更為重要的是納入以往不曾確認(rèn)的財(cái)務(wù)資產(chǎn)。如果政府會(huì)計(jì)“二元法”僅僅是區(qū)別預(yù)算會(huì)計(jì)與財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)，那就不能編制出完整的權(quán)責(zé)發(fā)生制財(cái)務(wù)報(bào)表。所以政府會(huì)計(jì)改革就是要適應(yīng)這種需求，編制完整的財(cái)務(wù)報(bào)告，以確認(rèn)政府的“所有資產(chǎn)”。從這一意義上來(lái)看權(quán)責(zé)發(fā)生制擴(kuò)大了資產(chǎn)的范疇，那么究竟擴(kuò)大了什么程度？也就是資產(chǎn)端增加什么程度，這就是值得分析的一個(gè)問(wèn)題，這里就牽扯了自然資源的問(wèn)題，要不要把自然資源也統(tǒng)計(jì)在資產(chǎn)負(fù)債表當(dāng)中？當(dāng)然可以包含也可以不包含，也可以從中分離出來(lái)一部分。

從廣義上來(lái)講權(quán)責(zé)發(fā)生制綜合財(cái)務(wù)報(bào)表包括政府資產(chǎn)負(fù)債表、部門(mén)資產(chǎn)負(fù)債表和自然資源資產(chǎn)負(fù)債表，為了區(qū)分不同范圍的資產(chǎn)負(fù)債表則形成國(guó)家資產(chǎn)負(fù)債表(National Balance Sheet)和政府資產(chǎn)負(fù)債表(Government Balance Sheet)的概念，至于哪一個(gè)概念的范圍有多大，具體包括什么則可以根據(jù)“需要”而定，或進(jìn)行調(diào)整。當(dāng)然這里也有一個(gè)國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)的問(wèn)題，究竟是采取GFS標(biāo)準(zhǔn)、還是SNA，擬或BOP & IIP，甚至MFS，①GFS：GovernmentFinance StatisticsManual2001（政府財(cái)政核算體系）；SNA：A System ofNationalAccounting 2008（國(guó)民經(jīng)濟(jì)核算體系）；BOP & IIP：Balance of Payments and International Investment Position Manual 2009（國(guó)際收支統(tǒng)計(jì)手冊(cè)）；MFS：Monetary and FinanceStatisticsManual2000（貨幣與金融統(tǒng)計(jì)手冊(cè)）。則需要進(jìn)行考量②雖然這些標(biāo)準(zhǔn)相當(dāng)?shù)拿鞔_和細(xì)致，但是從會(huì)計(jì)判讀的角度仍然可以存在調(diào)整操作。。考慮到政府會(huì)計(jì)范圍的限制，對(duì)于相對(duì)完整的資產(chǎn)報(bào)表，可以選擇統(tǒng)計(jì)部門(mén)編制、也可以選擇國(guó)庫(kù)進(jìn)行編制，而事實(shí)上這二者都曾負(fù)責(zé)研究試編國(guó)際資產(chǎn)負(fù)債表。統(tǒng)計(jì)部門(mén)編制資產(chǎn)負(fù)債表的更加適合之處在于更注重結(jié)果的單一反映，而不用去考慮結(jié)果來(lái)龍去脈，重在對(duì)引起結(jié)果的規(guī)律進(jìn)行發(fā)掘，但忽略其運(yùn)動(dòng)關(guān)系。

四、總結(jié)

