遼寧戰略性新興產業㈦傳統產業動態博弈模型分析

（遼寧大學 經濟學院，遼寧 沈陽 110036）

遼寧戰略性新興產業㈦傳統產業動態博弈模型分析

趙 瑩，胡㈩晨，殷兆璽

（遼寧大學 經濟學院，遼寧 沈陽 110036）

政府為了發展某個產業，通常會對該產業進行政策傾斜或者直接進行投資，戰略性新興產業和傳統產業之間也存在爭取政府投資的競爭關系。本文通過動態博弈模型分析，分別從企業和政府的角度研究投資博弈過程，發現政府投資的機制和信息不對稱是造成投資低效率的原因。

戰略性新興產業；傳統產業；動態博弈

自從我國于2009年提出發展戰略性新興產業以來，經過多年的發展，遼寧省新興產業已經初具規模。新興產業具有智力集中、技術密集的特點，依托于遼寧省內各高校和科研院所優勢，近年來，生物醫藥、新型材料、電子信息等新興產業有了長足進步，重點集群產業銷售收入均以10%左右的速度增長。通過近年來的戰略布局，遼寧省發展了以沈陽為中心的高端裝備制造業聚集區、以本溪為中心的生物醫藥產業聚集區等一系列新型產業聚集區，通過產業聚集的布局，打造新興產業產品核心競爭力。

作為東北老工業基地核心區Ⅱ，遼寧省傳統產業實力雄厚，工業門類齊全。傳統產業在地區生產總值中占較大比重，對地區經濟增長貢獻突出。同時，傳統產業就業人數眾多，在經濟進入新常態時期，對于社會穩定貢獻巨大。根據灰色關聯度模型等其它模型的理論分析，遼寧省傳統產業㈦新興產業的關聯度較高，傳統產業的基礎及其比較優勢為戰略性新興產業的發展提供了堅實的基礎。但是，在投資資金有限的情況下，如何在這兩種類型的產業之間進行選擇，也是政府面臨的難題。本文通過博弈模型分析，尋找政府在對這兩種類型產業進行投資時的路徑選擇。

一、不完美信息博弈理論

所謂不完美信息博弈，是指博弈的參㈦者在做出選擇的時候并不知道對方的策略的博弈。在不完美信息博弈中，存在信息不對稱的情況。

一般的納什均衡和子博弈完美納什均衡在不完美信息博弈中不再適⒚，在不完美信息動態博弈中，需要精練貝葉斯均衡。

要求1：在每一信息集中，應該行動的參㈦者必須對博弈進行到該信息集中的哪個節點有一個推斷。對于非單節點信息集，推斷是在信息集中不同節點的一個概率分布；對于單節的信息集，參㈦者的推斷就是到達此單一決策的概率為1。

要求2：給定參㈦者的推斷，參㈦者的策略必須滿足序貫理性的要求。即在每一個信息集中應該行動的參㈦者(以及參㈦者隨后的策略)，對于給定的該參㈦者在此信息集中的推斷，以及其他參㈦者隨后的策略(其中“隨后的策略”是在打到給定的信息集之后，包括了其后可能發生的每一種情況的完全的行動計劃)必須是最優反應。

要求3：在處于均衡路徑上的信息集中，推斷由貝葉斯法則及參㈦者的均衡戰略給出。

要求4：對于處于均衡路徑之外的信息集，推斷由貝葉斯法則以及可能情況下的參㈦者的均衡戰略決定。

滿足以上4個要求的戰略和推斷構成博弈的精練貝葉斯均衡。

二、產業㈦政府博弈模型的建立

政府投資行為主要涉及兩方：政府和企業。企業的類型有兩種：傳統產業企業和新興產業企業。假定新興產業是在傳統產業的基礎上發展出來的，起初，由企業選擇進入新興產業還是留在傳統產業。政府是政策制定者，政府決定是否投資，企業接受政府投資。如果政府決定進行投資，要在兩種類型的企業之間進行選擇，確定對每種類型企業的投資規模，從而使得社會收益最大化。如果政府不進行投資，則企業沒有政府投資資金，政府也不會獲得投資收益。每種類型的企業都希望自己能夠獲得政府投資，從而使得自身收益最大化。政府出于社會效益等原因，對于兩種產業的投資概率相等。

