“一帶一路”背景下互聯(lián)網(wǎng)金融P2P網(wǎng)絡(luò)借貸模式對(duì)我國(guó)傳統(tǒng)金融的影響

孫楚

（北京郵電大學(xué)　經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院，北京　100876）

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“一帶一路”背景下互聯(lián)網(wǎng)金融P2P網(wǎng)絡(luò)借貸模式對(duì)我國(guó)傳統(tǒng)金融的影響

孫楚

（北京郵電大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院，北京100876）

[摘要]P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)是互聯(lián)網(wǎng)金融的重要組成部分，對(duì)我國(guó)傳統(tǒng)金融具有積極性意義，促進(jìn)了金融脫媒，解決中小企業(yè)貸款無(wú)門(mén)問(wèn)題，間接地促進(jìn)利率市場(chǎng)化，是實(shí)現(xiàn)“一帶一路”偉大藍(lán)圖和推動(dòng)我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要一環(huán)。同時(shí)，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸模式在飛速發(fā)展也存在不足，如技術(shù)落后、法律制度不健全、監(jiān)管體系不完善、消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)欠缺等，這些都加劇了其運(yùn)行的風(fēng)險(xiǎn)。我國(guó)應(yīng)在結(jié)合我國(guó)國(guó)情的基礎(chǔ)上，借鑒發(fā)達(dá)國(guó)家的成功經(jīng)驗(yàn)，促進(jìn)三網(wǎng)融合，注重技術(shù)水平的提高；擴(kuò)大金融數(shù)據(jù)庫(kù)，解決信息不對(duì)稱(chēng)的問(wèn)題；出臺(tái)明確的法律法規(guī)，建立健全的監(jiān)管體系；建立獨(dú)立資金平臺(tái)，解決資金托管問(wèn)題，加強(qiáng)與“一帶一路”沿線發(fā)達(dá)國(guó)家的合作。

[關(guān)鍵詞]“一帶一路”；互聯(lián)網(wǎng)金融；P2P；影響

一、“一帶一路”戰(zhàn)略為互聯(lián)網(wǎng)金融帶來(lái)機(jī)遇

首先，2013年習(xí)近平主席提出“21世紀(jì)海上絲綢之路”和“絲綢之路經(jīng)濟(jì)帶”戰(zhàn)略，旨在加強(qiáng)沿線國(guó)家區(qū)域經(jīng)濟(jì)合作，互利共贏以實(shí)現(xiàn)各國(guó)經(jīng)濟(jì)共同健康平穩(wěn)發(fā)展的偉大目標(biāo)，同時(shí)促進(jìn)不同國(guó)家文明交流互鑒，促進(jìn)世界和平發(fā)展。提高P2P網(wǎng)絡(luò)借貸模式的運(yùn)營(yíng)效率將為“一帶一路”大背景下金融業(yè)發(fā)展做出卓越貢獻(xiàn)。

其次，在如今經(jīng)濟(jì)信息社會(huì)的前進(jìn)過(guò)程中，大量繁復(fù)的信息科技向傳統(tǒng)金融形態(tài)逐漸滲透，撼動(dòng)了傳統(tǒng)金融運(yùn)行模式的核心地位，形成了一個(gè)新的種類(lèi)——互聯(lián)網(wǎng)金融，其開(kāi)放、平等、協(xié)作、分享的特點(diǎn)使金融業(yè)以一種不同于傳統(tǒng)商業(yè)銀行的發(fā)展經(jīng)營(yíng)模式走入人們的眼簾，第三方支付平臺(tái)系統(tǒng)、網(wǎng)絡(luò)理財(cái)、人人貸(網(wǎng)絡(luò)借貸)、眾籌融資等新型融資形式以方便快捷、門(mén)檻較低的特點(diǎn)使互聯(lián)網(wǎng)金融廣泛為人們所接受并持續(xù)升溫。2014年李克強(qiáng)總理在政府工作報(bào)告中明確指出，以“發(fā)展普惠金融，促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展”為目標(biāo)，建設(shè)我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)體系。

