基于風(fēng)險(xiǎn)控制視角的企業(yè)年金基金審計(jì)研究

●蔣廣武

基于風(fēng)險(xiǎn)控制視角的企業(yè)年金基金審計(jì)研究

●蔣廣武

截至2015年12月，中國企業(yè)年金積累基金9,525.51億元，近萬億企業(yè)年金基金規(guī)模可謂巨大。防范并降低企業(yè)年金基金運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)，對其健康運(yùn)營和保值增值尤為重要。企業(yè)年金基金審計(jì)已經(jīng)成為新的課題，本文基于風(fēng)險(xiǎn)控制的視角，從企業(yè)年金基金運(yùn)營中涉及的年金理事會、賬戶管理人、資金托管人和投資管理人等相關(guān)主體容易出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行研究，并針對風(fēng)險(xiǎn)提出具體有效的審計(jì)方法。以期通過本文的探討，能防范并降低年金基金的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)和運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)。

企業(yè)年金 風(fēng)險(xiǎn)控制 基金審計(jì)

2015年6月，滬深兩市遭到罕見股災(zāi)突襲，機(jī)構(gòu)和個人投資者絕大多數(shù)受到重創(chuàng)；2016年1月初，證監(jiān)會在滬深兩市推出“熔斷機(jī)制”，短短幾天熔斷機(jī)制遭到“熔斷”，令全球資本市場驚呆咋舌。這對與資本市場和宏觀經(jīng)濟(jì)密切相關(guān)的企業(yè)年金基金影響重大，而企業(yè)年金基金是企業(yè)員工退休后的“保命錢”，本文認(rèn)為對企業(yè)年金基金進(jìn)行有效的風(fēng)險(xiǎn)控制和監(jiān)督管理關(guān)乎經(jīng)濟(jì)發(fā)展和社會穩(wěn)定。

從2014年開始，筆者參加組織中國石化企業(yè)年金基金的稽核檢查，曾主要負(fù)責(zé)對10多家投管人基金公司的檢查工作，故而近兩年來，對企業(yè)年金基金風(fēng)險(xiǎn)管理和企業(yè)年金審計(jì)進(jìn)行了較為系統(tǒng)的研究。本文將基于風(fēng)險(xiǎn)控制的視角，對企業(yè)年金基金審計(jì)的理論和實(shí)務(wù)進(jìn)行深入探討，從企業(yè)年金基金運(yùn)營中涉及的年金理事會、賬戶管理人和資金托管人等相關(guān)主體容易出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析，并對年金運(yùn)營中易出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)環(huán)節(jié)，提出具體有效的審計(jì)方法。希望通過本文的探討，能防范并降低年金基金的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)和運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)。

一、基于風(fēng)險(xiǎn)控制視角的企業(yè)年金基金審計(jì)的必要性分析

（一）概況

企業(yè)年金基金指的是，企業(yè)自身及企業(yè)員工除養(yǎng)老保險(xiǎn)外,自愿建立起的補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)基金。目前，開展企業(yè)年金基金審計(jì)的主要原因是：一是年金基金規(guī)模大增長快。據(jù)統(tǒng)計(jì)：從2007年至2015年，全國企業(yè)年金基金規(guī)模增長迅猛，年金基金積累從1,519億元增長到9,525億元，參加企業(yè)年金基金的企業(yè)個數(shù)從3.2萬個增長到達(dá)7.5萬個，參加員工人數(shù)929萬人增加到2316萬人。具體見歷年全國企業(yè)年金基本情況統(tǒng)計(jì)表。

