構建昆明市面向沿邊離岸金融中心的探究

董彩婷華山杉

[摘 要]云南省地處西南，邊境線漫長，輻射東南亞各個國家。對云南的地理優勢加以利用、加快推進昆明市面向沿邊離岸金融中心建設對加快云南省經濟發展和國家對外金融綜合開發具有重要的意義。早在2011年，中央就提出在昆明建立區域性人民幣跨境結算中心的構想。昆明市作為云南省省會，其金融機構常年與東南亞各地區金融機構合作，最近出臺的“一帶一路”建設，離不開金融支持，而在昆明建立離岸金融中心，是對亞投行的重要補充，無疑將對這項工程的建設起到至關重要的作用。

[關鍵詞]昆明市；沿邊；離岸金融中心

[DOI]10.13939/j.cnki.zgsc.2016.12.015

為了實現建設多元化金融體系的目標，昆明市正在積極地發揮云南沿邊金融、跨境金融、泛亞金融改革開放的特色與優勢，進一步推進昆明面向沿邊離岸金融中心建設項目，加快推進昆明市面向沿邊離岸金融中心建設也是實現《云南省廣西壯族自治區建設沿邊金融綜合改革試驗區總體方案》的主要目標的必由之路。離岸金融（Offshore Finance）是指設在某國境內但與該國金融制度無甚聯系，不受本國金融監管的活動。離岸金融中心又稱國際離岸金融中心，是指投資人的公司注冊在離岸管轄區，但投資人不用親臨注冊地，其業務運作可在世界各地的任何地方直接開展。目前比較著名的離岸金融中心有英屬維爾京群島、開曼群島、馬恩島、巴哈馬群島、百慕大群島、西薩摩亞、安圭拉群島等。2010年7月，中國人民銀行批準在昆明建立區域性跨境人民幣服務中心。2011年5月，根據《國務院關于支持云南省加快建設面向西南開放重要橋頭堡的意見》，昆明將被建立為一個面向東南亞，服務東南亞的區域金融中心。目前，抓住機遇構建昆明市面向沿邊離岸金融中心，對加快昆明市經濟大開發、大發展具有全局性意義。根據其特有的地理優勢，人民幣跨境結算中心的建設兩大特點，昆明應加快面向沿邊離岸金融中心建設。這對于“一帶一路”的建設將有不可估量的作用。

1 昆明市構建面向沿邊離岸金融中心的必要性

1.1 建設面向沿邊離岸金融中心有利于促進昆明市經濟增長和結構調整

金融是現代經濟的核心，是區域經濟發展的引擎，是產業發展的血液。昆明市要實現經濟的快速發展，金融是第一推動力。如果建成離岸金融中心，將會吸引大量資金涌向云南，這對于云南自身產業結構的調整無疑有巨大的貢獻作用。建設面向沿邊離岸金融中心可以打破昆明市固有產業結構和經濟增長模式的弊端，作為新中國成立之后的大后方昆明存在許多落后的產業，許多產業已經不符合當今社會的需求，引入新產業，使產業結構和比例調整到合理的狀態刻不容緩。建設面向沿邊離岸金融中心必將有力地服務云南省尤其是昆明市實體經濟發展，將對云南省經濟社會發展作出重要貢獻。

1.2 建設面向沿邊離岸金融中心有利于促進昆明市金融產業自身升級的發展

目前，云南經濟基礎薄弱、金融發展相對滯后，建設面向沿邊離岸金融中心有利于促進昆明金融產業自身的發展壯大。隨著昆明市政府大力實施“金融入滇與出滇”工程，建設面向沿邊離岸金融中心無疑將加快深化金融體制改革步伐，推進區域性的跨境人民幣金融服務中心、跨境人民幣投融資結算中心、貨幣交易中心、票據交易中心的建設，加速云南金融自身的發展，最終用金融的發展促進市場的壯大、支撐投資的擴大、引領經濟的大發展。昆明面向周邊離岸金融中心的建設必將加快與其相適應的現代金融體系的建設，使昆明成為我國西部地區具有較強市場競爭力的金融創新區域。

2 昆明市構建面向沿邊離岸金融中心的可行性

2.1 昆明市政局穩定，經濟發展充滿活力

從國內外建立離岸金融中心的成功經驗中可以得出的結論是金融市場的發展需要有當地經濟的強有力的支撐。改革開放以來，云南省的經濟全面發展，2013年，云南地區生產總值達到11720.91億元，增長12.1%，增速排列全國第3位；全部工業增加值為3767.58億元，增長12.0%；固定資產投資（不含農戶投資）9621.83億元，比上年增長27.4%；社會消費品零售總額4036億元《云南經濟日報》。，比上年增長14.0%，為昆明面向沿邊離岸金融中心發展奠定了較好的經濟基礎。