再者，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸模式在中國(guó)出現(xiàn)的時(shí)間是2005年，出現(xiàn)后發(fā)展勢(shì)頭強(qiáng)勁，呈現(xiàn)資金規(guī)模不斷擴(kuò)大，經(jīng)營(yíng)主體在短時(shí)間內(nèi)呈現(xiàn)數(shù)量翻番，相關(guān)平臺(tái)點(diǎn)擊量驟增、涉及面不斷拓大、相關(guān)業(yè)務(wù)相互滲透的發(fā)展趨勢(shì)。2011年8月，我國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)發(fā)布了《關(guān)于人人貸有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)提示的通知》，要求金融行業(yè)相關(guān)部門(mén)針對(duì)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)可能存在的漏洞和問(wèn)題，做好風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警監(jiān)測(cè)和防范，建立防火墻[1]。如此可見(jiàn)，監(jiān)管部門(mén)已將P2P網(wǎng)絡(luò)借貸模式作為重要的風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源，要求相關(guān)金融機(jī)構(gòu)提高防范意識(shí)。P2P網(wǎng)絡(luò)借貸模式的管理和相關(guān)法律體系的構(gòu)建應(yīng)以人為本，將保護(hù)消費(fèi)者的既得權(quán)益放在第一位，在兼顧公平與效率的情況下實(shí)現(xiàn)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸模式的利潤(rùn)最大化，將技術(shù)創(chuàng)新與網(wǎng)絡(luò)金融安全作為最高目標(biāo)，其監(jiān)管應(yīng)結(jié)合中國(guó)監(jiān)管體制的現(xiàn)狀，符合中國(guó)特色社會(huì)主義經(jīng)濟(jì)制度和信貸改革的變革環(huán)境，同時(shí)對(duì)比國(guó)內(nèi)外P2P網(wǎng)絡(luò)借貸模式的發(fā)展情況，借鑒優(yōu)秀經(jīng)驗(yàn)，完善互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，從而全面推動(dòng)我國(guó)的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。

二、P2P網(wǎng)絡(luò)借貸模式迎合了“一帶一路”的戰(zhàn)略需要

首先，P2P (英文譯為Peer-to-Peer lending或Person-to-Person lending)，即點(diǎn)對(duì)點(diǎn)借貸或個(gè)人對(duì)個(gè)人借貸[2]，中文官方將其譯作“人人貸”，指借貸雙方以第三方互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)為媒介以個(gè)人為單位直接進(jìn)行資金的匹配和融通，資金需求者可以在此平臺(tái)上通過(guò)大數(shù)據(jù)自動(dòng)匹配符合條件的借款人，在此過(guò)程中平臺(tái)只作為交易中介幫助資金需求者和資金提供者在信息對(duì)稱(chēng)的條件下提供最優(yōu)選擇并進(jìn)行匹配，從而以雙方較滿(mǎn)意的利率條件促成交易。P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)不能成為資金留存的媒介建造龐大資金池或?qū)⒔杩罘降馁Y金挪作他用。如圖1P2P網(wǎng)絡(luò)借貸模式圖示。P2P網(wǎng)絡(luò)借貸模式將互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)一分為二，一端連接資金需求者，一端連接資金提供者，平臺(tái)在其中收取相應(yīng)服務(wù)費(fèi)用。其純粹作為合作平臺(tái)提供服務(wù)，除了必要的手續(xù)費(fèi)用外，不接觸交易中的任何資金，繞過(guò)銀行、中介等第三方中介進(jìn)行資金借貸，其本質(zhì)是一種民間借貸方式[3]。

圖1　P2P網(wǎng)絡(luò)借貸模式圖示

其次，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸模式是一種在互聯(lián)網(wǎng)思想的影響下，打破了傳統(tǒng)熟人社會(huì)的限制，不通過(guò)銀行等傳統(tǒng)金融中介機(jī)構(gòu)而進(jìn)行的個(gè)體化資金借貸活動(dòng)。它促進(jìn)了民間個(gè)體借貸行為的普及化和透明化，良好的改善了中小企業(yè)貸款需求問(wèn)題，部分滿(mǎn)足了民眾小額資金管理需求，促進(jìn)了金融參與的廣泛性和民主性。

再次，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸模式有利于改變企業(yè)傳統(tǒng)的資金供求運(yùn)作模式，對(duì)中小企業(yè)而言著力解決小微企業(yè)和個(gè)人融資難問(wèn)題，充當(dāng)社會(huì)經(jīng)濟(jì)的“毛細(xì)血管”，提高資金的融通效率，促進(jìn)資源的優(yōu)化配置，從而促進(jìn)我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展[4]。在此過(guò)程中形成的相關(guān)機(jī)制如信用評(píng)級(jí)、信貸市場(chǎng)自由化、網(wǎng)絡(luò)安全體制也同時(shí)對(duì)我國(guó)的進(jìn)一步實(shí)現(xiàn)金融改革做出卓越貢獻(xiàn)，良好的迎合了“一帶一路”的經(jīng)濟(jì)藍(lán)圖，為促進(jìn)我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)快速發(fā)展做出貢獻(xiàn)。