圖1 2007—2015年全國企業(yè)年金基本情況柱狀圖

二是年金基金風(fēng)險(xiǎn)多控制難。依據(jù)金融風(fēng)險(xiǎn)的分類標(biāo)準(zhǔn)，企業(yè)年金基金的風(fēng)險(xiǎn)包含分為信用風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)、流動性風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)等，在實(shí)務(wù)操作中風(fēng)險(xiǎn)表現(xiàn)復(fù)雜多樣；鑒于企業(yè)年金基金在日常運(yùn)營中涉及年金理事會、賬戶管理人、資金托管人、投資管理人和各方監(jiān)管部門等相關(guān)者，諸多利益相關(guān)人的博弈產(chǎn)生的經(jīng)濟(jì)關(guān)系極其復(fù)雜，與其對應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)鏈條相當(dāng)長，基金風(fēng)險(xiǎn)表現(xiàn)出點(diǎn)多面廣，對其進(jìn)行有效的風(fēng)險(xiǎn)控制比較困難；此外，金融市場風(fēng)險(xiǎn)的突發(fā)性和動態(tài)性，導(dǎo)致企業(yè)年金風(fēng)險(xiǎn)管理更為困難。

三是年金基金信息披露較差。在過去兩年的企業(yè)年金基金審計(jì)中，審計(jì)組調(diào)查發(fā)現(xiàn)92%以上的企業(yè)年金持有人從未關(guān)注過或查詢過本人的年金賬戶，企業(yè)年金基金宣傳教育不夠，信息披露較差；只有使其處于相關(guān)利益者全方位監(jiān)督之下,才可能有效避免基金運(yùn)作中的“暗箱操作”。因此，企業(yè)年金基金相關(guān)利益人對審計(jì)監(jiān)督都有強(qiáng)烈的需求，年金基金審計(jì)正成為審計(jì)專業(yè)監(jiān)督領(lǐng)域一個新課題，需要我們對其理論和實(shí)務(wù)進(jìn)行深入的研究探討；以更好保護(hù)年金所有者的利益，并促進(jìn)年金資本市場的健康發(fā)展。

（二）必要性及審計(jì)重點(diǎn)

企業(yè)年金基金運(yùn)營中風(fēng)險(xiǎn)存在點(diǎn)多面廣、管控困難的特點(diǎn)，在審計(jì)實(shí)務(wù)中，我們需要結(jié)合現(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)審計(jì)理論，開展以風(fēng)險(xiǎn)控制為導(dǎo)向的企業(yè)年金基金審計(jì)。

一是要以風(fēng)險(xiǎn)評估為中心。審計(jì)組要著重關(guān)注年金基金管理過程中高風(fēng)險(xiǎn)的環(huán)節(jié)，首先要對年金基金風(fēng)險(xiǎn)控制點(diǎn)進(jìn)行評估，將審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)降低至可接受的水平；其次要對年金基金運(yùn)營鏈條中風(fēng)險(xiǎn)較高的主體進(jìn)行評估，以便確定審計(jì)重點(diǎn)。

二是以分析性復(fù)核為核心。要按照結(jié)構(gòu)化和系統(tǒng)化的原則，對企業(yè)年金基金開展審計(jì)，在審計(jì)中要將企業(yè)年金基金存在的諸多風(fēng)險(xiǎn)因子進(jìn)行分析性復(fù)核，做出綜合性風(fēng)險(xiǎn)評估報(bào)告，涉及年金基金的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)、非財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)、甚至投資能力等諸多方面。

二、企業(yè)年金基金審計(jì)的風(fēng)險(xiǎn)控制評估實(shí)務(wù)分析

（一）基于審計(jì)視角的企業(yè)年金基金的風(fēng)險(xiǎn)評估分析

識別和評估企業(yè)年金基金運(yùn)營中存在的風(fēng)險(xiǎn)，是以風(fēng)險(xiǎn)控制為導(dǎo)向的年金基金審計(jì)的基礎(chǔ)。在審計(jì)實(shí)務(wù)中，要綜合運(yùn)用各種傳統(tǒng)的審計(jì)方法，找出企業(yè)年金基金面臨的各種風(fēng)險(xiǎn)，并判斷其風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性，以便對風(fēng)險(xiǎn)控制進(jìn)行有效控制。在審計(jì)實(shí)務(wù)中，要對企業(yè)年金基金以下三個環(huán)節(jié)進(jìn)行評估。

