我國民間金融現狀分析

王瑩

摘 要：民間金融具有借貸手續簡便、成本低；借貸利率靈活、期限靈活等特點，能夠有效解決了信息不對稱問題，其存在具有一定的必然性。在當前階段，民間金融規模日益擴大，已然成為近幾年我國金融業關注的焦點，其發展及現狀急需進一步研究。

關鍵詞：民間金融；優勢效應；存在的問題；規范運行

民間金融是指個人、家庭、企業繞開正規金融體系而直接進行金融交易活動的行為。雖然是尚未完全被納入政府監管、未取得完全合法地位的一種非正規金融形式，但民間金融以其與生俱來的強大的市場經濟適應力和生命力，已然異常活躍，成為近幾年我國金融業關注的焦點。

在中國許多地區，民間金融都廣泛存在，在很多農村地區，民間金融甚至比正規金融的融資規模更大。民間金融的形式主要有當鋪、小額信貸公司、高利貸 、民間集資等，以上民間金融的形式還可以進行分類，一種是初級階段類型，即無組織的零散的民間借貸形式，包括私人之間的借貸及集資；另外一種是高級階段類型，即有組織的金融機構，包括信息公司、互助基金會、當鋪、合會等。

民間金融的蓬勃發展首先是歷史的產物。在中國經濟發展的初期，民間金融對非公有制經濟的發展起到重大作用，為大批民營企業提供資金支持，也帶動了整個國民經濟的發展。其次，在解決中小企業融資問題上，民間金融彌補了正規金融資金供給不足的缺陷，通過收集和調動民間資本，支持中小企業發展，緩解了中小企業的融資壓力。再次，民間金融的出現減輕了農村地區和中小企業對銀行信貸的壓力，成為金融市場化以后緩解傳統資金供給盲區巨大資金需求的必要補充。

民間金融所具有的優勢效應主要包括：（一）規模優勢，我國民間金融增長快、規模大。民間融資規模的迅速擴大，有效緩解了信貸資金的供需矛盾，且自發形成的民間借貸不包含于國家信貸，實際上擴大了國家信貸的總量。（二）效率優勢。主要包括優化資源配置，提高金融體系效率兩方面。（1）民間金融具有一定的優化資源配置功能，有利于提高資金使用效率。民間融資作為一種合約雙方自愿達成交易的市場化融資機制，借貸雙方信息相對對稱，貸款人作為具有理性行為的“經濟人”，能夠在很大程度上做出正確的融資決策，并對借款人的資金使用情況予以監督。對于借款人而言，由于資金供給方是個人，相應地強化了其信用約束和還款責任，決定了其必須合理、高效地使用資金，以最大限度地發揮資金的使用效率。（2）民間金融的發展，有利于提高金融體系的整體效率。民間金融交易手續簡便、程序快捷，能使借款人迅速、方便籌到資金的特點，不僅能優化融資結構，為中小民營企業融資另辟蹊徑，還可以減輕中小民營企業對銀行的信貸壓力，分散銀行的資產經營風險；另一方面，完全以市場經濟為依托的民間金融的產生和成長，打破了金融業原有的壟斷格局，有助于構造多元化的金融產權格局，開創競爭性的市場環境，給正規金融機構施加強大的外部競爭壓力，使其在經營理念、服務方式、內部運行機制等方面積極做出創新。（三）利率優勢。我國民間金融利率靈活、多層次，有利于促進利率市場化的形成。正規金融機構的貸款行為有時會受到行政力量等非市場因素的影響，貸款基準利率也是管制利率，而民間金融市場主要為中小企業和農戶服務，利率主要由自身的供求關系決定（當然也會受到國家利率政策的影響），借貸雙方可根據資金余缺情況自由商定利率，達到“借出者放心，貸入者滿意”的帕累托最優狀態。民間融資中的借貸行為和利率都是市場化的，民間金融是一種純粹的市場金融形式和市場交易制度。民間融資利率是資金供求雙方在自由協商的基礎上確定的，是雙方市場博弈的結果，因而是市場化的利率。（四）福利優勢。我國民間金融的發展有助于居民財富的增加，就業機會的增加，從而維護了社會穩定。首先，民間金融吸收存款的利率高于銀行同期存款利率的數倍，將資金投入民間金融，可以得到遠高于銀行利率的回報，有利于居民積聚財富，保證經濟、社會的穩定；其次，由于民間金融有助于解決民營經濟的融資困難，而民營企業的發展壯大，必將創造更多的就業機會，從而提高就業人民的經濟收入。

然而在我國民間金融的發展也面臨一些問題，包括民間金融的概念難以限定，其高風險性和不規范性導致公眾對民間融資的印象不好；缺乏監管，難以納入統一的金融體系之中；高利貸、地下錢莊等非法融資形式也給民間融資帶來不利影響，處于金融業監管當局難以監管的“灰色地帶”。對于民間金融的負面效應不容忽略，應該清醒的看到民間融資的盲目性、不規范性問題，要避免對國家宏觀經濟運行帶來的沖擊，要避免擾亂正常金融秩序，尤其是釀成較大金融風險。

規范民間金融的運行，一方面需要創造良好發展環境，針對民間金融的特點，通過制定、調整相關政策賦予民間金融應有的法律地位，明確民間借貸的權利、義務，讓民間借貸更加合法化、正規化。另一方面，還要嚴厲打擊非法的民間金融活動，建立信息監測系統，避免金融風險。

總的來說民間金融宜“疏“不宜“堵”。我國的金融改革仍舊在進行階段，我國現有金融體制效率低、融資渠道單一的問題沒得到根本性解決，通過適當的融資渠道進入民間金融市場，積極穩妥的來發展民間金融，將多余的民間資本通過合法、安全的途徑轉移的資本市場，滿足特定市場群體對資金的需求具有重要意義。