還有，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸模式對(duì)我國(guó)傳統(tǒng)金融的推動(dòng)作用，主要有四個(gè)方面：客戶(hù)服務(wù)口徑擴(kuò)大，解決潛在客戶(hù)融資難問(wèn)題；開(kāi)啟大數(shù)據(jù)分析模式，提高信息透明度；最大程度上降低單筆交易成本，提高金融資源配置效率；加快利率市場(chǎng)化步伐，提高信貸改革效率。

三、P2P網(wǎng)絡(luò)借貸模式對(duì)我國(guó)傳統(tǒng)金融的影響

隨著我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融迅速發(fā)展，金融脫媒化步伐不斷加快，信貸改革進(jìn)程迅速推進(jìn)，互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)傳統(tǒng)金融結(jié)構(gòu)劃分、金融交易業(yè)務(wù)流程、市場(chǎng)資源配置效率效率、甚至我國(guó)金融前景都將產(chǎn)生深刻的影響。互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)于優(yōu)化資源配置、促進(jìn)傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)和新興機(jī)構(gòu)的相互競(jìng)爭(zhēng)、便利人們的生活做出了卓越的貢獻(xiàn)。

(一)客戶(hù)服務(wù)口徑擴(kuò)大，解決潛在客戶(hù)融資難問(wèn)題

據(jù)統(tǒng)計(jì),中國(guó)國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值的60%由為數(shù)眾多的中小企業(yè)提供，小微企業(yè)的出現(xiàn)為國(guó)家貢獻(xiàn)了一半的稅收，增加了75%的就業(yè)崗位，極大推動(dòng)了中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展促進(jìn)了社會(huì)繁榮穩(wěn)定[5]，是我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)重要的一環(huán)，是促進(jìn)經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)健康發(fā)展不可忽視的中堅(jiān)力量。由于金融機(jī)構(gòu)天然具有的資本逐利性，導(dǎo)致金融服務(wù)資源主要流向大企業(yè)、大客戶(hù)，而中小企業(yè)、弱勢(shì)群體常常產(chǎn)生貸款困難的情況、難以從中獲得有效支持。現(xiàn)階段，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展極大地促進(jìn)了傳統(tǒng)融資方式的創(chuàng)新，以個(gè)人為單位的直接融資逐漸出現(xiàn)在人們眼前，弱化了傳統(tǒng)商業(yè)銀行的支付中介功能，促進(jìn)了金融脫媒化。在互聯(lián)網(wǎng)金融模式中，網(wǎng)上第三方支付平臺(tái)、消費(fèi)者、商家可以實(shí)現(xiàn)對(duì)接溝通，借助P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)點(diǎn)對(duì)點(diǎn)融資，并提供現(xiàn)金流轉(zhuǎn)、資金清算服務(wù)，減少了交易過(guò)程中借貸雙方對(duì)中介機(jī)構(gòu)的依賴(lài)，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)同時(shí)根據(jù)用戶(hù)的海量信息對(duì)其信用狀況進(jìn)行評(píng)估，將貸款分為不同額度，根據(jù)資金需求者的信用等級(jí)和信用記錄發(fā)放貸款。建立信用評(píng)級(jí)體系，將借貸雙方信用數(shù)值化，有網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)進(jìn)行動(dòng)態(tài)管理，貸款的核準(zhǔn)、借貸雙方的匹配、資金的往來(lái)都在網(wǎng)上進(jìn)行。一定程度上降低了小微企業(yè)提供貸款的風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)，使其以更小成本擴(kuò)大融資渠道，因此新興的互聯(lián)網(wǎng)金融較好的解決了小微企業(yè)貸款無(wú)門(mén)融資難的問(wèn)題，促進(jìn)了小微企業(yè)群體的茁壯成長(zhǎng)。以我國(guó)為例，2014年全國(guó)P2P網(wǎng)貸平臺(tái)成交額為3291.94億元，較2013年增長(zhǎng)268.83%，月復(fù)合增長(zhǎng)率12.50%[6]截至2015年3月P2P網(wǎng)貸行業(yè)成交量達(dá)492.60億元，環(huán)比2月上升了46.98%，是2014年同期的3.51倍，創(chuàng)造了互聯(lián)網(wǎng)金融的歷史新紀(jì)元。同時(shí)，P2P線上借貸行業(yè)累計(jì)歷史成交額也已突破5000億元大關(guān)。如此可見(jiàn)，互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)進(jìn)一步豐富和完善了金融服務(wù)體系。