一是在年金計(jì)劃環(huán)節(jié)。審計(jì)組要評估企業(yè)年金基金計(jì)劃的公平性，要評估企業(yè)為不同層級和年齡結(jié)構(gòu)的員工制定的繳納標(biāo)準(zhǔn)是否公允；要關(guān)注其持續(xù)性，評估年金計(jì)劃繳費(fèi)的持續(xù)性是否存在風(fēng)險(xiǎn)，評估員工參與年金計(jì)劃的參保意愿是否存在風(fēng)險(xiǎn)。

二是在運(yùn)營機(jī)構(gòu)環(huán)節(jié)。鑒于企業(yè)年金理事會不是獨(dú)立法人，不具備獨(dú)立對外承擔(dān)法律責(zé)任的能力，需要對其進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評估；另外，要關(guān)注基金運(yùn)營中對相關(guān)主體激勵或約束機(jī)制與責(zé)任是否對稱，要評估其是否存在不作為的風(fēng)險(xiǎn)。要關(guān)注治理機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)，檢查企業(yè)年金基金運(yùn)營機(jī)構(gòu)的治理結(jié)構(gòu)是否完善，評估其是否存在經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。

三是在管理運(yùn)作環(huán)節(jié)。要評估交易風(fēng)險(xiǎn)，檢查企業(yè)年金運(yùn)營機(jī)構(gòu)是否存在黑幕交易，是否對企業(yè)年金基金的利潤轉(zhuǎn)移或進(jìn)行關(guān)聯(lián)交易。要評估市場風(fēng)險(xiǎn)，檢查有無對沖通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)的措施，評估運(yùn)營杠桿是否過高，評估企業(yè)年金基金的安全性與收益性的配置是否均衡；檢查有無虛假廣告、資產(chǎn)挪用和違規(guī)投資等風(fēng)險(xiǎn)。要評估信息風(fēng)險(xiǎn)，檢查年金基金賬戶管理系統(tǒng)及內(nèi)控流程是否健全，檢查基金信息是否對稱。

在企業(yè)年金基金風(fēng)險(xiǎn)評估實(shí)務(wù)操作中，審計(jì)組要利用多種方法，利用托管人、投管人等不同的機(jī)構(gòu)提供的資料相互印證，使風(fēng)險(xiǎn)評估結(jié)果可靠有效，減少審計(jì)失敗的風(fēng)險(xiǎn)。

（二）企業(yè)年金基金審計(jì)需要關(guān)注的要點(diǎn)

加大對企業(yè)年金的審計(jì)力度，旨在防范減少企業(yè)年金計(jì)劃的運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)企業(yè)年金基金保值增值。根據(jù)年金審計(jì)經(jīng)驗(yàn)，審計(jì)人員在以風(fēng)險(xiǎn)控制為導(dǎo)向的年金審計(jì)中，要著重注意以下四個方面：

第一，要關(guān)注企業(yè)年金基金繳費(fèi)的規(guī)范性和合理性。《企業(yè)年金試行辦法》中規(guī)定企業(yè)繳費(fèi)每年不超過本企業(yè)上年度員工工資總額的十二分之一，企業(yè)和員工個人繳費(fèi)合計(jì)一般不超過本企業(yè)上年度員工工資總額的六分之一。但有些壟斷性高、利潤高的企業(yè)存在超額繳費(fèi)的狀況，甚至少數(shù)壟斷型國有企業(yè)存在追溯補(bǔ)繳以前年度年金繳費(fèi)現(xiàn)象，增加了福利性的支出費(fèi)用，間接導(dǎo)致了國有資產(chǎn)的損失。

第二，要關(guān)注企業(yè)年金分配的公平性和普惠性。在企業(yè)年金審計(jì)中，由于不同行業(yè)屬性的不同，導(dǎo)致企業(yè)年金繳費(fèi)及待遇支付存在較大的差異，其中，具有壟斷特征的高收入行業(yè)企業(yè)年金繳費(fèi)程度要大大高于全行業(yè)平均值；存在個別企業(yè)的企業(yè)繳費(fèi)額積聚到少部分企業(yè)經(jīng)營者的個人賬戶，審計(jì)時要重點(diǎn)關(guān)注是否存在企業(yè)年金作為高層管理人員的福利的行為。