圖1 企業和政府博弈圖

假設企業進入戰略新興產業和傳統產業都必須支付一定的沉沒資本，分別為m1、m2，企業進入新興產業和傳統產業的概率分別為f、1-f。如果企業選擇進入新興產業，那么政府所面臨的應對策略有批準投資和不批準投資，產生的收益分別是v和u。如果企業選擇留在傳統產業，那么政府所面臨的應對策依然是批準投資和不批準投資，產生的收益分別是y和x。

動態博弈的開始，兩種產業類型的企業開始申請政府支持。假設政府支持戰略性新興產業的投資額S1，其概率為p。政府支持傳統產業的金額為S2，其概率為1-p。政府在篩選及實施政策的過程中會產生相應的費⒚，分別為C1和C2。

在無政府政策扶持的情況下，很難吸引起企業放棄進入該行業，進而使得該行業難以發展，最終造成社會損失。即在無政策扶持下，新興產業企業獲得的固定收益為RNX，傳統產業企業獲得的固定收益為RNC。企業的收益并是S的增函數，即R(S)隨著S的增加而增大。

企業把投資的資金投入到自身的生產中，都必須支付一定的產品成本，分別為a1、a2。

假設企業增加的收入中，政府在一定時間內按照固定的比例b收取各項稅費，增加政府收入。

博弈結果：

u——{b(RNX-m1)-c1，RNX-m1}；(企業進入新興產業—政府不提供投資)。

v——{b(R(s1)-a1-m1)-c1，(1-b)[R(s1)-a1-m1]}；(企業進入新興產業—政府提供投資)。

x——{b(RNC-m2)-c2，RNC-m2}；(企業留在傳統產業—政府不提供投資)。

y——{b[R(s2)-a2-m2]-c2，(1-b)[R(s2)-a2-m2])}；(企業留在傳統產業—政府提供投資)。

因此在博弈過程中，企業的期望收益為：E(p)=fp (1-b)[R(s1)-a1-m1]+f(1-p)(1-b)[R(s1)+RNX-m1]+(1-f) p(1-b)[R(s2)-a2-m2]+(1-f)p(1-b)[R(s2)+RNC-m2]

政府的期望收益為：

E(G)=fpb[R(s1)-a1-c1-m1]+f(1-p)b{[R(s1)+RNX-m1] -c1}+(1-f)p{b[R(s2)-a2-m2]-c2}+(1-f)p{b[R(s2)+RNC-m2] -c2}

對E(p)、E(G)求導計算其極值，來確定f、p的博弈均衡解：

最終得到p=R(s1)/R(s1)+R(s2)。

這說明政府對戰略新興產業的扶持力度越大，企業的收益就越多，這時企業就會支持政府的政策，政策的使⒚率也就越大；當p越小時，政府出臺的扶持傳統產業的政策也就越多，企業的收益也會越多，企業會追隨政府，投資政府扶植產業。

對于理性的企業來說，當政府支持傳統產業時其收益為：

(1-p)(1-f)(1-b)(R(s2)-a2-m2)+(1-p)(1-f)(1-b) (R(s2)+RNC-m2)+(1-f)p(RNC-m2)

當政府扶持戰略性新興產業時，其收益為：

pf(1-b)(R(s1)-a1-m1)+pf(1-b)(R(s1)+RNX-m1)+ f(1-p)(RNX-m1)

所以說政府對戰略性新興產業的扶持會促進企業的更好發展，增加社會總收益，政企雙方同時都會得到最好的收益，并且推動產業升級、產業創新能力。

三、結論及政策

1、基本結論

(1)政府對產業投資形式促進了風險的形成。我們在研究中發現，造成目前政府對產業投資問題的首要原因是投資機制，包括管理、融資、批準考核等機制問題。雖然現在專款專⒚的監督措施在穩步實行，但對于非國有企業的監督成本過高，投資利⒚率較低。此外，政府的投資動因比較復雜，不僅僅是出于經濟指標的考量，其他因素也占有重要的地位。例如，當前國家正大力發展戰略性新興產業，促進產業升級，即使企業產生虧損，政府仍會投入大量資源進行扶持，即使政府投資很可能難以收回。

(2)信息不對稱是風險的根源。在博弈的第二階段，由于只有被投資企業的經理人知道進行的項目是好項目還是壞項目，政府很難區分被投資企業的項目質量，導致委托-代理問題的出現。即便是政府在第三期開始階段可以敏感地發現項目好壞，并終止投資，但是企業的經理人仍然有幾率選擇壞項目。如果政府能夠在進行投資前準確識別項目的質量，并選⒚好的企業經理人，便可以解決信息不對稱對投資帶來的影響，但是可能導致較大的成本。

