絲綢之路經濟帶人民幣跨境流通現狀及發展對策

龔文強

(新疆財經大學 金融學院，新疆 烏魯木齊 830012)

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絲綢之路經濟帶人民幣跨境流通現狀及發展對策

龔文強

(新疆財經大學 金融學院，新疆 烏魯木齊 830012)

摘要：從2010年6月新疆成為全國第二批跨境貿易人民幣結算試點省區以來，新疆已與哈薩克斯坦、美國等83個國家和地區開展了跨境人民幣實際收付業務，跨境人民幣結算量居全國第30位，邊境省區第6位。然而新疆與周邊國家的跨境人民幣結算中存在使用人民幣的意愿不強，使用規模較小等問題。通過分析新疆人民幣跨境結算業務現狀，從跨境人民幣業務角度、人民幣境外使用地域角度和全球布局角度對人民幣的跨境流通提出建議。

關鍵詞：人民幣；跨境結算；新疆

一、研究背景

2013年9月國家主席習近平出訪哈薩克斯坦，提出中國應與歐亞各國創新合作模式，共同構建“絲綢之路經濟帶”的構想。建設“絲綢之路經濟帶”，是我國政府在深刻洞察世界發展大趨勢的基礎上，立足中國國情作出的重大戰略決策。它標志著我國開始改變傳統的對外經貿合作方向，由偏重東部海路變為東部海路與西部陸路雙向均衡發展。

2015年10月29日黨的十八屆五中全會通過的《十三五發展規劃建議》明確提出，要推進“一帶一路”建設。堅持共商共建共享原則，完善雙邊和多邊合作機制，以企業為主體，實行市場化運作，推進同有關國家和地區多領域互利共贏的務實合作，打造陸海內外聯動、東西雙向開放的全面開放新格局。新疆在絲綢之路經濟帶建設中具有明顯的地緣優勢，向東可以連接廣大內地省份，甚至可以輻射整個東亞，向西連接中亞、南亞、俄羅斯甚至整個歐洲，是貿易互聯互通的通道，成為中國向西發展的橋頭堡，“一帶一路”經濟建設的核心區。

2015年10月8日人民幣跨境支付系統(CIPS)上線，進一步整合現有人民幣跨境支付結算渠道和資源，提高跨境清算效率，滿足各主要時區的人民幣業務發展需要，提高交易的安全性，構建公平的市場競爭環境。系統上線運行后，大大提高跨境清算效率，標志著人民幣國內支付和國際支付統籌兼顧的現代化支付體系取得重要進展。

新疆發揮其獨特的地緣優勢，致力成為共建“絲綢之路經濟帶”排頭兵，在和中亞地區以加強貨幣流通為目的的經濟合作過程中大力推進跨境人民幣結算業務，努力擴大這一業務的輻射范圍，加強與中亞國家的經濟文化交流，提升人民幣在中亞國家的影響力，助力“一帶一路經濟帶”的建設。[1]

二、新疆開展跨境人民幣結算業務現狀

從2010年6月新疆成為全國第二批跨境貿易人民幣結算試點省區以來，截至2015年9月，新疆已與哈薩克斯坦、美國等83個國家和地區開展了跨境人民幣實際收付業務，現有境外銀行和非居民機構開設了72個人民幣同業往來賬戶和165個非居民機構人民幣賬戶，跨境結算實際收付金額累計達1873.71億元，經常項目實際收付金額累計達1613.44億元。其中貨物貿易出口650.91億元，貨物貿易進口881.24億元，服務貿易及其他經常項目收付人民幣81.25億元。資本項目下結算累計達260.27億元。其中直接投資123.32億元，其他投資136.94億元?？傮w占比較低，占全國的0.3%，占邊境省區的6.9%，全國排名較靠后，跨境人民幣結算量位列全國第30位，位列邊境省區第6位。