第三，要關(guān)注企業(yè)年金基金投資的安全性和收益性。企業(yè)年金基金投資運(yùn)營是委托基金公司等投資機(jī)構(gòu)進(jìn)行資本運(yùn)作，在審計(jì)實(shí)務(wù)中：首先，要關(guān)注企業(yè)年金基金投資決策是否符合國家企業(yè)年金基金投資的相關(guān)規(guī)章制度，要評估在是否存在重大投資風(fēng)險(xiǎn)；其次，要關(guān)注企業(yè)年金基金理事會選擇投資管理人的決策是否科學(xué)合理。調(diào)查表明，投資管理人是否優(yōu)秀決定了年金基金能否保值增值。我們從2007年至2015年全國企業(yè)年金基金收益率的變化分析，結(jié)論是企業(yè)年金基金綜合收益率極不穩(wěn)定，綜合收益率從-1.83%到41%變化幅度很大。詳見下圖：

圖2 2007—2015年全國企業(yè)年金基本情況圖

第四，要重點(diǎn)關(guān)注企業(yè)年金基金的監(jiān)管的有效性。當(dāng)期由于企業(yè)年金基金的國家政策及制度并不完善，年金基金監(jiān)督管理中存在缺陷，造成一些企業(yè)在年金基金備案中出現(xiàn)造假的現(xiàn)象，甚至備而不管等情況。另外，企業(yè)年金基金受托人、賬管人、托管人和投管人對年金基金運(yùn)營的合規(guī)性監(jiān)管不夠，各相關(guān)利益者缺乏有效的協(xié)調(diào)平衡機(jī)制等。

三、以風(fēng)險(xiǎn)控制為導(dǎo)向的年金審計(jì)應(yīng)用分析

為防范企業(yè)年金基金運(yùn)營中的風(fēng)險(xiǎn),中央企業(yè)需要對其加強(qiáng)監(jiān)督和管理，企業(yè)年金基金作為獨(dú)立的會計(jì)主體進(jìn)行確認(rèn)、計(jì)量和報(bào)告,對信息的真實(shí)性的監(jiān)管和審計(jì)則涉及到委托人、受托人、投管人等多個機(jī)構(gòu)。審計(jì)組要以現(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)控制為導(dǎo)向，對企業(yè)年金基金進(jìn)行審計(jì)，按照年金基金不同的運(yùn)營主體進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)分析。

（一）對企業(yè)年金理事會的決策管理進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)審計(jì)

中央企業(yè)設(shè)立年金理事會來行使企業(yè)年金重大決策和日常管理職能，基于現(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)審計(jì)的角度，要重點(diǎn)審查企業(yè)管理當(dāng)局對年金基金的干涉程度,以及員工代表履行職責(zé)的情況,同時要對企業(yè)年金基金的內(nèi)部控制制度的建設(shè)和執(zhí)行情況進(jìn)行審查,以防范管理者挪用、貪污企業(yè)年金等舞弊風(fēng)險(xiǎn)。審計(jì)組要重點(diǎn)關(guān)注以下八點(diǎn)：一是年金理事會重大決策和日常管理是否符合其內(nèi)控流程的規(guī)定，要關(guān)注其年金管理內(nèi)控流程是否存在設(shè)計(jì)不完善等風(fēng)險(xiǎn)問題。二是年金理事會在選擇投管人時，是否存未經(jīng)招投標(biāo)直接指定投管人的現(xiàn)象，若未經(jīng)招投標(biāo)則要深入調(diào)查是否存在接受商業(yè)賄賂的問題。三是參加年金計(jì)劃的所屬企業(yè)和相關(guān)人員是否符合國家規(guī)定，尤其對于已推進(jìn)混合所有制的中央企業(yè)，要重點(diǎn)審查年金計(jì)劃參與人員是否符合規(guī)定。四是年金理事會對嚴(yán)重虧損的分子公司的年金提取是否符合國家要求，尤其是在審計(jì)2016年中央企業(yè)所屬“僵尸企業(yè)”時要重點(diǎn)關(guān)注。五是對于企業(yè)年金理事會的年金投資政策，審計(jì)組要判斷其對年金投管人投資決策是否帶來過度干涉的風(fēng)險(xiǎn)。六是對年金理事會成員對年金大類資產(chǎn)配置的能力，審計(jì)組要對其勝任能力進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評估。七是年金理事會對基金管理人是否進(jìn)行科學(xué)的監(jiān)督，尤其是基金管理人出現(xiàn)違規(guī)行為或發(fā)生較大投資虧損時，是否按照相關(guān)法規(guī)和合同的約定，積極采取必要的措施進(jìn)行干預(yù)。八是年金理事會是否對基金管理人的業(yè)績進(jìn)行考核，合同約定的相關(guān)淘汰機(jī)制是否執(zhí)行，若未執(zhí)行則需要深入追查其背后的原因，并揭示潛在的風(fēng)險(xiǎn)。

