我國招商銀行與工商銀行貸款集中度分析比較

李嬌嬌 朱向武 陳彥華

(徐州工程學院經濟學院，江蘇 徐州 221002)

1 貸款集中度分析的意義

在2015年7月《財富》雜志公布的“2015年世界500強排行榜”中，中國工商銀行排名第18位，資產總額為22209780百萬元，凈利潤為277720百萬元，而招商銀行的資產總額雖然為5474978百萬元，凈利潤為58018百萬元，但卻是目前我國中小股份制商業銀行中發展速度較快的銀行。通過對這兩家銀行貸款集中度的比較可以看出我國大型銀行和中小型銀行貸款業務的發展策略、經營理念的不同之處，從而找到我國商業銀行貸款分布與風險、收益之間的關系。

從招商銀行和工商銀行近年來的數據，不良貸款率、資本充足率指標都有了明顯的改善，能滿足監管要求，只有貸款集中度指數依舊居高不下，可見對貸款集中度的分析是相當必要的。

2 招商銀行與工商銀行貸款集中度的測量

2.1 指標選擇

(3)客戶集中度指數(CHD)，與前十大客戶貸款占最近表示，最大的十個客戶占資本余額的凈資本的比例。CHD越大，總的貸款分配比例在前十名客戶中的比例越高，集中程度越高。

2.2 我國招商銀行和工商銀行貸款集中度的測算

根據分析需要和獲取數據的可能性，本文涵蓋了我國招商銀行和工商銀行2011-2015年間的數據，根據這兩家銀行年度報告中披露的資料，計算了招商銀行和工商銀行的中國的行業集中度，區域重點，客戶集中指數和變化趨勢，研究使用的是計算和計算結果進行初步統計分析，得到以下結果(見表1和圖1，2，3)。

表1 商業銀行貸款集中度指標的描述性統計分析

資料來源：根據招商銀行和工商銀行年度報告披露的資料整理計算得到。

從圖1可以看出，對于行業集中度指標而言，招商銀行的行業集中度高于工商銀行，且招商銀行呈不斷上升的趨勢，從2014年開始上升趨勢比之前有明顯增大，而工商銀行在2012年有所上升隨后便呈現出下降趨勢。

圖1 招商銀行和工商銀行行業集中度變動情況比較

從圖2可以看出，工商銀行的貸款地區集中度高于招商銀行，工商銀行逐年下降而招商銀行也呈下降趨勢后期有小幅度上升波動，下降過程中，招商銀行的下降速度與工商銀行相比更快，這說明這兩家銀行正在向其他地區擴展業務，而招商銀行的業務擴展速度相對快一些。

圖2 招商銀行和工商銀行地區集中度變動情況比較

從圖3可知工商銀行的客戶集中度高于招商銀行，兩家銀行的集中度都在逐年下降，但招商銀行下降過程中有小幅度上升。

圖3 招商銀行和工商銀行客戶集中度變動情況比較

從上述指標變動趨勢圖可以看出，工商銀行的地區集中度和客戶集中度都高于招商銀行。行業、區域和客戶集中度指數對銀行貸款的影響較大，宏觀經濟波動和商業周期影響的可能性更大。那么比較這兩個銀行的貸款集中度問題，就要著重關注其行業集中度。對于行業集中度而言，招商銀行近年來制造業在各行業中占比最大，從2011年—2015年在企業貸款中占比分別為30.98%、31.72%、29.29%、24.55%、22.03%，而工商銀行制造業近五年來也是在各行業中占比最大的，占比均在20%以上，從2011年—2015年在企業貸款中占比分別為21.5%、23.82%、23.48%、22.73%、21.68%。這說明招商銀行和工商銀行貸款行業集中度都較高，貸款在各行業中分散情況較差。而且通過分析可以看出招商銀行和工商銀行貸款行業集中度較高的行業呈高度一致的姿勢。因此相關部門急需建立明確的監控指標來降低各項指標的集中度，尤其是居高的行業集中度。