政府債務(wù)是國(guó)家經(jīng)濟(jì)戰(zhàn)略下公共財(cái)政改革中的重要管理內(nèi)容，中國(guó)并不存在西方國(guó)家債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，中國(guó)對(duì)政府債務(wù)的管理動(dòng)機(jī)來(lái)源于吸收資本投資。PPP是化解地方政府存量債務(wù)的有效方式，同時(shí)通過(guò)地方政府發(fā)債集聚國(guó)內(nèi)資本，而對(duì)于吸納國(guó)際債務(wù)資本則是通過(guò)發(fā)起設(shè)立亞投行進(jìn)行長(zhǎng)期的戰(zhàn)略準(zhǔn)備。無(wú)論對(duì)于將來(lái)的國(guó)內(nèi)債務(wù)還是國(guó)際債務(wù)都需要現(xiàn)金流給以支持，同時(shí)需要資產(chǎn)端給予保障，盤(pán)活存量資產(chǎn)一方面實(shí)現(xiàn)PPP發(fā)展，另一方面贏得國(guó)際信用評(píng)級(jí)。權(quán)責(zé)發(fā)生制綜合財(cái)務(wù)報(bào)告則是適應(yīng)這一要求亟需推出，這是政府會(huì)計(jì)改革的方針?biāo)悸罚@也可以更好地理解政府會(huì)計(jì)“二元核算”、實(shí)行權(quán)責(zé)發(fā)生制以及相關(guān)政府會(huì)計(jì)報(bào)表編制的要求。可以說(shuō)政府會(huì)計(jì)改革的動(dòng)力來(lái)自國(guó)內(nèi)和國(guó)際環(huán)境、來(lái)自國(guó)家治理的上行壓力和民眾訴求下行壓力，但更重要的是國(guó)際環(huán)境和政府的上行壓力，表現(xiàn)為積極的政府主導(dǎo)和推動(dòng)，而與之相反的是公眾和民間的平靜與冷靜，這也是PPP推行與地方債之所以冷遇的客觀原因。與之相似，政府會(huì)計(jì)改革的表現(xiàn)與之一致，也是政府積極推動(dòng)、學(xué)界滿(mǎn)懷熱情，而民眾視之漠然③政府曾經(jīng)一度高調(diào)拋出“三公經(jīng)費(fèi)”為公共財(cái)政以及政府會(huì)計(jì)改革造勢(shì)，其時(shí)媒體也不失時(shí)機(jī)的積極應(yīng)和，我們看出這并不是公眾聲音與意圖，之后關(guān)于“三公經(jīng)費(fèi)”的聲音便逐漸銷(xiāo)聲匿跡了，當(dāng)然我們可以認(rèn)為“三公經(jīng)費(fèi)”的公開(kāi)常態(tài)化了，但事實(shí)可能并非如此。。我國(guó)政府會(huì)計(jì)改革來(lái)自民主訴求的倒逼壓力不足，政府主導(dǎo)下的政府會(huì)計(jì)改革也從信息披露角度不太能反映利益相關(guān)者對(duì)信息需求就很容易理解了④陸軍偉（2015）認(rèn)為“2014年年底發(fā)布的《政府會(huì)計(jì)準(zhǔn)則——基本準(zhǔn)則》（征求意見(jiàn)稿）在使用者構(gòu)成上也沒(méi)有表現(xiàn)出任何創(chuàng)新”的這一評(píng)價(jià)也就不難理解了。。中華民族的復(fù)興夢(mèng)需要民眾的力量與覺(jué)醒，否則由經(jīng)濟(jì)體制改革力圖最終促成中國(guó)政治體制改革的愿望將難以實(shí)現(xiàn)。

〔1〕國(guó)務(wù)院.國(guó)務(wù)院關(guān)于加強(qiáng)地方政府性債務(wù)管理的意見(jiàn)(國(guó)發(fā)［2014］43號(hào))[Z].2014.10.02.

〔2〕財(cái)政部.財(cái)政部關(guān)于推廣運(yùn)用政府和社會(huì)資本合作模式有關(guān)問(wèn)題的通知(財(cái)金〔2014〕76號(hào))[Z].2014.09.23.

〔3〕財(cái)政部.關(guān)于印發(fā)政府和社會(huì)資本合作模式操作指南(試行)的通知(財(cái)金〔2014〕113號(hào))[Z].2014.11.29.

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〔5〕財(cái)政部.關(guān)于推動(dòng)地方財(cái)政部門(mén)履職盡責(zé)奮力發(fā)展全面完成各項(xiàng)財(cái)稅改革管理任務(wù)的意見(jiàn)(財(cái)預(yù)[2015]62 號(hào))[Z].2015.04.22.

〔6〕重慶投融資變陣：上千億債務(wù)如何化解？[EB/OL].http:// business.sohu.com/20150427/n411930962.shtml.2015-04-27.

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〔8〕財(cái)政部.政府會(huì)計(jì)準(zhǔn)則——基本準(zhǔn)則(征求意見(jiàn)稿)[Z].2014.12.26.

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【責(zé)任編輯 孟憲民】

F812.5

A

1672-9544（2016）04-0034-06

2015-12-29

李靠隊(duì)，副教授，碩士生(MPAcc)導(dǎo)師，研究方向?yàn)檎畷?huì)計(jì)；蔣欣呈，財(cái)經(jīng)學(xué)院碩士研究生(MPAcc)，研究方向?yàn)樨?cái)務(wù)管理理論與方法；孔玉生，教授，管理學(xué)博士，博士生導(dǎo)師，研究方向?yàn)樨?cái)務(wù)管理、產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)與會(huì)計(jì)；潘俊，副教授，會(huì)計(jì)學(xué)博士，碩士生導(dǎo)師，研究方向?yàn)檎度谫Y管理與政府會(huì)計(jì)。

2015年度教育部人文社會(huì)科學(xué)研究青年基金項(xiàng)目“金融生態(tài)環(huán)境影響地方政府債務(wù)融資成本的作用機(jī)制：基于財(cái)政透明度的調(diào)節(jié)效應(yīng)”(項(xiàng)目編號(hào)：15YJC630096)。