（二）對企業(yè)年金基金賬戶管理人的風(fēng)險(xiǎn)審計(jì)

在企業(yè)年金基金計(jì)劃中，基金賬戶管理人按照委托合同約定負(fù)責(zé)的主要工作，一是維護(hù)企業(yè)年金計(jì)劃和賬戶信息，協(xié)助辦理個人賬戶的轉(zhuǎn)移、支付和注銷等業(yè)務(wù)。二是完成年金繳費(fèi)到賬匹配，與托管人核對賬務(wù)，確保賬戶記錄信息準(zhǔn)確性。三是定期向年金理事會辦公室和有關(guān)監(jiān)管部門提交企業(yè)年金基金賬戶管理報(bào)告。四是向年金理事會提供賬戶信息查詢服務(wù)。五是根據(jù)年金理事會需求及時完善、升級賬戶管理系統(tǒng)。審計(jì)組要重點(diǎn)關(guān)注三點(diǎn)：一是關(guān)注賬戶管理人的賬管系統(tǒng)能否夠滿足企業(yè)業(yè)務(wù)需要，并核實(shí)賬管系統(tǒng)是否及時升級和完善；二是要關(guān)注賬戶管理人與托管人賬務(wù)核對是否及時、準(zhǔn)確和完整，有無對差異進(jìn)行分析；三是企業(yè)年金基金的重大事項(xiàng)臨時報(bào)告制度是否有效執(zhí)行。

（三）對企業(yè)年金基金托管人的風(fēng)險(xiǎn)審計(jì)

在企業(yè)年金基金計(jì)劃中，基金托管人按照托管合同約定主要負(fù)責(zé)的工作，一是按規(guī)定保存基金財(cái)產(chǎn)托管的實(shí)物資產(chǎn)、相關(guān)業(yè)務(wù)活動記錄、賬冊、報(bào)表和其他相關(guān)資料，確保賬實(shí)相符。二是管理投資資金頭寸，確保投資交易在可用資金頭寸限額內(nèi)，核對并反饋年金繳費(fèi)到賬信息。三是根據(jù)指令向投資管理人分配基金資產(chǎn)，及時完成資金清算和證券交割，并向投資管理人反饋清算信息。四是對所托管的企業(yè)年金基金資產(chǎn)進(jìn)行會計(jì)核算和估值，并核實(shí)基金費(fèi)用支付。五是按國家法規(guī)及年金理事會制定的投資政策，對投資管理人的投資運(yùn)作情況進(jìn)行監(jiān)控。六是對可能造成基金資產(chǎn)損失的違規(guī)事項(xiàng)及時采取風(fēng)險(xiǎn)提示等措施向年金理事會及時報(bào)告，并定期提交托管報(bào)告等監(jiān)督情況。審計(jì)組在檢查時要重點(diǎn)關(guān)注以下三點(diǎn)：一是要檢查賬管報(bào)表的完整性和真實(shí)性。二是要盤點(diǎn)部分實(shí)物資產(chǎn)是否存在賬實(shí)不符情況。三是要檢查備付金凍結(jié)賬戶和風(fēng)險(xiǎn)保證金賬戶是否使用合規(guī)。四是要檢查托管監(jiān)管系統(tǒng)是否按照投資政策要求維護(hù)系統(tǒng)閥值。五是要檢查托管系統(tǒng)是否能實(shí)現(xiàn)預(yù)警提示，要落實(shí)問題提示的后續(xù)整改和考核情況。五是要檢查托管人是否存在未及時發(fā)現(xiàn)違規(guī)問題，監(jiān)督職責(zé)履職未到位的問題。

