中小企業財務風險及防范措施研究

摘要：在不斷完善的市場經濟體制下，中小企業自身得到了充足的發展，在很長一段時期內對我國經濟的持續健康發展做出了突出貢獻，在整個社會市場經濟發展的歷程中發揮著巨大的作用。文章從財務風險分析和防范兩個層面來展開研究，分析我國中小企業目前主要存在的財務風險，并探索有效的防范措施。

關鍵詞：中小企業；財務風險；防范措施；籌資風險；投資風險；資金回收風險 文獻標識碼：A

中圖分類號：F275 文章編號：1009-2374（2016）06-0155-02 DOI：10.13535/j.cnki.11-4406/n.2016.06.077

1 我國中小企業財務風險的現狀分析

1.1 籌資風險

中小企業由于自身經營規模和負債規模較大、籌資能力不強、存在資金結構不合理現象，很難取得資金上的扶持。而我國目前對中小企業貸款給予政策和財政補貼嚴重不足，導致在各商業銀行中難以取得貸款。商業銀行對大型企業放貸的安全性和盈利性更高，中小企業難以貸款，承擔了更多的財務壓力。我國資本市場處在不斷發展和完善的階段，企業獲取資金的渠道比較單一，主要還是靠銀行貸款的支持。而中小企業也大多是民營企業，對資本市場的運作缺乏一定的認識，企業在籌資時對資本結構和財務風險等方面分析考慮不佳，導致企業負債資金比例高，負債規模大，存在一定的籌資

風險。

1.2 投資風險

目前，我國大部分中小企業都存在類似的問題，即所有權和經營權高度統一，那樣將不利于企業的長遠發展。企業的決策者因自身原因，缺乏其財務和投資等方面的專業知識，不能夠對企業的決策做出正確的判斷，導致其投資決策能力比較弱。與此同時，企業的財務人員也沒能盡到自己應盡的職責，缺少必要的專業指導，難以給出適當的投資意見，不能較好地幫助企業投資人辨別在市場中潛在的投資風險。

1.3 資金回收風險

由于貨幣資金本身都存在時間價值，而且在資金回收過程中由于種種原因也存在回收金額的不確定性，那樣必然導致存在資金回收風險，也會影響到中小企業的長期發展。

當企業的產品售出后，其資金形態就由存貨資金變成了結算資金，收回資金后又從結算資金變成了貨幣資金。但是資金在運作過程中存在資金回收風險，不一定能保證資金的及時回收，不利于企業的進一步發展。究其原因，可以概括為兩個方面：首先是企業所處的市場經濟環境，包括國家宏觀經濟政策和財政金融政策；其次是企業自身的資產負債狀況和經營情況。

2 我國中小企業財務風險的成因分析

2.1 財務風險產生的外部因素剖析

一個企業要獲得長遠發展，對其所處的外部環境必須加以重視。因此一個企業要想長期生存發展下去，其外部環境因素變化也是企業財務風險產生的重要原因所在。無論企業的規模大小，一旦不能較好地應對市場大環境的波動和不穩定因素的影響，那樣企業將很難獲得長遠發展的機會。那么企業尤其是中小企業應該如何來應對外部環境所帶來的財務風險呢？我們要對財務風險產生的外部因素做一個全面分析，從以下兩個方面來闡述：第一，國家宏觀經濟政策的變化。一個國家的宏觀經濟政策會伴隨整個市場經濟格局的變革而相應地做出調整，國家每出臺的一系列舉措，對于中小企業來說，是機遇與挑戰并存的。在一定程度上可能會促進中小企業的發展，給它提供一個發展的機遇。由于任何事物都具有兩面性，有的時候政策的制定也會對整個市場產生不小的波動，那么在這個期間，建議中小企業以觀望為主，切勿盲目進入，以免帶來不必要的損失。第二，資本市場相對萎縮。整個資本市場由于受全球經濟危機的影響，資本市場環境不斷惡化，對實體經濟產業的沖擊非常大，使得實體產業面臨著艱難的生存環境，這些都給中小企業的發展埋下了巨大的市場隱患，不利于企業的長遠發展，因此要不斷改善企業發展的外部環境，為其營造一個公平和法制健全的外部發展環境。

2.2 財務風險產生的內部因素解析

如果說外部環境的不斷變化是中小企業產生財務風險的重要因素，那么內部原因則是滋生企業財務風險的罪魁禍首。筆者認為企業出現財務風險如果從內部去分析，主要體現在以下方面：企業對財務風險的識別和預警系統不夠成熟，不能對即將出現的財務風險進行有效識別，就很難采取相應的措施去應對，使得企業往往處于被動狀態。要想從根本上解決上述問題，最佳的方式就是建立一個完整的財務風險預警體系，對企業存在的風險進行有效地識別，進而采取相應的應對措施來化解其財務風險。而現實是很多中小企業都忽略了預警體系的重要性，對企業所處的財務風險的識別能力不強，當遭遇到不可預見的財務風險時，就很難抗衡其風險帶來的財務沖擊，從而會給中小企業造成不小的財務損失。