在新疆開展跨境人民幣結算業務中，哈薩克斯坦等中亞國家占比較高，2015年新疆跨境人民幣結算業務量見表1。

表1　2015年新疆跨境人民幣結算業務

數據來源：中國人民銀行烏魯木齊中心支行網站。

從表1可以看出，新疆的跨境人民幣結算業務主要集中在中亞地區，這是因為新疆位于中亞，和中亞其他國家有著天然的經濟合作便利性，并與這些國家有著悠久的貿易往來歷史，從古絲綢之路到盛世漢唐，中國以新疆為橋梁，溝通了整個亞歐大陸。隨著20世紀90年代哈薩克斯坦、吉爾吉斯斯坦等國家紛紛脫離蘇聯，相繼宣布獨立，并與中國建立了正式外交關系，新疆與中亞五國之間的經貿投資合作也得到不斷拓展和深化。[2]

三、新疆跨境貿易人民幣結算中存在的問題

(一)交易各方在跨境貿易結算中使用人民幣的意愿不強

對新疆商業銀行而言，開通人民幣結算渠道以及開辦人民幣結算業務對其吸引力不大，原因有三：一是喪失部分中間業務收入。若在跨境貿易中采用人民幣結算，商業銀行會喪失由本外幣買賣匯兌差帶來的匯兌收入，這在很大程度上抑制了商業銀行開辦該業務的積極性；二是自行開展人民幣本幣結算的條件不具備。目前，商業銀行在本幣結算中所涉及的外幣現鈔跨境調運、風險控制及頭寸管理等業務方面的支持不充分，并且基層行沒有上級行擁有的有效資金、技術信息、硬件及配套政策等；三是對跨境人民幣結算業務的認知度低。人民幣結算業務培訓成本較高，部分經辦銀行開展的業務培訓較少，導致業務人員的素質跟不上，特別是對 RCPMIS(人民幣跨境收付信息管理系統)掌握不熟練。[3]

(二)美元主導阻礙了人民幣成為結算貨幣

雖然近些年新疆邊貿發展較快，人民幣在國際貨幣中的地位穩中有升，但是中亞地區主要的邊貿結算貨幣依然是美元，這其中最主要原因：一是美元結算的歷史繼承性。在我國外經貿部正式恢復新疆與蘇聯邊境貿易時，美元是當時公認的世界貨幣，以及蘇聯相對于中國的強大，使得中俄貿易采用雙方認可的美元或盧布進行計價結算。中亞五國獨立后，其自身貨幣幣值的不穩定性以及對美元的高接受度，加之盧布匯率的動蕩，致使美元一直是該地區的主導計價結算貨幣。二是新疆周邊國擁有大量的石油美元。中亞五國特別是哈薩克斯坦，因為石油、天然氣、礦產等能源儲量巨大，被公認為第二波斯灣，因此其外匯收入的大部分也就來源于石油、天然氣的出口。近年來，世界經濟的快速發展，尤其是金磚國家的突飛猛進，導致石油等基礎礦產資源十分緊俏，中亞五國就此積累的大量石油美元為邊貿美元結算奠定了基礎。三是新疆邊貿企業也傾向于使用美元。盡管在2005年及以后，我國與新疆周邊等國分別簽訂了有關邊境地區雙邊本幣支付結算協議，但由于長期執行的出口創匯政策、制度與獎懲辦法導致外貿企業形成慣性，加上各種主客觀條件的不成熟與制約，至今新疆邊貿企業依舊傾向使用美元進行結算。

四、拓寬人民幣跨境使用建議

(一)從跨境人民幣業務角度

擴大跨境人民幣的使用規模與效率，直接服務于實體經濟業務，包括貨物貿易、服務貿易、其他經常項目、直接投資和貿易融資等。拓寬經常項目下的使用，其中以貨物貿易為基礎，再推進到資本賬戶。經常賬戶主要包括商品和服務貿易，這是推進人民幣使用的最直接也最有效的方法，新疆與周邊國家的貨物貿易主要是農副產品、輕工業品及紡織產品為主，在這些大宗商品的交易中可以推廣人民幣的使用。在經常項目下，實現大規模人民幣跨境結算后，進一步推進到資本賬戶，允許境外非居民來我國投資，同時允許境內合格投資者境外投資，在雙邊投資的情況下加大使用人民幣結算的力度。在金融領域，包括本國企業在國外發行股票、公司債等；金融機構、銀行推出對外負債業務，加強跨境貸款、境外放貸。中亞國家的國內貸款利率普遍較高，國有銀行進行對外人民幣貸款，以低于當地貸款利率的標準放貸，促進周邊國家主動接受并使用人民幣，從而有效擴大人民幣的跨境使用。國內企業將過剩的產能轉移到國外，在幫助周邊國家進行基礎設施項目建設的條件下，以人民幣結算，在解決國內產能過剩的同時擴大境外人民幣的使用規模。[4]