(二)開(kāi)啟大數(shù)據(jù)分析模式，解決信息對(duì)稱(chēng)性問(wèn)題

傳統(tǒng)商業(yè)銀行在過(guò)去很長(zhǎng)一段時(shí)間內(nèi)處于絕對(duì)的壟斷地位，其原因主要是借貸雙方信息不對(duì)稱(chēng)，渠道缺失使資金需求者無(wú)法及時(shí)了解資金供給者的借款能力及資金借出條件，資金供給者無(wú)法完全了解資金需求者的借款數(shù)量、利率接受范圍和信用評(píng)級(jí)參數(shù)，與此同時(shí)，商業(yè)銀行根據(jù)客戶(hù)在行內(nèi)的基礎(chǔ)信息、賬戶(hù)交易、行內(nèi)信用評(píng)級(jí)以及中國(guó)人民銀行的征信系統(tǒng)和實(shí)地考察信息，有助于加深對(duì)客戶(hù)的了解，能一定程度上提高符合客戶(hù)需求的能力。隨著信息技術(shù)的發(fā)展，大數(shù)據(jù)和云計(jì)算等先進(jìn)快捷的統(tǒng)計(jì)方法炙手可熱，進(jìn)一步推動(dòng)了互聯(lián)網(wǎng)金融模式的出現(xiàn)。大數(shù)據(jù)金融是指通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)將大量無(wú)序性數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)起來(lái)，隨時(shí)從中抽取和分析有用信息，從而為信息需求者提供各個(gè)角度的客戶(hù)信息，通過(guò)查詢(xún)客戶(hù)的交易記錄掌握并分析客戶(hù)的消費(fèi)價(jià)值觀，準(zhǔn)確預(yù)測(cè)客戶(hù)行為，使交易各方打“有準(zhǔn)備之仗”，一定程度上降低經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。大數(shù)據(jù)的關(guān)鍵在于迅速?gòu)暮Ａ繑?shù)據(jù)庫(kù)中抽取并分析有用信息，或者是從大規(guī)模虛擬資產(chǎn)中迅速進(jìn)行資金變現(xiàn)。因此，云計(jì)算技術(shù)成為各個(gè)行業(yè)大數(shù)據(jù)處理的堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。以互聯(lián)網(wǎng)為媒介有助于縮短挖掘與分析有用信息的時(shí)間，降低時(shí)間成本，提高金融信息的甄別性，從而提高相關(guān)交易主體的資源配置效率。另一方面，與傳統(tǒng)金融相比，互聯(lián)網(wǎng)金融模式優(yōu)點(diǎn)多多，它能高效地調(diào)查、監(jiān)督客戶(hù)還款能力和還款進(jìn)行程度，提前警示可能發(fā)生的異常狀況防范風(fēng)險(xiǎn)，再者，極大地簡(jiǎn)化了業(yè)務(wù)流程，由計(jì)算機(jī)進(jìn)行智能自動(dòng)信息匹配、期限匹配，減少繁雜的交易過(guò)程，提高管理能力和效率。這在技術(shù)上有效的彌補(bǔ)了金融交易雙方對(duì)相互的情況了解不完全的缺憾。

(三)降低金融交易成本，提高資源配置效率

金融業(yè)的業(yè)務(wù)形態(tài)是服務(wù)業(yè)，而服務(wù)業(yè)的發(fā)展方向是在盡可能降低成本的基礎(chǔ)上實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)最大化，在當(dāng)今的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中，互聯(lián)網(wǎng)金融的最大優(yōu)勢(shì)在于利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)，將金融市場(chǎng)交易虛擬化，借貸交易雙方以P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)為交易場(chǎng)所，發(fā)布資金供求信息并自動(dòng)智能匹配，借款者的資金直接通過(guò)網(wǎng)絡(luò)轉(zhuǎn)移到需求方，與傳統(tǒng)商業(yè)銀行相比，網(wǎng)上銀行運(yùn)營(yíng)成本只有實(shí)體網(wǎng)點(diǎn)的十分之一，這種繞過(guò)固定營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)交易的模式使資金流動(dòng)成本大大降低。同時(shí)，由于采用大數(shù)據(jù)和云計(jì)算技術(shù)，互聯(lián)網(wǎng)金融中貸款的審核與流轉(zhuǎn)都由計(jì)算機(jī)自動(dòng)完成，減少了勞動(dòng)力需求，降低員工工資成本，比如網(wǎng)上銀行、ATM、電話銀行和傳統(tǒng)網(wǎng)點(diǎn)柜臺(tái)的單筆金融交易的服務(wù)成本分別為0.01；0.27；0.54和1.07(如圖2)，商業(yè)銀行等傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)每筆借貸業(yè)務(wù)的平均經(jīng)營(yíng)成本大約為2000元，而P2P網(wǎng)絡(luò)借貸模式的單筆信貸業(yè)務(wù)平均成本僅為2.3元。

