淺談金融工具創新對企業財務管理的影響

顧茜茜

山西潞安環保能源開發股份有限公司

淺談金融工具創新對企業財務管理的影響

顧茜茜

山西潞安環保能源開發股份有限公司

隨著金融市場的蓬勃發展，金融工具作為財務分析管理的重要手段得到了不斷的創新發展。金融工具可以為企業提高財務效益和整體財務工作水平，能夠給企業帶來許多機遇，但金融工具創新的同時也會給企業帶來一些挑戰，企業需要有效合理運用金融工具來控制風險以爭取更多的利益。本文從金融工具創新的含義和具體思想出發，分析了金融工具創新對企業財務管理的影響，并對應用金融工具創新提出了一些建議。

企業；金融工具創新；財務管理

一、引言

隨著經濟的快速發展，企業財務管理不得不面臨改革的趨勢。由于金融工具是企業進行財務管理的重要手段，它對企業財務管理改革有積極作用，能夠為經營管理者提供更好的決策方式，因此對金融工具進行創新已然成為企業經營管理者重點考慮的因素。企業通過金融工具創新，可以實現財務管理體制的改革，能夠優化企業財務管理的模式，進一步提高企業工作效率，可以有效幫助企業更好地控制風險，為企業的財產提供安全保障，同時也能為企業帶來最大利益。所以加強金融工具創新，能有效提高企業的核心競爭力。

二、金融工具創新的含義

金融工具是指在金融市場中可以交易的一些金融資產。人們可以利用金融工具在不同的金融市場發揮作用，來實現自己的目的。金融工具創新是指金融工具朝著多樣式、多變、多種目的及系列化方向轉變的過程，它也是整個金融業在全新的運行模式下，打破傳統經營方式而創造出來的一種新型金融工具。金融工具創新主要有五大類：信用風險轉移型、價格風險轉移型、流動性增強型、引致信用型、引致股權型。金融工具創新會根據各個企業的實際情況，有針對性地定制具體方案，以滿足不同企業的財務需求。

金融工具創新不僅為企業的經濟效益提供了支持，它也將企業自身涉及的一些金融要素進行組合，來創造出一種新型的管理模式。為了更好地進行金融工具創新，企業就必須高度重視它，要花費更多的精力、人力、財力來實現它。

三、企業金融工具創新的具體思想

20世紀70年代后期國際金融市場形成了金融工具創新的潮流，成為金融業務發展的趨勢之一，利用金融工具創新進行融資可以滿足企業的需求，有利于企業的平穩發展。金融工具從單一的現金、債券、股票等演化為多形式、多系列的種類構成，金融工具創新使金融業的競爭變得更加激烈，加快了金融業改組兼并的進程，同時也讓金融管理當局放寬體制并改革創新管理方法。

金融工具創新可以幫助企業有效規避風險，能夠評估一定的金融風險并提供相應的解決措施，也可為企業平穩的經濟運行提高了保險作用，為企業增強了效益。企業對金融工具的創新能夠通過海外市場的監管并進入國際市場，創造出新的金融產品和運行模式以此來規避風險，金融工具創新能為企業提供控制風險和增強保險兩個作用。

金融工具創新具有比較優勢，比較優勢是指如果一個國家在本國生產產品的機會成本低于其他國家生產該產品的機會成本，則該國家在生產這種產品上就有比較優勢。通過金融工具的比較優勢可以為企業解決信息延遲的問題，創立新的信號顯示模式，優化信息的體系結構，幫助企業提高金融信息的傳遞速度和提高企業的金融運營水平。

四、金融工具創新在企業財務管理中的應用和影響

企業金融工具創新主要應用：(1)對企業融資行為進行管理，融資對一個企業來說非常重要。目前，我國企業融資最普遍的形式主要是發放債券和股票，利用這兩種形式不僅有助于調整企業內部資本結構，而且在一定程度上解決了企業在短時間融資困難的問題。(2)對企業的投資行為進行管理。企業利用金融創新工具，對不同的投資產品進行進一步設計，在投資前對產品進行評估，計算它的最大利益以及所面臨的風險。在近幾年里，回購協議是金融創新工具進行投資行為最常用的工具。企業利用回購協議，可以極大提高資金的利用率，有效避免資金流動性差。(3)進行風險管理。在當下市場競爭如此激烈的情形下，每個企業都面臨一定的金融風險，所以企業對金融工具進行創新可以降低企業的市場風險和信用風險。

金融創新工具在企業中不斷進行應用，對企業的財務管理也會產生一定的影響：(1)它可以優化企業的融資、投資、財務風險的管理。金融工具的創新，使得企業的融資形式越來越多樣，企業的選擇就更加多元化，企業可以根據自身實際發展情況，選擇風險最低且收益最大的融資形式。(2)增加企業商品的類型、不斷完善市場結構。隨著金融工具創新速度的加快，新型的金融工具也不斷地涌現，這就豐富了我國金融商品的種類，也加快了我國金融市場的發展。(3)可以給企業帶來盈利，幫助企業規避一定的風險。(4)提高了企業的核心競爭力，使我國的金融市場與國際市場進一步接軌。(5)規范了金融市場的秩序，也使得金融市場更加開放。

金融創新工具對金融市場、對企業都有一定的促進作用，但我們要更好地運用金融創新工具：(1)當前我國嚴重缺乏對金融工具專業知識精通的人才，所以企業應該有目的地培養熟悉不同金融工具、掌握他們不同特點的專業人才，這樣才能為金融創新奠定良好的基礎。(2)企業要明確認識到創新金融金融工具不僅會給企業帶來利益，同時也會給企業帶來風險。所以企業要適當地去創新金融工具，并且要結合企業自身發展的特性，而不能盲目地去進行創新。(3)企業可以建立相關的機制和獎勵懲罰制度。企業要定期對相關專業人士進行檢查，這樣才能有效約束相關人員，同時也要對優秀人員進行一定的獎勵，這樣才能更好地進行金融工具創新，更好地進行風險防范。

五、結語

當前我國金融市場發展的時間較短，金融工具的發展較為落后，金融市場的環境開放程度也有限，傳統的金融工具已然無法滿足企業運營的需要。所以企業若想在金融市場獲得有力的競爭地位，必須要綜合分析、與時俱進，積極應對機遇和挑戰，加大對金融工具的革新，有效地將金融工具創新應用于企業的財務管理中，擴大企業的融資渠道，減少融資成本，降低金融風險，促進企業經濟穩定健康的發展。

[1]《淺析金融工具創新對企業財務管理的影響》 趙純

[2]《金融工具創新與企業財務管理問題研究》 于瑞鳳

[3]《金融工具創新對企業財務管理的影響分析》 徐露瑤

[4]《金融工具創新對企業財務管理的影響分析》 伏嬌