新常態下企業資金管理的思考

楊智

摘 要 本文通過對新常態下的經濟特點進行分析歸納，得出當前的經濟環境最主要的特點是企業產能過剩、需求不振、匯率波幅大、市場利率變化快，中小企業普遍經營困難，資金緊張，資金結算從短期結算轉向遠期結算，以減輕壓力。為此，筆者提出了資金管理的五個著力點，即加強資金的安全管理、優化資金的配置、提高資金的效率、加強風險防范、加強資金的服務理念。

關鍵詞 資金安全 資金配置 資金效率 風險防范 資金服務

當前，由于世界經濟復蘇緩慢，市場需求低迷，企業產能過剩，企業的經營和發展面臨著嚴峻的挑戰。一方面，企業人工成本壓力增大，經濟效益下滑；另一方面，企業貨款回收困難，資金周轉周期過長。此外，許多企業更是由于原來的發展方式受到了瓶頸的制約而不可持續，還面臨著必須要轉變發展方式或調整內部結構的壓力。面對這種復雜嚴峻的經濟形勢，企業必須認清形勢，堅定信心，積極應對，充分認識這種新常態，適應這種新常態。而在這種新常態下，企業的經營管理的關鍵之一就是加強企業資金的管理。新常態下，如何加強資金管理，提高企業經濟效益，確保企業可持續發展呢？筆者結合自己的實踐經驗，談談自己粗淺的認識。

一、正確認識新常態下的經濟特點，把準發展大趨勢

目前，新常態下主要體現以下特點：

（一）產能過剩，需求不振

當前，市場有一個特點，就是不管是傳統產業，還是新興產業，都有產量供應過剩，而需求卻降低的供需矛盾。只要某行業前景看好，利潤高，必定受到大量的風險資本追逐，隨著源源不斷的風險資本加速流入，在資本、技術和人才的快速結合下，在很短的時期內就能形成巨大的產能，造成了相關產品從供應稀缺變成供應過剩，企業利潤從超額暴利變成微利，或甚至虧損，導致企業難以持續健康發展下去。例如，海南盛之業高新技術有限公司生產的瓶級聚酯切片，其產能是24萬噸，在華南市場算是比較大的。由于2013年5月，珠海華潤包裝材料有限公司30萬噸瓶片產能投產，2013年底，海南逸盛石化有限公司100萬噸瓶片投產，瓶片供過于求，價格暴跌，導致海南盛之業破產倒閉，嚴重影響了行業的健康發展。因此，產能過剩是當前企業發展突出特點，去產能化勢所必然，企業一定要審時度勢，必須嚴控產能產量，即使開發出的新產品銷路很好，也要分析研究市場的潛在需求，適度估計市場需求，合理制定排產計劃，切忌盲目上量。當前，雖然我國正在大力提倡大眾創業，萬眾創新的策略，這樣做會帶來一定需求增加，但是這些增加的需求量是緩慢的，也不會很大，并且一時也難以形成規模，去產能化是大趨勢，這個方向我們一定要把準。

（二）匯率波動幅度大，市場利率變化快

隨著國家對金融改革的提速，利率和匯率的市場化改革持續深化進行，利率和匯率的波動幅度逐漸增大。例如，2007年，人民幣兌美元交易價日浮動幅度由0.3%擴大至0.5%，2012年、2014年再次分別擴大至1%和2%。一年期貸款基準利率由2012年6月

8日的6.31%降至2015年10月24日的4.35%。由于每天的利率和匯率都在變化，因此，企業對資金的管理也要善于緊跟著市場的變化，做出相應的應對措施。

（三）下游的中小企業經營困難，資金緊張

最近幾年，我們不時聽到有中小企業的老板卷款跑路的事情發生。據報道，2014年至今不到兩年時間，僅東莞市就有4000多家中小企業倒閉，一些外資企業、臺資企業、港資企業或從東部搬遷到西部，或是直接撤離大陸地區，這些現象都說明當前很多中小企業經營非常困難。究其原因有很多方面，諸如人民幣持續升值、人力成本增加以及發展方式面臨瓶頸等，但最主要的原因就是資金緊張。盡管我國政府大力扶持中小企業的發展，大力減稅減費，努力減少企業負擔，但是中小企業融資難、融資貴的問題依然存在，中小企業很難從銀行融到發展所需的資金。由于銀行害怕形成不良資產，為了控制風險，一般要求中小企業提供資產抵押，或者第三方擔保等條件，或者使用另外一種融資方式發票支付。面對著下游中小企業的資金非常緊張這種形勢，企業資金的安全管理就提出了更高的要求，特別是對客戶信用的開放需要更加謹慎，對應收賬款的收回管理要更加嚴格。

