互聯網金融視角下小微企業融資模式創新思考

王麗梅 中融基金管理有限公司

互聯網金融視角下小微企業融資模式創新思考

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近年來，隨著我國互聯網技術的發展，互聯網金融也得到了迅速的發展，它大大提高了資金融通的效率，而且對金融服務的傳統模式進行了創新。在我國經濟體系中，小微企業是其中一個重要的組成部分，其可以作為推動經濟穩定發展的基礎力量。但是，在發展的過程中，由于其不能獲得良好的融資條件，在發展中往往收到限制。本文闡釋了互聯網金融視角下小微企業的特點和發展的困境，并提出了解決的策略。

互聯網 金融 小微企業 融資模式

在我國國民經濟體系中，小微企業扮演著重要的角色，也發揮著不容忽視的作用，它可以在一定程度上緩解人口就業的壓力，還可以提高為經濟發展奠定基礎。隨著我國經濟體系改革的發展，小微企業仍舊存在融資困難的重大問題。但是，就小微企業自身來說，由于其發展力量小，技術條件不足，所以，傳統的直接融資的模式已經難以適應其發展的要求，在互聯網金融視角下，小微企業要創新融資模式，更好地實現資金的周轉，從而在激烈的市場中獲得競爭的優勢。

一、互聯網金融概述

（一）互聯網金融的概念

互聯網金融是互聯網時代下的產物，它尚未有一個完整的定義。很多學者認為在互聯網金融模式中，市場信息具有較低的對稱度，資金提供者需要和使用者直接開展交易活動，而且也削弱了其實用價值。互聯網金融可以推動經濟的增長，并且可以引領行業的發展。另外，很多銀行從業者表示，和傳統的金融相比，互聯網金融就是在它的基礎上滲入了互聯網信息技術，從而可以充分滿足客戶的需要。

互聯網金融將傳統的金融服務作為基礎，并且融入了現代信息技術，給傳統金融帶來了發展的活力，也增強了金融業務的透明度，金融業務操作起來更加便捷。

（二）互聯網金融的特點

第一，大數據應用。在互聯網時代中，其核心資源是數據。從業人員通過運用大數據，可以分析客戶的社交情緒，還可以分析金融信貸的風險，同時，還能夠提高成交量，有利于克服傳統金融模式的一些弊端。就阿里巴巴旗下的阿里小貸來說，它可以分析淘寶網等積累的信用以及日常行為數據，并進行全面總結，在深度挖掘之后，可以準確定位用戶的信用度。第二，長尾理論。對于互聯網金融來說，它的用戶主要是“二八定律”中的長尾客戶。這些小微客戶的資金量比較小，而且他們的金融需求也更加私人化。所以，這就可以充分發揮互聯網金融的優勢，有利于在短期內吸引眾多的小微用戶。第三，服務便捷。互聯網金融業務的平臺主要是互聯網，通過互聯網可以實現業務的全過程，而且操作的流程也十分流暢，客戶操作也比較便捷，系統可以依據客戶的需要訂制不同的金融服務內容，為他們提供適合他們的金融服務。就阿里小貸來說，其具備了完善的信用數據庫，因此，客戶很快就能夠實現貸款的申請和發放工作，并且可以省去了他們辦理業務的時間，大大提高了工作效率。第四，服務成本比較低。在互聯網金融模式中，交易雙方可以充分借助網絡平臺開展交易活動，因此，節省了一大部分的中介費用。和傳統的金融交易模式不同，金融機構不需要開設營業點，節省了很多的成本，而且，消費者可以充分根據自己的喜好，選擇適合的金融產品，有利于彌補信息不足的問題。

二、傳統金融模式下小微企業融資困境

對于國民經濟發扎來說，小微企業是發展的重要基礎。其有利于增加收入，改善民生，還有利于促進社會的穩定，從而促進社會主義市場經濟的發展。但是小微企業卻長期存在著融資困難的困境，資金不足的問題嚴重制約了小微企業的發展，而且很多銀行對小微企業有著較高的門檻，所以，其發展受到了極大的限制。