2.2 國家政策的大力支持，云南省政府積極推進

《云南省廣西壯族自治區建設沿邊金融綜合改革試驗區總體方案》和《云南省人民政府關于建設沿邊金融綜合改革試驗區的實施意見》（云政發〔2013〕158號）為大力推動云南省沿邊金融綜合改革提供了諸多先行先試的條件，使云南省迅速處于國家對外金融開放的前沿，同時也成為相關先行先試和優惠政策的疊加區。在國家政策的引導下，有關部門會對云南省建立離岸金融中心給予大力支持。云南省政府自身也相當重視金融試驗區改革建設，對于建設與周邊國家基礎設施建設項目提供融資的金融機構建立有濃厚的興趣，離岸金融中心便是其中很好的選擇。2013年，省委省政府又出臺了一系列的政策措施，創新政金、財金、產金、企金聯動機制。如：省政府《關于大力推進企業改制上市與債券發行工作的意見》（云政發〔2013〕77號）、《關于做好小微企業金融服務促進小微企業健康發展的實施意見》（云政發〔2013〕117號）已下發。在全面深化改革的新階段，目前，云南正在加快推進“一心兩區”建設，同時“金融入（出）滇”工程是當前推動云南、帶動周邊和輻射泛亞金融的重要抓手之一。這兩項工程都與離岸金融中心的建立目標不謀而合，可以說離岸金融中心的建設不僅符合云南地區的需要，也符合東南亞地區的需要，更契合了一帶一路的整體構想。云南省政府出臺的種種方案都利于昆明市離岸金融中心的建設。

3 昆明構建離岸金融中心對“一帶一路”建設的貢獻

3.1 對于東南亞地區的輻射

云南邊境線長達4061千米，擁有全國約70%的邊民流量，直接面對東南亞、南亞21.7億人口，建設面向沿邊離岸金融中心具有獨特的區位優勢。2013年，云南省擁有公路里程長達22.29萬千米，鐵路2628千米，全省道路運輸業總產值已超過1000億元，擁有較好的交通基礎設施建設。陸地上云南連接東南亞各個國家，可以到達巴基斯坦、印度乃至中亞。海上則可以通過廣西北海優良海港到達馬六甲、印尼、馬來西亞乃至非洲。云南可以說是連接了非洲、東盟、南亞、印度、中亞等幾個“一帶一路”上的重要地區。獨有的條件，使昆明具有建設面向沿邊離岸金融中心的獨特優勢。

3.2 昆明建設離岸金融中心對一帶一路的支持

若在昆明建立離岸金融中心，通過以下兩個步驟，可以對“一帶一路”起到較大的支持作用。

以人民幣兌換泰國泰銖、老撾基普、越南盾等周邊國家貨幣為突破口，以方便周邊人們使用的有真實交易背景的人民幣作為直接標價、結算和投資，逐步推進以人民幣為核心貨幣的貨幣金融市場。建設云南本外幣外匯市場，在人民幣與非儲備貨幣的外匯市場建設中，應重視人民幣與東盟國家貨幣的外匯市場建設，建立以人民幣供需為基礎的人民幣對周邊各國貨幣的外匯市場交易機制。進一步推動云南離岸人民幣資產市場和金融衍生品市場的發展，實現人民幣在周邊國家的可自由兌換。積極創新金融衍生產品，滿足跨境貿易人民幣套期保值以及投資需求。建立面向沿邊的人民幣債券市場，國家可以支持云南向周邊國家政府、國際金融機構以及信譽好的銀行和企業開發人民幣債券市場，通過發行債券為區域經濟的發展提供資金支持。

繼續擴大與周邊國家簽訂人民幣結算協議，鼓勵云南省金融機構加大與境外金融機構的雙邊、多邊合作，逐步建立開放型、多層次的金融合作體系，進而搭建多邊、多層次跨境人民幣結算、清算體系。逐步建立人民幣回流機制。大力推動人民幣境外直接投資、結算，保持面向東南亞、南亞跨境貿易人民幣結算量的優勢地位。支持人民幣跨境單向、雙向貸款等投融資業務，推動境外人民幣由結算功能向計價功能轉換，逐步消除人民幣資本項下不可自由兌換的限制，解決跨境資金流動限制問題。

“一帶一路”繞不開基礎設施建設，東南亞地區作為經濟較為落后地區，無論是公路、鐵路，還是港口，都需要進行進一步升級才能滿足“一帶一路”對建設的需求。而落后地區基礎設施建設的重要阻礙就是資金問題，中國已經建立亞洲基礎設施投資銀行（以下簡稱亞投行）來解決這一問題，昆明市建立離岸金融中心，無疑是對于亞投行的支援與補充，將在一定程度上拉動東南亞地區金融發展，促進該地區資金合理分配。離岸金融中心的建設，無疑將成為“一帶一路”面向東南亞地區的橋頭堡。

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