P2P網(wǎng)絡(luò)借貸模式不僅融資、業(yè)務(wù)交易資金成本低，同時(shí)能節(jié)省大量時(shí)間。完整的傳統(tǒng)商業(yè)銀行貸款流程從貸款的申請(qǐng)到發(fā)放需要少則幾天，多則幾周的時(shí)間，而通過(guò)網(wǎng)絡(luò)銀行，從申貸到放貸最快只需幾分鐘時(shí)間。另外，由于技術(shù)水平落后，許多ATM機(jī)曾出現(xiàn)交易無(wú)響應(yīng)、吞卡、交易現(xiàn)金金額有誤等情況，為客戶(hù)造成很大不便，而互聯(lián)網(wǎng)交易功能為客戶(hù)提供了足不出戶(hù)的便利，極大地減小了時(shí)間成本。

圖2　不同金融模式單筆交易成本對(duì)比圖

(四)推動(dòng)利率市場(chǎng)化進(jìn)程，提高信貸改革效率

隨著金融全球化浪潮的到來(lái)，我國(guó)將利率市場(chǎng)化改革提上日程。利率市場(chǎng)化是指國(guó)家放開(kāi)對(duì)利率的管制，由市場(chǎng)供求關(guān)系決定金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)融資的利率水平，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)結(jié)合自身運(yùn)營(yíng)狀況和國(guó)家相關(guān)政策制定利率水平。包括利率的大小、結(jié)構(gòu)、運(yùn)行和控制。目前，通脹壓力不斷攀升，居民存款意愿下降，商業(yè)銀行儲(chǔ)蓄增速降低，在這種情況下，監(jiān)管部門(mén)放松對(duì)利率的管制，以刺激居民儲(chǔ)蓄，而由于銀行利率較低，極少數(shù)投資者愿意繼續(xù)儲(chǔ)蓄。互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)改變了金融業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)模式，提高了金融業(yè)發(fā)展效率。從P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的特點(diǎn)來(lái)看，互聯(lián)網(wǎng)可以提供海量的資金供求信息，提高了交易過(guò)程透明度，改善了信息不對(duì)稱(chēng)問(wèn)題，從而根據(jù)供需雙方的價(jià)格偏好提供交易市場(chǎng)的利率走勢(shì)，由資金的價(jià)值提現(xiàn)利率高低，從而達(dá)到總供給一定程度上等于總需求，間接促進(jìn)利率走向市場(chǎng)化。

總之，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)是互聯(lián)網(wǎng)金融的重要組成部分，對(duì)我國(guó)傳統(tǒng)金融具有積極性意義，促進(jìn)了金融脫媒，解決中小企業(yè)貸款無(wú)門(mén)問(wèn)題，間接地促進(jìn)利率市場(chǎng)化，是實(shí)現(xiàn)“一帶一路”偉大藍(lán)圖和推動(dòng)我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要一環(huán)。同時(shí)，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸模式在飛速發(fā)展也存在不足，如技術(shù)落后、法律制度不健全、監(jiān)管體系不完善、消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)欠缺等，這些都加劇了其運(yùn)行的風(fēng)險(xiǎn)。我國(guó)應(yīng)在結(jié)合我國(guó)國(guó)情的基礎(chǔ)上，借鑒發(fā)達(dá)國(guó)家的成功經(jīng)驗(yàn)，促進(jìn)三網(wǎng)融合，注重技術(shù)水平的提高；擴(kuò)大金融數(shù)據(jù)庫(kù)，解決信息不對(duì)稱(chēng)的問(wèn)題；出臺(tái)明確的法律法規(guī)，建立健全的監(jiān)管體系；建立獨(dú)立資金平臺(tái)，解決資金托管問(wèn)題；在保護(hù)消費(fèi)者權(quán)益的基礎(chǔ)上擴(kuò)大國(guó)際影響、加強(qiáng)與“一帶一路”沿線發(fā)達(dá)國(guó)家的合作。

[參考文獻(xiàn)]

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[責(zé)任編輯：潘洪志]

[作者簡(jiǎn)介]孫楚(1993-)，女，北京郵電大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院碩士。研究方向：互聯(lián)網(wǎng)金融、三網(wǎng)融合。

[收稿日期]2016-02-14

[中圖分類(lèi)號(hào)]F620

[文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼]B