在傳統的金融模式中中，小微企業融資困境的原因可以表現在幾個方面：第一，小微企業自身的規模比較小，未能完善經營管理體系，因此，抵抗風險的能力比較弱。第二，很多小微企業缺少抵押財產，內部崗位分工不明確，而且未能精細化，管理人員的素質不高，管理方法不科學等。第三，小微企業貸款的數額較小，時間限期較短 ，資貸款的行為比較頻繁。第四，傳統銀行運營模式存在同質化的現象，貸款權限過于向上集中，因此，銀行為了有效降低風險，也為了獲得更多的利潤，大型企業貸款的準入門檻比較低，但對于小微企業來說，其很容易被銀行拒絕。第五，銀行和小微企業存在信息不對稱的問題，因此，銀行往往難以全面評估小微企業，缺乏客觀的信用評價，缺乏相關的信用信息，所以，這就大大降低了小微企業的信用度。

三、互聯網金融模式下小微企業創新的實用價值

（一）創新融資模式有利于推動國家戰略需求的實現

互聯網金融和小微企業融資模式的創新，豐富了金融行業的服務項目，而且可以拓寬了小微企業融資的渠道，有利于推動小微企業的發展。在互聯網金融模式中，小微企業可以充分利用技術條件，有利于促進長久發展，而且，創新小微企業可以吸引更多年輕人，使他們積極參與到創業中來，而且國家也會加大小微企業支持的力度，從而促進我國經濟的持續發展。

（二）互聯網金融視角下小微企業融資的合作優勢明顯

小微企業始終面臨著融資困難的問題，不利于以后的發展。目前，很多中小企業負債盈利率逐漸增加，融資需求也不但增加，但是也加大了融資的難度。而且，小微企業的規模較小，經營制度不完善，融資時容易受到更多條件的限制。然而，互聯網金融拓寬了小微企業的融資渠道，可以尋求更多的貿易合作伙伴，獲得共同發展。另外，互聯網金融模式充分滿足了小微企業差異化的需求，企業可以進行充分的自主選擇。

四、互聯網金融模式下小微企業融資模式創新建議

（一）點對點金融模式

點對點金融模式主要是在互聯網平臺下，小微企業尋找有貸款意向的貸款方，并進行各種業務來往，從而可以滿足自身的經營需要。點對點融資具有較高的安全級別，而且具有較少的交易成本，且信息透明度較高。另外，點對點融資主要是借助互聯網實現各種操作，因此，小微企業在操作時具有較高的靈活性，它們可以依據自身具體的情況選擇貸款利率，而對于貸款方來說，也可以采取共同提供融資資金的方式，有利于幫助自己減少貸款風險。

具體的操作程序如下：首先，在互聯網平臺中，很多小微企業有著自身的貸款意向，它們會依據自身的情況，在其中輸入自己的利率條件，然后經過一系列的篩選之后，選擇出符合標準要求的交易對象，以便可以尋求和對方的借貸合作。其次，在雙方達成合作意向之后，要充分對大數據進行分析，并進行進一步的財務審核工作。最后，貸款雙方需要達成協議，確定貸款的數量，并及時進行風險評估。

（二）大數據融資模式

大數據融資模式主要是電商企業自行組織的小額貸款項目，這種融資的方式具有眾多的優點，比如貸款受限的條件比較少，資金的周轉比較快等，還可以在互聯網上完成所有的業務流程，有利于促進貸款融資效率的提高，更好的抵抗融資貸款的風險。

具體的操作程序如下：第一，要全面了解小微企業的經營狀況，然后才能確定有關的貸款事項。第二，當完成貸款交易之后，要調查企業實施的進度，從而可以明晰自身應該承擔的貸款風險。

（三）眾籌投資模式

目前，眾籌融資的模式逐漸受到人們的歡迎，其主要倚靠大眾的力量，從而可以實現融資的目的。小微企業可以借助很多網絡金融平臺，可以開出能夠吸引大眾的條件，從而可以使他們在平臺中注入資金，實現互惠互利。眾籌融資的形式可以分為兩個方面：第一，股權眾籌。在這種模式中，通過借助金融平臺，小微企業可以發布一些關于融資的信息，以便可以拓寬融資的渠道。第二，創新眾籌。在這種方式中，小微企業可以對資金創新產品的預售方案進行發布，被大眾所支持，使自己的產品可以更好地得到推廣。

五、結語

在我國經濟體系中，小微企業是一項重要的組成部分，但是，傳統的小微企業卻長期存在著融資困難的困境，資金不足的問題嚴重制約了小微企業的發展，而且很多銀行對小微企業有著較高的門檻，所以，其發展受到了極大的限制。隨著互聯網的發展，小微企業面臨著新的發展機遇，因此，就需要對小微企業融資模式進行創新，形成點對點金融模式、大數據融資模式、眾籌投資模式等，從而促進小微企業的持續發展。

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