3 中小企業財務風險的防范措施探討

3.1 提高宏觀環境適應及應變能力

當企業對自身所處的外部環境無法改變時，企業無法全部預見，也無法全部控制，但并不意味著企業束手無策。我們可以認真地分析整個宏觀經濟環境的變化，進而把握其發展的規律和趨勢，并且對國家出臺的相關政策和法律法規進行仔細研讀，剖析整個市場及經濟發展變化的趨勢，認清形勢，掌握其發展變化的內在規律，更好地為企業服務。企業在其發展過程中，不僅要對自身的財務狀況和經營成果相當熟悉，而且還要做到順應市場的潮流，做到信息對稱，能夠在其激烈的市場競爭環境中，發現其發展的機遇和存在的挑戰。與此同時，也要建立一套完善的財務管理系統，不斷強化企業的財務管理工作，提高其財務管理水平。使得企業的財務管理系統能夠適應整個財務管理環境的變化發展，目的是從根本上解決財務管理系統不能較好地適用宏觀經濟環境變化，進而產生的財務風險問題。

3.2 提高財務人員素質及風險意識

大部分人認為財務管理只是由財務人員專門負責，恰恰是這種思想對中小企業的發展產生了極大的危害。作為企業管理者應該要轉變思想、與時俱進，要意識到資金利用最大化和高效化不僅是財務部門的重要責任，也與企業其他部門息息相關，使得每個人都參與其中，調動其積極性，為整個企業財務管理水平的提高獻言獻策，發揮集體智慧的力量，強化企業的內部控制制度，不能忽略任何一個環節，正確對待企業所面臨的財務風險，進一步強化風險防范工作，不斷提高企業財務管理人員的風險識別能力和判斷能力，提升企業整個管理決策水平，把它當作企業財務管理工作的中心工作。

3.3 進一步提高決策的科學化水平

企業要變革傳統的決策方式，不斷創新和優化其決策方法，才能有效地防范其存在的財務風險。首先，我們要圍繞企業的經營目標來做出財務決策，使得財務決策服務于企業的經營目標，步調保持一致性；其次，要客觀公正地評價其財務決策行為，對影響企業財務決策的相關因素進行全面深入分析，避免其盲目性和主觀臆斷來評價其財務決策行為，綜合運用多種決策方法，盡量采用定性和定量相結合的分析方式，最終設計多個可行性方案供決策者來選擇，然后根據客觀數據來選擇最佳方案。

3.4 進一步優化企業資本結構

企業的資本結構會為企業的長遠發展產生很大的影響，中小企業更應該注重自身的資本結構，不斷優化其資本結構，發揮其最佳效果。一個企業資本結構的合理與否直接影響到企業的收益水平和財務風險狀況。因此企業要合理控制其資本結構，結合自身企業的特點，同時參照同行業的標準來制定自身的資本結構或者根據其競爭對手情況來建立其控制標準，不能自視過高。企業在其發展過程中難免會存在資金短缺的問題，所以籌資是企業發展必經的階段，由于企業可以選擇多種籌資方式，不同籌資方式帶來的財務風險也不一樣。企業在籌集資金時，應該慎重考慮可能出現的各種狀況，分析不同籌資方式的成本和收益以及存在的財務風險等，選擇最適合企業自身的籌資方式。企業可以通過多種方式取得相應的資金，例如向企業貸款、發行公司債券或者憑借商業信用等方式募集資金。當然每一種籌資方式各有利弊，都不是完美的形式，因此企業在籌集資金前，要根據自身的承受能力來選擇合理的籌資方式，在權益性資金和借入性資金之間確定一個恰當的比例，避免可能出現籌資的財務風險。

3.5 建立健全財務預警系統

只有建立一套行之有效的財務風險預警系統，才能從根本上消除中小企業的財務風險。通過整個系統對企業的整個財務管理活動進行監控和預測，全面分析企業目前所處的財務狀況，對企業可能出現的財務風險進行識別和控制，并相應地采取措施解除其可能出現的財務危機，使得整個財務活動能夠安全有效地運行下去。一套科學合理的財務預警系統能夠對企業可能出現的財務風險進行有效識別和判斷，可以增強企業財務活動預期收益的正確率，從而實現企業的預期目標。

參考文獻

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作者簡介：甘茜（1989-），女，江西萍鄉人，廣州華商職業學院初級會計師，研究方向：財務管理。

（責任編輯：蔣建華）