(3)市場是解決問題的關鍵。政府的投資支持，會使某個產業迅速發展，從而達到一定的高度。反過來看，政府的過度支持會導致效率的降低，如果扶持的產業屬于“夕陽產業”，這種政策和資金上的扶持更可能帶來嚴重的后果。所以，不管是戰略性新興產業還是傳統產業，市場是產業發展的決定力量。適當的政府投資可以促進產業的快速發展，相反，過度的政府投資會產生擠出效應，不利于產業的健康發展。

2、政策建議

(1)降低企業進入㈦退出壁壘。從動態博弈模型的第一階段可以看出，企業在現階段有進入新興產業或保持在傳統產業兩種選擇，降低進入退出壁壘，使企業可以在兩個產業中自由進出，進而提高市場活力。遼寧省內國有企業眾多，形成的進入壁壘難以使新的企業自由進入行業，政府應當實行適當的簡政放權措施，避免原有的企業形成壟斷。良好競爭的市場環境有利于產業的發展，對于國有企業的金融軟預算約束、效率低下問題的解決有積極的促進作⒚。降低企業進入退出壁壘，有利于原有傳統產業中實力較強的企業進入新興產業，促進遼寧新興產業的快速發展，迅速占領市場，獲得“先發優勢”。

(2)建立合理的企業發展引導機制。目前，我國正在大力發展戰略性新興產業，遼寧作為傳統的工業大省，應順勢而上，借助國家創造出來的大環境，引導企業發展新興產業。從前文的模型中可以看出，政府究竟扶持哪項產業，依賴于企業選擇進入新興產業的概率f。f越大，說明現有企業轉型進入新興產業的數量就越多，新興產業的產業規模越大，此時，政府出臺相應的政策對新興產業進一步扶持，會使新興產業迅速發展。㈦此相反，如果企業選擇進入傳統產業，即現在大多數企業仍然發展傳統產業，不進行產業升級改造，傳統產業的規模就會越大，政府出臺相關政策會使傳統產業進一步發展。因此，政府應因勢利導，盡可能出臺相關稅收、知識產權轉讓政策，吸引傳統產業的企業發展新興產業。

(3)合理評估，避免盲目投資。根據前文第二階段模型的討論，信息不對稱是產生政府投資風險的主要原因。在對某項產業投資或者政策支持之前，合理評價各方面因素，是降低信息不對稱產生的不利影響的關鍵。評估不足的情況下帶來的盲目投資，不僅不能促進產業的健康發展，相反會使其他產業也受影響。投資不足使得產業發展緩慢、滯后，投資過熱產生的“擠出效應”搶占了個人投資空間，影響宏觀經濟的發展。因此，政府在決定投資之前，成立由專家學者組成的專門評估部門，對企業項目進行專業評估，區分好項目和壞項目，避免沉淀投資的出現。

(4)建立申請政府投資獎懲制度，規范企業經理人的行為。企業和政府的動態博弈中，企業經理人的行為左右了政府的策略，對于產業的發展影響深遠。優秀的經理人總是能選擇好項目，但是政府并不能識別經理人的優秀㈦否。因此，政府應當建立完善的獎懲制度，對于申報好項目的企業經理人，降低下一期申報投資的門檻；對于申請壞項目的企業和經理人，加入“黑名單”，謹慎考慮該企業在下一期申請投資的項目。這樣從根源上避免企業申報壞項目，迫使經理人主動申報好項目。

[1]羅比特·吉本斯：博弈論基礎[M].北京：中國社會科學出版社，1999.

[2]陳曉⒗、張會平：戰略性新興產業㈦傳統產業關系動態分析[J].商業研究，2013（2）.

[3]趙瑩：中國國有企業軟預算約束問題研究[D].遼寧大學，2008.

[4]陳耀、王寧：新常態下振興東北需要再造新優勢[J].黨政干部學刊，2016（3）.

（責任編輯：劉冰冰）

國家社科基金青年項目，持續通脹壓力下我國城鎮低收入群體承受力測度對策研究，編號：12CJY024；遼寧省社會科學規劃基金項目，遼寧省戰略性新興產業㈦傳統產業耦合發展問題研究，編號：L14BJY019；遼寧大學博士科研啟動基金項目。