(二)從人民幣境外使用地域角度

先以周邊國家為著力點和突破口，輻射至新興市場國家，最后向發達國家拓展。由于歐美發達國家的企業大多傾向用本幣計價結算，而其在貿易中的議價實力也較強，向這些國家推廣人民幣貿易結算的難度較大。反觀亞洲周邊國家和地區與我國的貿易關系密切，經濟互補性強，其企業議價能力普遍較低，再加上使用美元結算會產生二次兌換成本，使用人民幣結算對其有較強的吸引力。[5]利用新疆的獨特地理優勢，重點推進人民幣在中亞五國的使用，包括境外項目貸款、直接融資、境外放貸等推動人民幣的區域跨境使用。除此之外，可以重點拓展金磚國家及上合組織國家的人民幣貿易結算，可考慮對提供人民幣結算便利的國家給予貿易關稅的優惠。對非洲、拉美及新興市場國家，由于其處在高速發展時期，相比于歐美成熟穩定的國家來說資金需求量較大，新興市場國家對人民幣的需求量更大，通過貨幣互換、人民幣投資和人民幣出口信貸等向當地輸出人民幣，有效推進人民幣的跨境使用。

(三)從人民幣在全球布局角度

考慮人民幣離岸金融中心和國際金融市場在跨境人民幣業務發展中的作用，從人民幣全球布局來看，發展人民幣離岸金融中心和國際金融市場在跨境人民幣使用中的作用。由于香港是最大的人民幣離岸市場，香港人民幣離岸金融中心的建立為人民幣國際化提供了一個更加寬松的有利于人民幣業務發展的制度環境。[6]在實際的業務經營中，人民幣離岸金融中心將提供一個全新的資金融通渠道，讓吸納進來的境外人民幣通過借貸和貿易結算方式流通出去，以平衡市場上對人民幣的供給和需求，提高資金使用效率，同時人民幣的適用范圍也因此得以擴大。以人民幣標價、交易的債券及股票發行量將會隨著人民幣離岸金融中心的建立發展而增長，人民幣作為境外金融機構投資工具會愈加明顯，人民幣的國際化進程逐步加快。人民幣離岸金融市場的建立將為我國金融市場注入新的活力，同時也帶來沖擊與考驗，內地金融市場恰好可以利用此契機，推動金融基礎設施建設和資本市場的發展，完善金融市場建設，為人民幣大規?？缇沉魍ǖ於ㄔ鷮嵉幕A。

[參考文獻]

[1]杜蓓蓓.促進絲綢之路經濟帶貨幣流通——基于新疆跨境直接投資人民幣結算問題的研究[J].西部金融，2015(2):54-58，95.

[2]劉琳秀.“一帶一路”背景下新疆面臨的機遇和挑戰[J].經濟論壇，2015(4):41-43.

[3]陳青松.推進新疆跨境貿易人民幣結算的問題研究[D].新疆財經大學，2012.

[4]周麗華.新疆與中亞國家人民幣跨境結算的障礙分析[J].新疆財經，2013(4):67-72.

[5]魯剛.當前人民幣跨境貿易結算的現狀與問題探討[D].浙江大學，2013.

[6]戴芷暢.香港人民幣離岸金融中心發展及其影響研究[D].西南交通大學，2013.

(責任編輯：郭麗春陳鴻鵬)

中圖分類號：F822

文獻標識碼：A

文章編號：2095-3283(2016)02-0088-03

[作者簡介]龔文強(1992-)，男，碩士研究生，研究方向：國際金融。