商業(yè)銀行流動性風險計量及管理研究

唐柳

[摘要]文章指出，流動性像一條隱形的河流，貫穿于銀行的每一分支，與其他事務相關性極強。從另一方面來看，已帶來的危害也將難以預料。2008年發(fā)生的全球性的金融危機正是對管理商業(yè)銀行流動性風險重要性的佐證。次級抵押貸款的價值超過了房子的價值。因此銀行間相互借貸風險極大，泰德利差在2007年下半年顯著上升。銀行資本過少，負債具有很大的流動性，資產的低流動性最終帶來了全球性的金融災難。

[關鍵詞]商業(yè)銀行；流動性；風險計量

[DOI]10.13939/j.cnki.zgsc.2016.01.144

從2001年加入WTO開始，到如今的“一帶一路”（簡稱“OBAOR”），對外開放不僅為我國的金融事業(yè)帶來了機遇，同時也迎來了挑戰(zhàn)。流動性的管理對象不僅限于人民幣，大量的外匯積累，讓商業(yè)銀行流動性的管理也增加了許多難度。

1 根據商業(yè)銀行流動性風險計量指標對其現狀進行分析

國內學者對我國商業(yè)銀行流動性進行了許多相關研究。蘭州商學院的王源（2012）將影響流動性的指標分為靜態(tài)和動態(tài)兩種類型，對蘭州地區(qū)的相關商業(yè)銀行的流動性現狀進行分析，并找出當地銀行流動性的問題。本文綜合選取了四個最為常見的指標，利用最新的數據對我國外匯商業(yè)銀行流動性的影響因素進行實證分析，進一步較為全面地研究影響流動性的因素。

本文選取的研究對象為中國五大行（中國工商銀行、中國農業(yè)銀行、中國銀行、中國建設銀行、交通銀行）。中國五大行業(yè)務涵蓋面廣泛，代表著中國金融界最雄厚的資本和實力。本文選取存貸比、不良貸款率以及貸款占總資產比例幾個指標來分析商業(yè)銀行的流動性現狀。

1.1 存貸比

存貸款比率是衡量銀行流動性風險的一個基本指標，綜合反映了銀行的資產和負債的流動性特征。其計算公式為：存貸款比率=貸款/存款。

從表1可以看出，2011—2014年，我國五大行的存貸比均小于75%，符合監(jiān)管要求。再進一步將幾家銀行進行對比后可以看出：五大行在最近四年內，存貸比均呈逐年上升趨勢。其中，中國建設銀行上升幅度最大。大型商業(yè)銀行中，交通銀行存貸比較高，中國農業(yè)銀行存貸比較低。

1.2 不良貸款率

不良貸款屬于信用風險，不良貸款率的計算公式為：不良貸款率=（次級類貸款+可疑類貸款+損失類貸款）/各項貸款x 100%，監(jiān)管當局要求其小于等于5%。

由表2可知，五大行的不良貸款率均在5%以下，都符合金融監(jiān)管的要求。進一步的分析如下：

（1）五家大型商業(yè)銀行的不良貸款率都維持在一個較低的水平上，在1%上下，不超過2%。

（2）2012年和2013年的不良貸款率相較于2011年與2014年較低，呈現出兩邊高中間低的態(tài)勢。

（3）大型商業(yè)銀行中，中國農業(yè)銀行不良貸款率較高，中國銀行和中國工商銀行不良貸款率較低。建設銀行和農業(yè)銀行都在一個中等的水平上。

1.3 貸款占總資產比例

貸款占總資產的比率是反映銀行資產流動性的重要指標，其計算公式為：貸款占總資產的比率=貸款/總資產。

由表3可知，五家大型商業(yè)銀行的貸款占總資產的比率均呈下降態(tài)勢。首先交通銀行的比例較大，其次為建設銀行，最后其他三家銀行的貸款占總資產比例大致相同。

2 商業(yè)銀行流動性風險管理的實證研究

商業(yè)銀行流動性風險度量模型的構建如下。

2.1 選取樣本數據及變量

本文選取中國銀行，招商銀行，上海銀行的數據為樣本。選取備存貸比作為被解釋變量來衡量商業(yè)銀行的流動性風險。存貸比是衡量商業(yè)銀行流動性風險的基礎變量。

2.2 構建模型

本文應用多元回歸的分析方法，對上述變量進行建模。其步驟是計算序列的標準化殘差后，觀察是否存在異常值，是否存在異方差，這些都會影響模型的建立。所以在建立模型的時候，應該消除這些影響因素，使模型更準確。

由表4可知，中國銀行受存款準備金的影響較大，招商銀行受銀行間同業(yè)影響較大，上海銀行受不良貸款率影響較大。

3 加強商業(yè)銀行流動性風險管理的政策建議

3.1 流動性指標選擇的考慮因素

隨著金融衍生品市場的逐步發(fā)展，我們還需動態(tài)預測未來一段時間內潛在的資金供求狀況，因此還需運用動態(tài)指標來計量流動性風險。除此之外，外部的宏觀經濟金融政策也是我們需要關注的，或者可以說這些政府決策很大程度上影響了商業(yè)銀行市場。因此，在控制商業(yè)銀行流動性時，要在整個宏觀調控的大背景下考慮流動性可能出現的波動。

3.2 增強我國商業(yè)銀行流動性風險防范意識

我國商業(yè)銀行應該采取更為積極主動的方式防范流動性風險的產生。由于政府作為強大后盾的保護，流動性的風險一直沒有得到應有的重視。所以，從某種角度說，我們應該讓問題展現出來，主動去解決，而不是因為監(jiān)管不得已而為之。

參考文獻：

[1]王源.蘭州地區(qū)商業(yè)銀行速動性風險管理研究[D].蘭州：蘭州商學院，2012.

[2]肖雯雯.基于壓力測試的我國商業(yè)銀行流動性風險管理研究[D].南京：南京理工大學，2010.

[3]金煜.中國商業(yè)銀行流動性風險：計量與管理框架[D].上海：復旦大學，2007.

[4]惠子.論巴塞爾資本協(xié)議下我國商業(yè)銀行流動性風險管理[D].長春：吉林大學，2013.