（四）對企業(yè)年金基金投資管理人的風(fēng)險(xiǎn)審計(jì)

在企業(yè)年金基金計(jì)劃中，基金投資管理人根據(jù)委托協(xié)議主要對各類資產(chǎn)進(jìn)行配置和投資管理。審計(jì)組要根據(jù)大類資產(chǎn)結(jié)構(gòu)變化，縱向?qū)Ω唢L(fēng)險(xiǎn)權(quán)益類資產(chǎn)、絕對額較大的債權(quán)投資和信托計(jì)劃等另類資產(chǎn)投資重點(diǎn)進(jìn)行檢查；橫向?qū)Σ煌顿Y管理人相似的市場狀態(tài)下資產(chǎn)配置投資效益情況比較，發(fā)現(xiàn)不足和挖掘潛力，進(jìn)而提高企業(yè)年金投資運(yùn)營的效益。

具體來說，一是對投資管理人的投資決策機(jī)制、風(fēng)險(xiǎn)管控體系和內(nèi)部稽核制度等情況檢查，審計(jì)組要重點(diǎn)關(guān)注其健全性和有效性，并且要針對投資樣本進(jìn)行穿行測試，關(guān)注其風(fēng)險(xiǎn)控制的信息化應(yīng)用效果。二是對投資管理管理人管理年金資產(chǎn)和效益目標(biāo)實(shí)現(xiàn)等情況進(jìn)行檢查，審計(jì)組要重點(diǎn)關(guān)注投資管理人是否嚴(yán)格遵守業(yè)務(wù)程序，勤勉盡責(zé)，杜絕和避免不必要的差錯，控制和防范操作風(fēng)險(xiǎn)；并關(guān)注各投資管理人在交易過程中支付的結(jié)算費(fèi)、證管費(fèi)、經(jīng)手費(fèi)、傭金等交易費(fèi)用的費(fèi)率標(biāo)準(zhǔn)等是否合規(guī)。三是對投資管理人的專業(yè)資格人員的配備和投資分析決策等情況進(jìn)行檢查，審計(jì)組要重點(diǎn)關(guān)注投資管理人的專業(yè)人員配備情況，核實(shí)其科研力量在投資分析、決策中起的作用。四是對投資管理人的基金經(jīng)理人員的變動更換情況，審計(jì)組要重點(diǎn)關(guān)注投資管理人的基金經(jīng)理人員變動更換，要深入分析其變動原因，并要檢查其是否與年金理事會辦公室溝通并征得同意。五是對企業(yè)年金組合在投資管理人管理企業(yè)年金組合內(nèi)的排名情況進(jìn)行檢查，審計(jì)組要重點(diǎn)關(guān)注投資管理人在合同期內(nèi)有無不公平對待企業(yè)年金基金賬戶的資產(chǎn)。六是對投資管理人出現(xiàn)越權(quán)交易、被動超標(biāo)和懲罰處理等行為進(jìn)行檢查，審計(jì)組要重點(diǎn)關(guān)注投資管理人在合同期內(nèi)投資行為是否按照合同約定運(yùn)作，同時關(guān)注是否受到保監(jiān)會、證監(jiān)會、證交所和人社部等監(jiān)管部門的處罰。七是對投資管理人在合同期內(nèi)發(fā)生的董事、監(jiān)事等高管層發(fā)生重大人事變動等情況進(jìn)行檢查，審計(jì)組要重點(diǎn)關(guān)注在合同期內(nèi)投資管理人發(fā)生的重大人事變動，有無及時向委托人和有關(guān)監(jiān)管部門報(bào)告，是否對企業(yè)年金計(jì)劃產(chǎn)生不良影響。八是對投資管理人在合同期內(nèi)的權(quán)益類和固定收益類重倉產(chǎn)品和鎖盈止損情況抽樣穿行測試，審計(jì)組要重點(diǎn)選擇投資管理人投資產(chǎn)品虧損前10名的交易產(chǎn)品、重倉前10名的交易產(chǎn)品，對其投資決策、交易程序、過程監(jiān)督、風(fēng)險(xiǎn)控制、鎖盈止損等方面進(jìn)行穿行測試，檢查其投資運(yùn)營及內(nèi)部監(jiān)督體系是否規(guī)范有效。