（四）資金結算選擇現金結算減少，選擇遠期結算增加

通常，企業之間的資金結算首選現金結算，其他的結算方式相對比較少。但是，這幾年許多中小企業為了緩沖資金緊張，紛紛選擇銀行承兌匯票結算，國內信用證結算，電子匯票結算等相對遠期的結算。由于電子匯票結算的結算有效期限達到一年之久，而銀行承兌匯票結算的有效期才半年，國內信用證結算有效期一般僅三個月，選擇這些相對遠期的結算方式，大大減緩了企業資金緊張的壓力。特別是電子匯票結算推廣以來，越來越多企業認識到這種資金結算方式帶來的好處，許多企業漸漸開始使用電子匯票結算這種資金結算方式。由于電子匯票可以背書轉讓，貼現，通過再背書轉讓，大大加速了企業資金周轉，提高了結算效率。在實際工作中，筆者發現選擇電子匯票結算方式進行資金結算正呈爆發式增長，在遠期結算的方式中占主要的地位，而選擇現金結算方式卻下降了。

二、新常態下資金管理的五個著力點

面對著當前復雜嚴峻的經營環境，我們要做好資金管理的工作，必須要與時俱進，采取相應合適的對策和措施。著力點在哪里呢？我認為，工作的著力點主要從以下五個方面著手，那就是做好企業的資金安全管理、做好企業資金的合理配置、提高資金的運作效率、加強資金的風險防范、提高資金的全面服務意識。

（一）嚴格執行各項資金管理制度，確保企業資金安全

資金是企業的血液，是企業生存的基礎，做好資金的安全管理工作，無論什么時候都是第一位的。而要做好資金的安全管理工作，首先，要根據內控制度要求，根據不相容崗位相分離的原則，合理設置崗位，配置合適人員，做到內部互相稽核，互相監督。其次，是要做到嚴格執行各項相關制度。當前，諸如現金管理制度、信用管理制度、存貨管理制度、現金和存貨的盤點制度等等都有明確和完善的制度規定，但是在實際工作中，我們面臨的主要問題不是制度不完善，而是制度執行不嚴或者走形式走過場，甚至有制度不執行的現象普遍存在，制度執行缺少一種硬性約束機制。解決這個問題的關鍵就是加強管理創新，特別是要加強事前預防，事中檢查，事后監督的約束機制建設，最大限度地消除各種人為因素，加強剛性約束。其三，要建立一個特別應急機制。隨著不同的經濟環境特點，企業要善于相應采取合適的應對措施，在當前下游企業資金普遍緊張的情況下，建立一個特別應急機制很有必要。例如，2014年3月，我們的一個客戶廣東新會美達股份有限公司由于股權糾紛，被法院凍結銀行賬戶，我們公司業務員發現問題后立即報告，公司領導及時做出決策，立即采取暫停發貨，暫停信用開放等措施。對客戶信用管理更加嚴格，對開放的信用額度的更加謹慎，在發生突發事件時及時處理，就能保證企業資金的安全。其四，要加強學習，特別是對新的業務，新的知識要努力學習和掌握，充分認識風險的控制點，有合理的對策，這樣才能更好地開展工作。

（二）做好資金的合理配置工作，優化企業資金結構

企業必須保持合理的流動性，一方面既能保證及時支付到期債務；另一方面又要保證企業的生產經營正常運作，一個企業的資金結構必須保證這兩點。衡量企業的資金結構的標準，一個簡單的辦法就是，看流動資金和流動負債的比率關系，當流動負債/流動資金大于1.5時，說明企業的經營狀況要引起足夠的重視了，盡快回籠流動資金，補充血液；如果在1.5之內，說明企業的資金流沒有問題，資金的使用效率是高的，可以放開去運營。

優化企業資金結構，關鍵在于合理配置。俗話說，好鋼用在刀刃上。通常，流動資金與固定資金的比例，流動負債與長期負債的比例，是根據不同的企業而不同，沒有統一標準。那么，如何做好資金的配置工作呢？企業資金配置必須要與企業經營活動協調，要從時間上、數量上，從行業特點和營業周期等因素來通盤考慮資金的籌集，融資，配置，確保企業的現金支付能力。

要做好資金配置工作，我認為必須要著重考慮以下幾點：首先，企業要做好企業的資金配置工作，要服從企業的長期發展戰略選擇，對企業長期發展戰略項目，研發投入，新產品促銷要確保足夠的資金。其次，要保證有充足的資金來滿足正常生產經營需求。再次，保證資金高效率的使用，企業通過增加流動現金和控制現金流出來獲取維持日常生產經營和擴張所需的資金。第四，要降低現金流動過程中的風險，準確預測資金收回和支付的時間。例如，應收賬款的收回期限，生產原料、物資的采購時間等，降低任何可能導致企業產生經濟損失的風險，否則，易導致收支失衡、資金拮據等問題。第五，要合理規劃企業現有的資金，進行有效的管理和投資，流動資金和固定資金的占用應合理分配。最后，要開源節流，增收節支，立足于過緊日子，嚴格控制各項費用開支。在當前市場低迷，企業盈利能力下降的情況下，企業能夠維持持續經營并生存下去就是最大的目標。