3 招商銀行和工商銀行貸款集中度對風險和收益的影響

3.1 貸款集中度對風險的影響

以不良貸款率(RBL)指標來測算商業銀行的經營風險，可以得出貸款集中度對商業銀行經營風險的影響。

表2 不良貸款率指標

從圖4可以看出，招商銀行的不良貸款率在2011年到2015年均呈現上升趨勢。工商銀行的不良貸款率除了在2011年到2012年期間呈輕微下降之外，也都呈現上升趨勢。不良貸款率的持續攀升說明這兩家銀行的不良貸款都在惡化，會導致其風險增大，盈利能力下滑，從而影響銀行的健康穩健發展。且從2014年開始招商銀行的不良貸款率在逐漸超過工商銀行，這說明招商銀行的盈利能力日益小于工商銀行，為了維持正常運轉，銀行一般會選擇提高貸款利率，而貸款利率的提高往往會導致銀行信用風險的上升。

圖4 招商銀行與工商銀行不良貸款率的變動情況比較

3.2 貸款集中度對收益的影響

衡量商業銀行收益的指標為稅前資產利潤率(ROA)和凈資產收益率(ROE)，這兩個指標都可以體現公司的盈利情況和運作效率，稅前資產利潤率主要作為管理效率指標，表示的是銀行資產轉化為凈利潤的能力，凈資產收益率是財務分析比率指標中最有代表性的，它受利潤操縱的干擾較小，能更準確地反映企業的實際盈利能力，能估算出股東投資在銀行的資本所獲得的凈利潤。

從上述研究方法和數據的可獲得性考慮，本文收集了招商銀行和工商銀行2011-2015 年間的ROA、ROE、RBL 等數據資料，并對其進行統計分析，得到表3所示結果。

表3 商業銀行風險收益指標的描述性統計分析

資料來源：根據招商銀行和中國工商銀行年度報告披露的資料整理計算得到。

從圖5、圖6可以看出，工商銀行的稅前資產利潤率(ROA)、凈資產收益率(ROE)從2011年到2015年都高于招商銀行，工商銀行稅前資產收益率和凈資產收益率在2013年達到高峰后均呈現下降趨勢，而且招商銀行稅前資產利潤率和凈資產收益率的下降幅度均大于工商銀行。這說明招商銀行的資產質量變差的速度要快于工商銀行，盈利能力下降速度也比工商銀行快，總之，兩家銀行都亟待提高資產的使用效率以降低風險。

圖5 招商銀行與工商銀行稅前資產利潤率的變動情況比較

圖6 招商銀行與工商銀行凈資產收益率的變動情況比較

4 結論與對策建議

從上述研究我們可以得出：中國工商銀行的貸款集中度高于招商銀行的貸款集中度，貸款集中在一定程度上有其合理性，符合市場經濟的運行機制和配置金融資源的高效率原則，另外，在信貸資金緊張的情況下，貸款集中度也有利于確保重點領域、行業、企業的發展，在短期內避免人為造成的風險。但是，過度集中的貸款會增加銀行系統風險的貢獻，從而發生系統性風險，不利于經濟的協調發展。銀行貸款的集中度是由特殊區域、市場地位、銀行與國家產業政策之間的競爭等因素引起的。一般來說，各業務的風險和收益往往是負相關的，很難有低風險是高利潤的業務，因此商業銀行的貸款決策必須平衡其和風險和回報之間的關系，找到它在市場中定位。這就需要對監管部門進行長期監管，建立合理的預警機制，通過加強信息披露等方法，激活市場監管也應該是一項重要的工作。

面對上述問題，可以從以下幾個方面采取措施，進一步防范系統性風險，推動商業銀行的發展。

(1)合理分配貸款資源降低風險。

貸款資源的配置既要有利于實體經濟的發展，又能不妨礙商業銀行的穩定。因此，投放貸款時，要做好詳細的整體規劃，而且要密切關注各行業的發展變化、貸款企業之間的關聯關系、各貸款地區和借款人之間的關系。

(2) 健全商業銀行貸款集中度風險管理的監管體系，制定和完善相關法律法規，制定貸款集中風險管理法律法規。

(3)對商業銀行多種資產進行有效組合管理，提高資本收益率，將呈線性負相關的資產收益與期望收益的偏離進行抵消，充分發揮資本收益水平。

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