四、結(jié)論

綜上所述，基于審計(jì)視角對企業(yè)年金基金風(fēng)險(xiǎn)控制的分析，根據(jù)不同環(huán)境下審計(jì)對象的不同特點(diǎn)，在實(shí)務(wù)操作時，企業(yè)年金基金可選擇委托內(nèi)部審計(jì)和外部審計(jì)機(jī)構(gòu)履行相關(guān)審計(jì)程序。

如果在企業(yè)內(nèi)部年金理事會權(quán)力相對弱時，企業(yè)內(nèi)部審計(jì)部門具有相對的獨(dú)立性,可以針對企業(yè)年金僅僅運(yùn)作特征執(zhí)行以下審計(jì)流程：一是對企業(yè)制定年金計(jì)劃的合理合法性進(jìn)行審計(jì)，二是對年金提取比例變化和方案調(diào)整合規(guī)性進(jìn)行審計(jì)，三是對受托人的選擇和變更以及受托機(jī)構(gòu)的情況進(jìn)行審計(jì),四是對年金提取的會計(jì)處理的正確性和繳存的及時性進(jìn)行審計(jì),五是對企業(yè)年金的投資風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行審計(jì)，六是對企業(yè)年金基金的投資控制措施進(jìn)行審計(jì)，七是對企業(yè)年金的投資的流動性和收益性進(jìn)行審計(jì)等等，八是企業(yè)內(nèi)部審計(jì)部門要針對企業(yè)年金運(yùn)作過程中發(fā)現(xiàn)的問題下達(dá)整改決定并進(jìn)行追蹤審計(jì)。

如果在企業(yè)內(nèi)部年金理事會權(quán)力相對強(qiáng)時，需要考慮企業(yè)內(nèi)部審計(jì)部門的獨(dú)立性受到重大影響的要素，管理當(dāng)局可委托外部審計(jì)機(jī)構(gòu)，對企業(yè)年金運(yùn)作中涉及到的委托人、托管人和投管人等相關(guān)方進(jìn)行審計(jì)。通過多方提供的財(cái)務(wù)報(bào)告進(jìn)行企業(yè)年金基金的信息核對,從而及時發(fā)現(xiàn)企業(yè)年金基金運(yùn)作過程中的舞弊和違法行為,以保障企業(yè)年金基金的安全和收益。在審計(jì)現(xiàn)場時，需要注意以下幾點(diǎn)：一是稅法上規(guī)定企業(yè)年金成本只能在規(guī)定比例內(nèi)扣除,如果企業(yè)年金提取比例超過稅法規(guī)定的免稅比例,就會造成企業(yè)的稅前利潤大于會計(jì)稅前利潤；二是對企業(yè)年金基金的真實(shí)性進(jìn)行審計(jì),防止企業(yè)出于避稅的目的虛設(shè)年金現(xiàn)象的發(fā)生；三是對涉及企業(yè)年金基金的各方發(fā)布的財(cái)務(wù)報(bào)告進(jìn)行審計(jì),避免私自挪用、占用企業(yè)年金基金現(xiàn)象的發(fā)生,從而保護(hù)企業(yè)與員工的權(quán)益不受侵害。

（作者單位：中國石油化集團(tuán)公司）

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