總之，善于合理配置資金，優化企業資金結構，就能大大降低經營風險。

（三）整合資源，盤活資金，提高資金運作效率

由于資金只有流動起來才能產生價值，在資金有限，資金結構相對穩定的情況下，要想增強企業資金運營能力，唯一的辦法就是提高資金的運作效率。通常，提高企業資金的運作效率，關鍵就在于整合資源，盤活資金，增強資金的流動性。首先，我們要把企業的資金集中起來，整合現有的資源，編制資金收支預算計劃，然后根據各方資金需求，兼顧各方，統籌調配。其次，對一些期限過長的庫存商品，長期閑置的固定資產、設備也要及時報批處理，根據企業的發展需要考慮削價轉讓或出售，以便盤活各種占用資金，盡早收回現金。第三，加強應收賬款的管理，提高其占用的資金周轉率。我們既要加強它們的安全管理，也要加強它們的周轉率管理。對應收賬款要與客戶及時對賬，跟蹤監督和催收，保證資金的及時回籠。第四，必須對資金實施跟蹤管理，做到專款專用，防止資金被挪用和形成“三角債”。由于資金的使用周轉牽涉企業內部的方方面面，企業管理者要認識到管好、用好，控制好資金不單是財務部門的職責，因為它是關系到企業的各個部門、各個生產經營環節的大事。所以要層層落實，嚴格把關，提高資金的周轉和使用效率。

（四）強化風險控制體系建設，構建風險防范長效機制

面對著當前，市場需求不振，企業產能過剩，下游企業資金緊張，市場利率變化快的特點，企業應該加強風險控制體系建設，積極應對當前這種復雜多變的經營環境。切實建立一套信息收集、風險識別、風險分析、風險評估、風險應對、風險監督和評價的全面風險管理流程的完善的風險管理機制。做到全面風險管理與日常經營管理深度融合，構建風險防范長效機制。在實際工作中，企業應根據不同業務特點統一確定風險偏好和風險承受度，即企業愿意承擔哪些風險，明確風險的最低限度和不能超過的最高限度，并據此確定風險的預警線及相應采取的對策。確定風險偏好和風險承受度，要正確認識和把握風險與收益的平衡，防止和糾正忽視風險，片面追求收益而不講條件、范圍，認為風險越大、收益越高的觀念和做法。同時，也要防止單純為規避風險而放棄發展機遇。當前，化工銷售企業面臨著的主要風險就是存貨和信用管理的風險，企業一方面為了提高市場占有率，增加存貨，擴大信用，加大了風險；另一方面又要提高企業效益，企業必須綜合權衡。對這類風險要注意分類識別，進行風險分析，評估，然后決定風險應對策略，在執行政策全過程中要始終加強風險監督，每隔一段時間后（三個月或半年）要進行風險評價。把這種制度長期執行下去，就能建立起我們所需要的風險防范的長效機制。

（五）增強全面服務理念，提高服務質量

長期以來，很多業務部門對財務工作都有一種意見，認為財務是“麻煩的制造者”，其實這是一種誤解，產生這種意見的原因既有客觀原因，也有我們財務部門的一些主觀原因。客觀原因有兩方面：一方面就是由于企業為了整合資源，提高效率，對企業的資金加強了管理，建立了資金集中管理制度，同時也為了防范風險，建立了內部控制制度，在實際工作中，增加了一些工作環節。例如，業務部門每次用款都要增加要做資金預算計劃的環節，又如對資金的支付審批實行分級授權。另一方面就是業務部門對財務制度了解不夠，產生一些想當然的誤會造成的。主觀原因則還是由于我們的資金服務理念不夠強，服務質量不夠高，給人造成了一種誤解。因此，我們必須增強全面服務理念，提高我們的服務質量。那么如何做好資金的服務工作呢？筆者認為主要做好可以從以下四方面努力：首先，樹立全局觀念。企業的資金管理首先要服從企業的戰略選擇，服務于企業的發展，服務于客戶，服務于員工，實際上企業、客戶和員工是一個命運的共同體，因此要有一個全局的觀念，“不謀全局者，不足以謀一域”。樹立了全局觀念，才能契合時代的需求，落實到具體工作才有真正的意義，工作起來才會更順手。其次，要學會換位思考。我們要在實際工作中善于設身處地為對方著想，從中發現矛盾和問題，從而改進我們的工作，促使矛盾或問題得到解決。例如，有些業務人員，對財務的相關制度不夠了解，我們就需要耐心解析，為對方想方設法盡快解決問題。再次，保持高度的責任心和飽滿的工作熱情。工作意味著責任，每一個職位所規定的工作任務就是一份責任，從事這項工作就應該擔負起這份責任。當我們對工作充滿責任感時，就能從中學到更多的知識，積累更多的經驗，就能全身心投入工作的過程中。最后，加強學習，提高個人素質。隨著社會的發展，不斷地出現了很多新知識，我們必須要與時俱進，加強學習，提高自身的素質，才能更好地做好服務工作。

（作者單位為中國石化化工銷售有限公司華南分公司）